Что такое ликвидность простыми словами

Ликвидность, что это такое простыми словами

изображение с сайта www.paul-kart.ru

Рыночная экономика диктует свои условия. Любой бизнесмен хочет иметь дела только с компаниями, которые смогут расплатиться по своим обязательствам в установленные сроки.

В связи с этим надо хорошо разбираться в основных понятиях, характеризующих финансовое состояние предприятия.

В этой статье мы поговорим о ликвидности: что это такое простыми словами, какие ее виды бывают и какие показатели используются для ее оценки, а также приведем наглядные примеры.

Что такое ликвидность

Ликвидность – это способность материальных ресурсов быть реализованными за деньги по цене, близкой к рыночной, а степень ликвидности отражает время, необходимое для такого обращения. Это понятие применимо к разным категориям – активам, балансу, банкам, предприятиям.

В зависимости от времени, за которое можно преобразовать активы в наличные, они могут быть трех видов ликвидности:

  • Высоколиквидные – это вклады в банке, акции, облигации, валюта, государственные ценные бумаги. Эти ценности можно инкассировать в максимально короткие сроки.
  • Среднеликвидные включают дебиторскую задолженность, кроме краткосрочной и безнадежной, а также продукцию, готовую к реализации. Эти позиции конвертируются в деньги в срок от 1 до 6 месяцев без существенной потери в стоимости.
  • Низколиквидные – морально устаревшая техника и оборудование, просроченная дебиторская задолженность, недвижимость. Сюда же относятся все прочие категории, которые можно продать по цене, близкой к рыночной, только за длительное время.

Естественно, один и тот же финансовый инструмент может иметь как высокую, так и низкую ликвидность.

Пример

Акции нефтяной компании могут уйти на рынке за считанные секунды с разницей к покупной цене в несколько сотых процента. А акции малоизвестной фирмы будут продаваться значительно дольше или, в конце концов, потерять от первоначальной стоимости до 30%.

Обратите внимание

Элитный дом в пригороде относится к низколиквидным активам за счет своих особенностей: высокая цена, необходимость личного транспорта, узкий круг покупателей. А вот двухкомнатная квартира в спальном районе большого города может быть продана в короткие сроки за счет большого спроса.

Так что однозначно отнести ту или иную категорию к определенному виду бывает затруднительно.

Ликвидность, платежеспособность и рентабельность

Многие даже опытные бизнесмены не совсем корректно представляют себе, как соотносятся между собой эти понятия.

Платежеспособность подразумевает наличие в достаточном объеме у компании денежных средств или их эквивалентов для срочного погашения кредиторской задолженности.

Ликвидность же понятие более широкое, хоть и неразрывно связанное с предыдущим.

От ее степени зависит способность покрывать долги на конкретное время, а также определяется перспективное состояние расчетов.

При этом может быть ликвидность совокупных ресурсов, как необходимость получения денег в случае ликвидации или банкротства, и оборотных активов, которые и обеспечивают текущую платежеспособность.

изображение с сайта konspekta.net

Рентабельность же, т.е. прибыльность, возможна и при невысокой ликвидности.

Пример

Небольшая молодая фирма, предоставляющая услуги грузчиков, брала кредит на свое развитие. Имеет две подержанных машины и небольшой штат сотрудников. Ликвидность ее очень не высокая, так как имеющиеся активы после их реализации не в состоянии будут перекрыть долги. Однако при хорошей суточной выручке доходность будет высокая, а соответственно, дело является рентабельным.

И наоборот, компания, имеющая большую ликвидность при низкой прибыльности, может разориться в скором времени.

Ликвидность активов и баланса

Как уже говорилось выше, все активы компании можно расположить по степени снижения ликвидности в следующем порядке:

  • деньги на счетах и наличные;
  • банковские и государственные ценные бумаги, акции;
  • дебиторская задолженность и краткосрочные вложения;
  • готовая к реализации продукция, а также запасы;

Способность оборотных активов к обращению в наличные средства в короткие сроки обеспечивают платежеспособность предприятия.

изображение с сайта forexaw.com

Ликвидность баланса отражает соотношение имеющихся активов к существующим пассивам, а точнее, можно ли за деньги, которые выручат от продажи имеющегося имущества, рассчитаться по долгам в определенные сроки.

Для этой цели выделяется 4 группы активов:

А1 – способные быть проданными в кратчайшие сроки;

А2 – реализуемые в срок до 12 месяцев;

А3 – остальные оборотные активы;

А4 – необоротные.

Пассивы же при этом группируются в зависимости от сроков их погашения:

П1 –текущие обязательства перед кредиторами, сотрудниками, госбюджетом и т.д., требующие скорейшей выплаты;

П2 –кредиты и займы, сроком до 1 года;

П3 – финансовые обязательства, которые нет необходимости выполнять в текущем году;

П4 –собственный капитал.

Предприятие будет ликвидно при условии, что первые три пункта активов превышают первые три пассивов, а последняя наоборот.

Виды ликвидности предприятия

Если говорить простыми словами, то ликвидность предприятия – это способность отвечать по обязательствам за счет продажи активов, имеющихся в ее распоряжении, а также за счет привлечения денег со стороны (кредитов, займов). Анализ этого показателя характеризует платежеспособность компании и ее финансовую стабильность.

Чтобы проанализировать финансовую стабильность компании пользуются определенными показателями. Рассмотрим их более подробно.

Коэффициент покрытия (или общей, текущей ликвидности)

Показывает способность расплачиваться по долгам, которые надо оплатить в скором вемени. Это наиболее общий параметр. Рассчитывается как отношения всех оборотных активов к текущим обязательствам. Информация при этом берется из баланса.

Ктл = ОА/ТО

Где, Ктл – коэффициент текущей ликвидности;

ОА – оборотные активы;

ТО- текущие обязательства.

Или пользуясь обозначениями, указанными выше,

Ктл = (А1 + А2 + А3)/(П1 + П2)

Допустимое значение его должно быть в рамках от 1,5 до 2,5. Если коэффициент меньше единицы, это может означать, что фирма не в состоянии стабильно отвечать по своим обязательствам. Однако цифра, больше 3 говорит о неразумном использовании имеющихся ресурсов.

изображение с сайта www.pantolet.ru

Коэффициент быстрой (скорой) ликвидности

Он отражает действительную способность компании оплачивать долги без использования своих запасов, например, в случае проблем со сбытом продукции. Определяется он по следующей формуле:

Кбл = (ТА – З)/ТО

Где Кбл – коэффициент быстрой ликвидности;

ТА – текущие активы;

З – запасы;

ТО – текущие обязательства.

Или

Кбл = (А1 + А2)/ (П1 + П2)

Показатель должен быть не меньше 1.

изображение с сайта bocajuniors.ru

Коэффициент абсолютной ликвидности

Это отношение наличных и безналичных средств, которыми располагает организация в данный момент к ее срочным долгам. Простыми словами, абсолютная ликвидность – это отражение возможности погашения определенной части краткосрочной кредиторской задолженности в кратчайшие сроки.

На практике этот показатель не нашел применения, потому что большую часть свободных денег принято вкладывать в производственный процесс, к тому же при составлении договоров займа оговариваются сроки выплат по ним. Однако его может потребовать рассчитать банк для предоставления кредита.

Кал = А1/(П1 + П2)

В отечественной экономтеории нормой считается величина этого коэффициента, равная 0,2.

изображение с сайта www.pantolet.ru

Ликвидность банка

Ликвидность банка – это его возможность отвечать по своим финансовым обязательствам, говоря простыми словами, выплачивать вклады с обещанными процентами своим клиентам, а также погашать обязательные платежи. Естественно, после этого у него должны остаться средства для продолжения своей деятельности.

В зависимости от сроков выделяют следующие виды ликвидности банков:

Кроме того в зависимости от источника обеспечения:

  • Покупная – создана за счет межбанковских кредитов и займов от Центрального банка России;
  • Накопленная – собственные деньги и приравненные к ним активы, а также ресурсы которые легко инкассировать в наличность.

На ликвидность банка влияет совокупность внутренних и внешних факторов. К первым относится все имущество финансовой организации, его размер и качество, величина собственного капитала, степень независимости. Чем больше собственных активов имеет банк, тем он устойчивей. Однако, нельзя игнорировать внешние факторы, такие как экономическая и политическая обстановка в стране.

Для чего важно знать ликвидность

Ликвидность – немаловажный экономический фактор. Он важен для инвесторов, которые желают вкладывать свои средства максимально эффективно и при необходимости иметь возможность быстро конвертировать в деньги неудачное вложение. Но даже людям, далеким от бизнеса, стоит разбираться в основных значениях этого понятия, чтобы доверять капиталовложения проверенным высоколиквидным банкам.

data-block2= data-block3= data-block4=>

Источник: https://vklady-investicii.ru/articles/krizis/likvidnost-chto-eto-takoe-prostymi-slovami.html

Ликвидность это простыми словами: виды и инструкции по повышению

Определение ликвидности любого предприятия, банка, компании или организации продиктовано условиями рыночной экономики.

Инвестор должен оценить, сможет ли фирма, в работу которой он вкладывает капитал, осуществить выплату дивидендов, насколько быстро это произойдет? Экономическая устойчивость, стабильность, рациональный менеджмент напрямую связаны с ликвидностью. Что это такое? Какие сведения нужны для оценки? Попробуем разобраться вместе, а также узнать практическое значение термина для бизнесмена.

Что такое ликвидность?

Понятие ликвидности (мобильность, легкореализуемость) если верить экономическому словарю, является термином, обозначающим способность активов быть быстро распроданными по рыночной цене.

Говоря своими словами, можно выделить, что ликвидность – это возможность компании перевести свой капитал, активы и объекты труда в деньги, то есть, продать их за короткий срок, причем не за бесценок, а по реальной стоимости.

Для оценки берут во внимание не только деньги на счетах фирмы, но и любое принадлежащее ей имущество: землю, полуфабрикаты, станки, недвижимость, машины, все, что имеет ценность.

Необходимость быстрой продажи продиктована не только негативной ситуацией в экономике, а например потребностью во вливаниях.

Если компания сегодня стремится заключить договор на заманчивых условиях, ей приходится искать деньги в срочном порядке – удастся ли осуществить задуманное, напрямую зависит и от степени ликвидности.

Какой бывает ликвидность в зависимости от исследуемого объекта?

Оценить возможности для быстрой реализации можно для любого объекта.

К примеру, ухоженный бюджетный автомобиль купят быстрее, чем старый изношенный диван или коллекцию магнитиков на холодильник, которую вы собирали по всему миру. Но ценители могут найтись на любую вещь.

Говоря о бизнесе, понятие ликвидности существенно шире, и обычно применяется по отношению ко всей компании. Встречается ликвидность:

  • Активов – быстрее всего удастся вывести с расчетных счетов деньги, реализовать государственные ценные бумаги, закрыть вклады. А вот сырье, техника, помещения относятся к низколиквидным активам, снижающим платежеспособность;
  • Банка – способность выплатить вклады населению с учетом процентов и капитализации, а также получить прибыль по выданным кредитам. Ликвидность повышается за счет кредитных средств из ЦБ и банков, либо сбережений, то есть, личных ресурсов и результатов работы;
  • Баланса – показывает соотношение активов фирмы к ее пассивам, фактически, удается узнать, хватит ли средств у компании рассчитаться по долгам. Ликвидность снижается при увеличении размеров пассивов, получении кредитов, привлечении средств со стороны;
  • Предприятия – обширное понятие, которое требует выяснить платежеспособность, изучить представленную отчетность. Благодаря анализу удается понять, насколько фирма является стабильной и устойчивой к колебаниям рынка;
  • Организации – представляет собой исследование коэффициентов текущей, срочной ликвидности, покрытия – превышения собственных средств над кредитными.
Читайте также:  Как пройти собеседование на работу: ответы на вопросы

Показатель ликвидности зависит от множества внутренних и внешних факторов – количества собственного имущества, размера дохода, рентабельности деятельности. Влияет умелый или неумелый менеджмент, ситуация в отрасли и в стране. Термин неразрывно связан и с иными экономическими категориями: платежеспособностью, кредиторской, дебиторской задолженностью, окупаемостью предприятия.

Виды активов по степени ликвидности

Безусловно, разделить все имущество можно в зависимости от быстроты его реализации. Активы ликвидного плана – собственность, которую можно продать в краткосрочной и долгосрочной перспективе, то есть, на нее есть покупательский спрос. Кроме того, выделяется несколько типов активов:

  • Высоколиквидные – те, что можно перевести в деньги за максимально сжатое время. Примеры: вклады, наличные деньги в кассе, средства на расчетном счете компании, ценные бумаги крупных организаций (Сбербанк, Роснефть), иностранная валюта, государственные облигации;
  • Среднеликвидные – активы превращаются в деньги в течение полугода, при этом, не потеряв рыночной стоимости. Сюда относят готовую к продаже продукцию, имущество, пользующееся спросом, дебиторскую задолженность;
  • Низколиквидные – недвижимость, включая земельные участки, устаревшая техника, оборудование, то есть те изделия, которые придется продавать длительное время;
  • Неликвидные – долгосрочные вложения, основные средства, нематериальные активы.

Кстати, отнесение конкретных видов активов к той или иной степени спроса является условным. Например, продать огромный склад в глухой деревне, где нет коммуникаций и дорог затруднительно, поэтому он относится к неликвидному имуществу. А вот магазин или киоск в перспективном районе, где коммерческая недвижимость пользуется спросом, удастся реализовать за несколько дней или недель.

Коэффициенты ликвидности для анализа деятельности предприятия

Выясняя способностьорганизации отвечать изменяющимся потребностям рынка, необходимо провести качественный анализ деятельности. В упрощенном варианте применяют количественные механизмы – показатели, оценивающие стабильность и финансовую устойчивость:

  • Коэффициент общей ликвидности – соотношение оборотных средств и кредитных обязательств. Когда цифра находится в пределах до единицы, значит, что фирма в состоянии расплатиться по договорам, однако при превышении 3 единиц можно говорить о нерациональном использовании ресурсов – деньги просто лежат на счетах и не работают;
  • Коэффициент срочной ликвидности – способность исполнять долговые обязательства без привлечения резервного фонда и сырьевых запасов. При снижении до 0,7 организация теряет привлекательность в глазах инвесторов, а банки не идут на охотное сотрудничество;
  • Коэффициент абсолютной ликвидности – соотношение денежных средств на счетах и в кассе к краткосрочным обязательствам. В норме, когда показатель выше 0,2, в противном случае требуется финансовыйанализ устойчивости и платежеспособности, а рассчитаться по долгам для компании затруднительно.

Зачем инвестору и бизнесмену нужно знать степень ликвидности?

Казалось бы, зачем выяснять все эти термины, давать им определения, узнавать, какие характеристики имеет то или иное предприятие. На самом же деле все просто: в бизнесе нельзя инвестировать деньгибез тщательного анализа, необходимо определить показатели деятельности компании, оценить результаты работы в цифрах.

Даже если на первый взгляд фирма выглядит успешной, а поток покупателей растет, это не говорит, что дела идут хорошо, а обязанности перед инвесторами будут выполнены в срок. Возможно, используется большой поток заемного капитала, кредитный баланс увеличивается, и выплатить по счетам организация просто не сможет.

Анализируя, куда направить свой капитал, рекомендуется составить портфель из активов разной степени ликвидности. Конечно, ценные бумаги крупных и успешных компаний всегда востребованы, но и прибыль по ним невысока. Для бизнесмена важно изучить свойство денег к реализации, это повысит инвестиционную привлекательность, позволит рассчитывать на помощь банков, если понадобятся заемные средства.

Способы повышения ликвидности: инструкция

Когда владелец бизнеса понимает, что показатели ликвидности на его предприятии снижены, из-за чего участие инвесторов является затруднительным, есть несколько способов для действий:

  • Шаг №1: Сократите размер краткосрочных обязательств – нужно заключить договоры о предоставлении долгосрочных займов, то есть, рефинансировать существующую задолженность.
  • Шаг №2: Повысьте число оборотных активов, которые напрямую связаны с понятием ликвидности. При этом снижается размер внеоборотных средств.
  • Шаг №3: Сократите цикл оборачиваемости запасов – необходимо модернизировать производство таким образом, чтобы изготовление продукции осуществлялось за более короткий срок, например, 5 дней вместо 7. Привлекаются новые рабочие, увеличивается число смен или усовершенствуется рабочая дисциплина.
  • Шаг №4: Снизьте размер дебиторской задолженности, а также период ее погашения. Если в договоре с покупателями ранее был указан срок для выплат 2 месяца, теперь он может составить, к примеру, 4 недели.
  • Шаг №4: Реализуйте неиспользуемые излишки и запасы, которые не работают, а просто стоят на балансе. Это могут быть сырьевые ресурсы, излишние основные средства – станки, которые простаивают, а также любые основные средства.

Повысить ликвидность имущества тоже можно. Например, если речь идет о недвижимости – квартире, достаточно сделать косметический ремонт, но в бизнесе привлекательность повышается другими, более сложными методами, о которых рассказывалось выше.

Ликвидность является очень важным термином в экономической деятельности любого предприятия.

Грамотно оценивая этот показатель, можно понять, насколько умело фирма распоряжается финансами, сможет ли она выполнить свои обязательства перед вкладчиками и кредиторами.

Важно

Лучшими и самыми востребованными на рынке являются высоколиквидные активы – они будут проданы в кратчайшие сроки по привлекательной для владельца цене.

Источник: https://goldengalaxy.ru/terminy/likvidnost-eto-prostymi-slovami

Что такое ликвидность простыми словами — FINFEX.ru

Многие рядовые граждане не раз слышали о термине «ликвидность», однако не могут сказать о том, что отображает это понятие.

По мнению специалистов, ликвидность является одним из самых сложных экономических терминов, который используется для описания финансового состояния компании.

Важно обратить внимание на то, что существует несколько различных видов ликвидности, каждый из которых имеет свои особенности. В данной статье мы попытаемся ответить на вопрос, что такое ликвидность, простыми словами избегая сложных экономических терминов.

Что такое ликвидность: простое объяснение

В экономической сфере ликвидность – это трансформация активов, записанных на балансе предприятия в финансовые ресурсы, путем их реализации.

Очень важно, чтобы стоимость продажи активов была близка к их реальной рыночной стоимости.

Основываясь на вышесказанном можно сделать вывод, что степень ликвидности является отражением временного промежутка, необходимого для реализации имущественных ценностей предприятия.

На сегодняшний день существует три основных вида ликвидности, различающиеся между собой скоростью трансформации в денежные средства:

  1. Активы с высокой ликвидностью – к этой категории можно отнести ценные бумаги, финансовые средства и вклады в финансовых учреждениях. Такие активы могут быть превращены в денежные ресурсы за относительно короткий временной отрезок.
  2. Активы со средней ликвидностью – в данную группу входит дебиторская задолженность за вычетом краткосрочных инвестиций. Помимо этого, среднеликвидными активами считается продукция, проходящая подготовительный этап, предшествующий реализации. Данные активы могут быть превращены в денежные средства в течение срока величиной от тридцати дней до полугода. Здесь следует выделить тот факт, что стоимость реализации таких активов практически равна их реальной рыночной стоимости.
  3. Активы с низкой ликвидностью – эта группа включает в себя недвижимое имущество, морально устаревшую производственную технику и просроченные дебиторские задолженности. Также в эту категорию можно включить другие активы, для реализации которых потребуется довольно длительный промежуток времени.

Основываясь на вышесказанном можно сделать вывод, что один и тот же актив может иметь различную ликвидность. При расчете данного показателя необходимо учитывать множество различных факторов, включая престижность самой компании.

В качестве примера приведем ситуацию, связанную с продажей акций Apple. Данные акции распродаются за максимально короткий временной отрезок, благодаря известности компании.

Малоизвестные производители, выпускающие аналогичную продукцию, распродают свои акции в течение более длительного промежутка времени, что приводит к потере их рыночной стоимости.

Важность показателя

Разобравшись с вопросом, что показывает ликвидность, следует поговорить о сферах применения данного аналитического инструмента. Как правило, этот инструмент активно используется в инвестиционной деятельности. Основной задачей каждого инвестора является извлечение прибыли, которая значительно превысит размер вложенного капитала.

Однако добиться подобного результата получается далеко не всегда. Рыночные изменения, падение потребительского спроса и другие обстоятельства могут стать причиной потери вложенных средств. Для того чтобы не допустить развития подобной ситуации, инвестору необходимо реализовать имеющиеся активы для того, чтобы вложить вернувшиеся деньги в новый проект.

Источник: https://finfex.ru/chto-takoe-likvidnost-prostymi-slovami/

Ликвидность — это возможность быстрой продажи по хорошей цене

Здравствуйте, уважаемые читатели блога KtoNaNovenkogo.ru. Говоря о чем-то невостребованном, негодном, мы часто употребляем слово «неликвид». Если есть неликвидный объект, значит должен быть и ликвидный.

Задумывались ли вы когда-нибудь о точном значении этого понятия? Рассмотрим сегодня данный термин, узнаем, что это такое, где применяется и как определяется ликвидность того или иного объекта.

Для особо интересующихся темой в этой статье будут приведены формулы расчета коэффициента текущей, быстрой и абсолютной ликвидности, которые позволяют судить о текущем состоянии любого предприятия.

Толкование термина ликвидность — что это

Разберемся в толковании слова на практическом примере. Допустим, у гражданина есть две практически одинаковые квартиры в разных районах города, которые он хочет продать за одинаковую цену. Одну квартиру ему удалось реализовать практически сразу, а другую так никто и не купил. В чем же дело?

Проанализируем сложившуюся ситуацию. Квартира № 1 находится в центре города, а квартира № 2 – в спальном районе на окраине. При остальных одинаковых условиях, местоположение жилья в центре города делало его более привлекательным для потенциальных покупателей, а нахождение другого на окраине – отпугивало.

Именно поэтому квартира № 1 была быстро продана, а № 2 – нет. В таком случае говорят, что квартира № 1 – ликвидна, а № 2 – неликвидна.

Ликвидность – это термин, применяемый в экономике (что это такое?). Слово в переводе с латинского языка (liquidus) означает «перетекающий», т. е. объект (актив), оцениваемый по этому критерию, «перетекает» в свой денежный эквивалент, иными словами – продается.

При оценке актива (что это?) принято говорить о нескольких степенях ликвидности. Он может быть:

  1. высоколиквидным;
  2. низколиквидным;
  3. неликвидным.

Перечисленные степени говорят сами за себя. Чем быстрей объект может быть проданным, тем более ликвидным он считается.

Ликвидность предприятия

Бухгалтерский учет предприятия – это целая наука, которая призвана помогать вести бизнес. Бухгалтерский баланс учитывает активы (материальные и нематериальные ресурсы предприятия, способные приносить прибыль) и пассивы (капитал учредителей, резервный фонд, долговые обязательства).

Для удобства градации состояния дел в фирмы (компании, организации, предприятия) принято выделять 4 группы, классифицирующие степень ликвидности его активов:

  1. А1 – ликвидные активы (денежные средства и финансовые вложения).
  2. А2 – активы, которые можно быстро реализовать.
  3. А3 – активы со сниженной степенью реализации (материально-производственные запасы).
  4. А4 – труднореализуемые активы (используемые в хозяйственной деятельности предприятия долгое время, нематериальные активы).

Пассивы также классифицируют по 4 группам:

  1. П1 – срочные долговые обязательства, которые должны быть погашены в течение 3 месяцев.
  2. П2 – краткосрочные пассивы (долговые обязательства, которые должны быть погашены в течение 1 года).
  3. П3 – долгосрочные пассивы (банковские кредиты на срок более 1 года).
  4. П4 – постоянные пассивы (собственный капитал и доходы будущих периодов).
Читайте также:  Чем торговая марка отличается от торгового знака

Предприятие считается ликвидным, если в совокупности выполняются следующие условия:

  1. А1 ≥ П1;
  2. А2 ≥ П2;
  3. А3 ≥ П3;
  4. А4 ≤ П4.

Выполнение первых трех неравенств означает, что текущие активы предприятия больше, чем его краткосрочные внешние долговые обязательства.

А выполнение четвертого неравенства указывает на то, что собственных оборотных средств у предприятия больше, чем труднореализуемых активов. Это говорит о том, что предприятие является финансово устойчивым, следовательно – ликвидным.

Коэффициенты текущей, абсолютной и быстрой ликвидности

Ликвидность классифицируется по нескольким видам в зависимости от анализируемого коэффициента. Рассмотрим их более детально.

Текущая ликвидность

Этот показатель оценивается с помощью своего коэффициента, обозначим его Ктл. Данный коэффициент показывает, насколько данная фирма способна погашать краткосрочные долговые обязательства за счет высоко- и среднеликвидных активов.

Чем выше значение коэффициента Ктл, тем предприятие более ликвидное. Оценка текущей ликвидности предприятия производится в зависимости от величины этого коэффициента:

  1. Ктл ≤ 1. Это значит, что компания на данный момент имеет высокий финансовый риск, вплоть до возможности банкротства;
  2. 1,5 ≤ Ктл ≤ 2,5. Такой коэффициент указывает на высокую степень ликвидности предприятия на текущий момент времени;
  3. Ктл ≥ 3. Это говорит о том, что структура капитала данной компании распределена нерационально, т.е. ликвидные активы намного превышают краткосрочные обязательства предприятия. Следовательно, можно либо увеличить количество краткосрочных кредитов (П1 и П2) для вложения их в активы, используемые для хозяйственной деятельности длительное время (А4) (например, направив их на переоборудование производства), либо частично распродав ликвидные активы (А1, А2, А3) и направив их в собственный капитал компании (П4) (например, в резервный фонд).

Быстрая ликвидность

Она характеризуется коэффициентом быстрой ликвидности Кбл. Показатель этого коэффициента говорит о том, сможет ли данное предприятие погасить свои краткосрочные обязательства в случае затруднения с реализацией производимой продукции.

Формула:

Показатель коэффициента ниже «1» говорит о том, что компания не в состоянии погасить свои долги при трудностях с реализацией продукции. Если же выше «1» — то банкротство предприятию в настоящий момент времени не грозит. Чем больше Кбл, тем выше быстрая ликвидность фирмы.

Абсолютная ликвидность

Для компании оценивается посредством коэффициента абсолютной ликвидности Кал. Этот фактор позволяет определить, какую часть от краткосрочных долговых обязательств сможет погашать предприятие при срочной необходимости за день.

Коэффициент этот рассчитывается так (формула по балансу):

Нормой для ликвидной компании принято считать, когда Кал = 0,2.

Ликвидность денег

Деньги ликвидны тогда, когда сохранена их номинальная стоимость, т. е. они не обесценены инфляцией (подробней об инфляции можно прочитать в другой статье нашего портала).

Если исходить из формулировки, приведенной в начале статьи, то можно сделать вывод, что деньги — это высоколиквидный актив при условии, что в стране нет гиперинфляции.

Ликвидность банков

Существуют специальные нормативы, установленные Центробанком РФ, которые должны соблюдаться для сохранения банком приемлемого уровня ликвидности:

Рассмотрим на примере показатель Н2. Его предельное значение означает, что в банке должны быть средства для погашения всех своих долговых обязательств перед клиентами + минимум 15 %.

Банки становятся менее ликвидными в случае, когда общая сумма выданных кредитов превышает общую сумму банковских вкладов, собственных средств и резервного фонда. Банки могут иметь дополнительную ликвидность, т. е. использовать денежные средства, взятые взаймы у Центрального Банка РФ.

Ликвидность рынка

Рынок в экономике (не путать с базаром) – это обобщенное понятие сферы, в которой происходит обмен товара на деньги, а денег – на товар. Это сфера, в которой совершаются сделки купли-продажи. Одним из основных законов рыночной экономики является свободное формирование цены на товар.

Ликвидность рынка принято оценивать по соотношению объема реализованного товара к объему предложенного товара. Этот показатель называется «чёрн». Рынок считается ликвидным, если чёрн выше 15.

Ликвидные ценные бумаги

Основные сделки купли-продажи ценных бумаг осуществляются на фондовом рынке. Отличие от рынка товаров и услуг в том, что объектом торгов являются акции, облигации (что это?), векселя (что это?) и т.д. Чем больше ликвидные ценные бумаги обращаются на рынке, тем более ликвидным он является.

Ликвидность ценных бумаг определяется их востребованностью и величиной разницы между ценой покупки и ценой предложения. Чем выше спрос и меньше разница в цене спроса и предложения, тем ценные бумаги ликвиднее.

Ликвидность недвижимости

Что это такое в области недвижимости, мы разобрали на примере в первом разделе статьи. Чтобы приблизить теоретические выкладки к жизненным ситуациям, рассмотрим, что влияет на ликвидность жилой недвижимости:

  1. принадлежность жилья к новостройкам или вторичному жилому фонду. Новостройки более ликвидны.;
  2. район города. Жилье в городском центре всегда оценивается дороже;
  3. транспортная доступность. Если недалеко от дома, в котором расположена квартира, есть остановки общественного транспорта и существует удобный подъезд для личных автомобилей, то привлекательность такой квартиры повышается;
  4. наличие развитой инфраструктуры (школы, дет. сады, поликлиники, магазины и т. д.);
  5. технические параметры жилья:
    1. жилая площадь,
    2. планировка,
    3. этаж,
    4. наличие лоджии или балкона и т. д.

Ликвидность жилья имеет двоякое толкование.

Если жилые квадратные метры рассматривать как вложение денег, то это низколиквидное мероприятие, потому что доход такая инвестиция может начать приносить только в том случае, если жилье сдавать в аренду. А прибылью такой доход станет только тогда, когда окупятся вложенные в покупку квартиры деньги.

Пример № 1: гр. Иванов купил квартиру за 2 млн. руб. Он не собирается в ней жить и сдавать ее в аренду также не планирует. Следовательно, он будет просто ежемесячно платить за коммунальные услуги (пусть и меньше, чем если бы он в ней жил). Вывод: убыток от подобного вложения денег за год составит (приблизительно): 12 (месяцев) х 2000 (руб.) = 24000 (руб.).

Пример № 2: условия те же, только Иванов будет сдавать квартиру за 10000 руб. в месяц (не включая коммунальные расходы). Следовательно, доход от сдачи квартиры за год составит: 12 (мес.) х 10000 (руб.

) – 13 % (налог на доход) = 104400 (руб.). Чтобы вложенные в покупку квартиры деньги начали приносить чистую прибыль, т. е. когда окупятся затраты на ее приобретение, должно пройти: 2000000 (руб. покупка квартиры) / 104400 (руб.

дохода за год от сдачи в аренду) = около 19 лет.

Совет

Теперь посмотрим, что было бы, если бы гр. Иванов положил 2000000 руб. в банк на 19 лет под 7 % годовых. Его доход, даже без капитализации процентов (подробней о капитализации можно прочитать в другой статье нашего блога) составил бы за год 140000 руб., а за 19 лет 2660000 руб. Кроме того, нетронутым бы остались и 2 млн. руб., изначально размещенные на банковском вкладе.

Если же сравнивать ликвидность нескольких квартир перед приобретением для собственного проживания, то это совсем другая история. Для чего важно определить этот показатель жилья перед его покупкой?

Как правило, мы планируем в купленной квартире жить вечно. Но не всегда это удается. Например, возникнет необходимость переезда в другой город. В связи с эти потребуется продать свою квартиру. А можно ли будет это сделать быстро и не прогадать по стоимости?

Ориентируясь в понятиях и терминах экономики, можно использовать знания себе во благо. Читайте наш блог, и вы сделаете свою жизнь проще!

Удачи вам! До скорых встреч на страницах блога KtoNaNovenkogo.ru

* Нажимая на кнопку «Подписаться» Вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности.

Подборки по теме

Использую для заработка

Рубрика: Отвечаю на частые вопросы

Источник: https://KtoNaNovenkogo.ru/voprosy-i-otvety/likvidnost-chto-ehto-takoe-prostymi-slovami.html

Что такое ликвидность простыми словами

Ликвидность — это понятие, которое предприниматели используют почти ежедневно, а успех бизнеса зачастую зависит от правильного его понимания.

Общее понятие ликвидности

Ликвидность — это способность товара или услуги быть проданными максимально быстро по рыночной цене (то есть без снижения стоимости). Объяснить начинающим бизнесменам, что такое ликвидность можно простыми словами.

То есть, товар тем ликвиднее, чем быстрее может быть обменен на деньги без снижения цены. Скидка не делает товар более ликвидным, так как тогда он продаётся ниже рыночной стоимости.

У каждого товара или услуги есть ликвидность: у наличных денег, у банковских счетов, у ценных бумаг и облигаций, у недвижимости (и у объектов незавершенного строительства), сырья, драгоценных металлов и любых других.

Ликвидность зависит от нескольких факторов:

  • спрос;
  • соразмерность цены;
  • скорость оборота;
  • величина запаса.

В зависимости от совокупности факторов все товары и услуги делятся на неликвидные (то есть, их трудно продать без снижения цены в короткий срок), низколиквидные и высоколиквидные. Высокая ликвидность складывается при высоком спросе на товар, обладающий хорошей скоростью оборота и продающийся при этом по выгодной продавцу цене.

Успех бизнеса зависит от правильного понимания ликвидности

Ликвидность отдельных категорий товаров

Деньги не являются товаром или услугой, но тоже ликвидны. Ликвидность денег — это возможность применять их как средства платежа.

Как правило, деньги обладают наиболее высокой ликвидностью внутри какой-либо экономической системы.

Например, ликвидность наличных рублей в России будет наиболее высокой, а в странах с другой государственной валютой — наиболее низкой, потому что ими там нельзя расплатиться.

Для характеристики товаров используется коэффициент абсолютной ликвидности.

Он зависит от способности исполнять текущие обязательства за счёт денежных средств, расчётных счетов и денежных вложений в другие предприятия (сроком менее 1 года).

Абсолютной ликвидностью обладают наличные деньги, ценные бумаги и банковские векселя. Кстати, наличные деньги в кассе компании называются ликвиды.

Ликвидность банка — это возможность учреждения в максимальном объёме и в правильные сроки исполнять все свои обязательства. Ликвидность банка должна быть сбалансирована: низкая ликвидность ведёт к разорению, а высокая плохо влияет на доходы банка.

Обратите внимание

Например, ликвидность банка снижается при выдаче кредита. Чем больше выдано кредитов, тем меньше хранимых в банке денег. В таких условиях возникает риск, что банку не хватит денег для возвращения вкладов.

Соответственно, банк не должен выдавать больше кредитов, чем позволяют обязательства по депозитным счетам.

Неликвидность

Нетрудно определить какой товар относится к неликвидным: тот, который нельзя быстро и выгодно продать. Неликивидным товар делает истёкший (истекающий) срок годности, негодный или сломанный, устаревший, некомплектный. Предотвращение неликвидности товаров и услуг — одна из ключевых задач бизнеса.

Читайте также:  Как открыть мини кинотеатр: бизнес план

Источник: https://biztolk.ru/organizatsiya-biznesa/spravochnik-predprinimatelya/chto-takoe-likvidnost-prostymi-slovami.html

Ликвидность это простыми словами: основные его коэффициенты

Здравствуйте, уважаемые читатели! Руслан Мифтахов рад снова вас приветствовать! Многие из нас слышали про ликвидность, и в общих чертах представляют, что это такое. Но что конкретно означает это понятие, знают немногие.

Ликвидность это простыми словами степень стабильности предприятия.

Ее суть, значимость, коэффициенты и разновидности мы сегодня и рассмотрим.

Какова же основная суть?

К активам и финансовым инструментам относят все, что имеет рыночную стоимость –вклады в банке, ценные бумаги, недвижимое имущество, товарная продукция, и сами предприятия.

Ликвидность, исходя из скорости «обмена» на деньги, делится на основные 3 типа: высокая, средняя и низкая.

Например, ценные бумаги (их можно продать за пару секунд на специализированном рынке), банковские вклады имеют высокую ликвидность, а недвижимость, бизнес, товары в процессе производства – низкой.

Однако, у одного финансового инструмента данный показатель может быть разным. Примером такого инструмента являются акции.

Если ценные бумаги относят к голубым фишкам (акции Газпрома, ВТБ, и крупных корпораций) то спрос на них постоянно увеличивается, их можно продать по выгодной стоимости – это высоколиквидные активы.

Акции второго эшелона продаются немного дольше, и спросом пользуются меньшим – это акции со средней оборачиваемостью.

К низко ликвидным относят так называемые «мусорные» акции, продать которые можно только после снижения цены на 20-30%, поэтому их приобретение связывают с большим риском.

Важно

Общее состояние предприятия, его платежеспособность тесно связаны с ликвидностью баланса.

Ликвидность баланса – это способность компании своевременно погашать задолженность по счетам имеющимся во владении имуществом. Она показывает на сколько качественно управляют имуществом предприятия.

Имущество компании состоит из активов и пассивов.

В зависимости от возможности реализации, активы делят на:

  • высоколиквидные (финансы и краткосрочные инвестиции);
  • быстропродаваемые (краткосрочная задолженность);
  • оборотные (медленно продаются);
  • необоротные (плохореализуемые, долгосрочные обязательства).

Пассивы предприятия группируются согласно сроком погашения на срочные (обязательства с истекшим сроком погашения), текущие (кредиторские долги по товарам), долгосрочные обязательства и собственный капитал.

Основные коэффициенты

А теперь рассмотрим, как проводится анализ ликвидности и платежеспособности организации. Для этого применяются такие коэффициенты ликвидности как:

  1. Текущий (коэффициент покрытия) определяет общую оценку ликвидности компании, и определяется путем соотношения всех оборотных (текущих) активов с краткосрочными обязательствами организации.
  2. Быстрой (промежуточной) — характеризует платежный потенциал компании. Для определения срочной ликвидности суммируют высоколиквидные с хорошо реализуемыми активами и делят их на краткосрочные задолженности. На его величину обращает внимание банк, при кредитовании организации.
  3. Абсолютной – определяется отношение быстрореализуемых активов к краткосрочным обязательствам. Полученный показатель характеризует надежность заемщика, а также сотрудничества с организацией, ее возможность быстро рассчитываться по долгам.

Допустимая величина показателей зависит от различных факторов (сфера деятельности компании, правила кредитования, величина оборота наличных средств, репутация и имидж организации).

Однако, согласно практике, выделяют ориентировочные нормативные значения коэффициентов: текущая ликвидность – равна 2, быстрая – 1, абсолютная – от 0,05 до 0,1.

Почему же так важны хорошие показатели?

В современном мире многим компаниям требуются кредиты, а также средства инвесторов.

Прежде чем выдать кредит, банковские учреждения оценивают состояние компании, ее платежеспособность (в основном их интересует большой процент владения собственными средствами по сравнению с заемными).

Если эти показатели удовлетворительны, соответствуют нормам, предприятие получает кредит, который может расходовать на развитие и деятельность. А это очень важно для организации – иметь дополнительные средства.

Что касается инвесторов, то они заинтересованы в получении прибыли от своих вложений, а в случае непредвиденных обстоятельств – предпочитают иметь возможность быстро продать имеющиеся активы. Поэтому они выбирают такие финансовые инструменты, которые являются высоколиквидными.

Если говорить о недвижимости, то инвесторам будут интереснее объекты с низкой стоимостью, так как дорогое жилье тяжелее продать.

Для закрепления понятие о ликвидности давайте посмотрим видео, кстати в этом видео есть подсказка к пятому кроссворду, смотрите внимательно.

Вот мы и подошли к завершению статьи, довольно интересной и простой для понимания, не так ли? Если вам она понравилась, то не забывайте ее оценить, для нас это очень важно!

Хочется пожелать вам успехов! И до новых встреч!

С вами был, Руслан Мифтахов.

Источник: https://ruslantrader.ru/chto-takoe-likvidnost.html

Ликвидность

Я программист. Работал в банковской сфере, что скажу – бардака там намного меньше, чем в госконторах. За время работы досконально разобрался в основных банковских продуктах, теперь использую это с пользой для себя, в основном во всем, что касается кэшбеков.

Каждое предприятие в любой момент совей деятельности имеет определенные активы и какие-то обязательства. Могут возникнуть ситуации, когда долги нужно погасить срочно, а свободных средств в наличие нет.

В этом случае приходится продавать имеющиеся в наличие активы.

При этом, если реальная оценочная стоимость последних превышает величину долга организации, то это означает, что предприятие является платежеспособным в подобной ситуации, а его активы — ликвидными.

Коэффициент текущей ликвидности — что он показывает? Промежуточный и критический

Коэффициент теку ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности (КО, рассчитываемый по формуле  [c.

К1н — значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода  [c.30]

KI норм. — нормативный коэффициент текущей ликвидности ( в современных условиях равный 2,0 ).  [c.31]

Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности, равный 3 месяцам.  [c.31]

В качестве результирующего можно принять коэффициент тек ликвидности предприятия, характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами, достаточными для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия Такой выбор представляется вполне обоснованным, поскольку именно состояние оборотных средств и источников их формирования (наличие,размещение, использование) в первую очередь отражают финансовую устойчивость предприятия.

Его иногда так и называют «характеристика» или «уровень платежеспособности». Чаще он фигурирует под названиями «коэффициент текущей ликвидности» или «коэффициент покрытия».

Коэффициент покрытия характеризует меру обеспечения текущих кредиторских обязательств оборотными средствами предприятия.

Его экономическая интерпретация очевидна сколько рублей финансовых ресурсов, вложенных в оборотные активы, приходится на один рубль текущих обязательств.

Ликвид- Коэффициент текущей ликвидности К1  [c.155]

Коэффициент текущей ликвидности ( R), % -23,72 101,65 179,33  [c.13]

Коэффициент текущей ликвидности 1,74 1,53 -0,21  [c.310]

Совет

Если коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного, а доля собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов меньше норматива, но наметилась тенденция роста этих показателей, то определяется коэффициент восстановления платежеспособности (Квп) за период, равный шести месяцам  [c.312]

Коэффициент текущей ликвидности 2,0 и выше -30 баллов 1,99-1,7= = 29,9-20 баллов 1,69-1,4= = 19,9-10 баллов 1,39-1,1 = = 9,9-1 баллов 1 и ниже = = 0 баллов  [c.318]

На заключительном этапе анализа рассчитывают коэффициент текущей ликвидности (или коэффициент покрытия), который определяется как отношение всех оборотных средств текущих активов — (раздел II баланса) за вычетом налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (строка 220 и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (строка 230) к текущим обязательствам (сумма строк 610 + 620 + 630).  [c.

Он характеризует платежные возможности организации, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных обо-  [c.

Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам организации в виде краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей  [c.368]

В тех случаях, когда организация оказалась не платежеспособной в результате наличия у нее большой непогашенной дебиторской задолженности государства при расчете коэффициента текущей ликвидности проводятся корректировочные расчеты.  [c.370]

Если коэффициент текущей ликвидности больше 2, то неплатежеспособность организации считается непосредственно связанной с задолженностью государства перед ней если меньше 2, то зависимость неплатежеспособности организации от задолженности государства перед ней признается неустановленной.  [c.371]

Для того чтобы коэффициент текущей ликвидности объективно отражал степень платежеспособности организации, в чис-  [c.378]

Обратите внимание

Современная методика расчета не принимает во внимание возможность осуществления организацией самых разнообразных мер по восстановлению своей платежеспособности, и расчет этого коэффициента следует осуществлять на базе прогнозной финансовой отчетности в виде частного от деления прогнозируемой величины коэффициента текущей ликвидности на нормативную.

Для того чтобы структуру баланса можно было признать неудовлетворительной, а предприятие — неплатежеспособным, коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода должен быть  [c.282]

Коэффициент текущей ликвидности с учетом своевременности погашения государственной задолженности (Кл(пз)) рассчитывается по формуле  [c.284]

Расчет и оценка показателей пл атежеспособности Анализ баланса непл атежеспособности Расчет и оценка коэффициента текущей ликвидности (полного по крытия)  [c.304]

Неадекватность критических значений показателей реальной ситуации.

Коэффициент текущей ликвидности (1слт) дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств)  [c.347]

Источник: http://economy-ru.info/info/7089/

Коэффициент тек ликвидности: формула по балансу

Рассчитав параметры ликвидности предпринимательской деятельности, можно оценить платёжеспособность субъекта хозяйствования. Она определяется трансформационной способностью активов приобретать востребованный статус.

Это осуществляется за счёт беспроблемной возможности выполнять обязательства, запланированные на ближайшее время. Ликвидность определяется критерием времени, на протяжении которого имущество предприятия преобразуется в денежные средства. Чем меньше его требуется для реализации процедуры, тем меньше финансовых рисков при сотрудничестве с предприятием.

Как оценить степень риска сотрудничества с предприятием

Для того чтобы достоверно оценить общую ликвидность субъекта хозяйствования, следует определить расчётным способом значения финансовых идентификаторов. Метод позволяет провести сопоставление текущих активов, обладающих различной степенью ликвидности, с величиной обязательств. В расчёте применяются коэффициенты:

  • текущий;
  • общий;
  • абсолютный;
  • чистый оборотный капитал.

Оценочный финансовый критерий

Коэффициент теку ликвидности — это количество рублей общего актива, приходящихся на единицу в рублёвом измерении текущего обязательства. Параметр пользуется популярностью у кредиторов, которые перед оформлением займа оценивают реальное финансовое состояние компании. Он определяет уровень платёжеспособности и соответствие его планируемым обязательствам.

После проведения расчётных операций по определению значения коэффициента, становится ясно, какая часть текущих обязательств может быть оплачена за счёт ликвидных оборотных средств. К их категории относятся деньги, инвестиции и потенциальная прибыль будущего периода в виде дебиторской задолженности.

Виды обязательств предприятия

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности

Предприятие считается ликвидным в случае, если его собственные средства превышают принятые обязательства. Величина коэффициента определяет размер соотношения параметров. Она зависит от отрасли функционирования и вида производственной деятельности и отрасли.

Источник: http://denegnik.com/likvidnost/

Ссылка на основную публикацию