Что показывает рентабельность основной деятельности

Формула рентабельности основной деятельности

Любое предприятие в своей работе использует показатель прибыли. Прибыль – абсолютный показатель, что означает, она является недостаточно информативным показателем при расчете эффективности деятельности предприятия.

Для понимания того, как получена эта прибыль и насколько эффективна компания, используют относительные показатели, наиболее простым и понятным из которых является показатель рентабельности.

Рентабельность рассчитывают для любого показателя работы компании, соотнося его с тем, от которого нужно узнать прибыль. Формула рентабельности основной деятельности основывается либо на прибыли-нетто, либо на прибыли-брутто (та, которая получается после выплаты налогов и до).

Обратите внимание

Посредством рентабельности основной деятельности соотносится величина полученной прибыли со средствами, которые потрачены на производство основного вида продукции.

Рентабельность производства (основной деятельности) – базовый показатель экономического анализа, с помощью которого определяют эффективность деятельности компаний.

Формула рентабельности основной деятельности представляет собой отношение прибыли от основной деятельности к затратам, осуществляемым на производство продукции:

Род = Пр/(С+Р) *100%

Здесь Род – рентабельность основной деятельности,

Пр – прибыль, рассчитываемая от основной деятельности,

С – себестоимость продукции от основного производства,

Р – расходы предприятия.

Расходы предприятия обычно включают в себя административные расходы и расходы общехозяйственного характера.

Составляющие формулы рентабельности основной деятельности

Рассмотрим основные компоненты, которые включены в формулу рентабельности основной деятельности предприятия:

  • Себестоимость производства представляет собой совокупность прямых затрат на производство продукции (сырье и материалы, заработная плата рабочих и др.),
  • Общепроизводственные расходы, которые включают в себя затраты по оплате коммунальных услуг (водоснабжение, электроэнергия и др.), уборки помещений, труда работников, непосредственно не занятых на производстве и др.
  • Административные расходы, состоящие из затрат по содержанию административного и управленческого персонала, на проведение собраний, на поощрения работников за высокие достижения и др.

Формула рентабельности основной деятельности определяется каждой компанией вне зависимости от сферы деятельности, при этом она показывает соотношение получаемой прибыли и суммы затрат на нее.

Значение рентабельности основной деятельности

Рентабельность основной деятельности будет тем выше, чем меньше затрат будет использоваться при получении соответствующей суммы прибыли. В этом случае эффективность деятельности предприятий будет расти.

Если значение рентабельности основной деятельности растет, то можно говорить о следующих фактах:

  • Снизилась себестоимость продукции,
  • Увеличилось качество продукции,
  • Возросла масса прибыли.

При уменьшении показателя рентабельности основной деятельности, можно говорить о следующем:

  • Ухудшилось использование основных и оборотных средств,
  • Падает качество продукции,
  • Растет себестоимость.

Примеры решения задач

Понравился сайт? Расскажи друзьям!

Источник: http://ru.solverbook.com/spravochnik/formuly-po-ekonomike/formula-rentabelnosti-osnovnoj-deyatelnosti/

Что такое рентабельность основной деятельности и как ее рассчитать

Евгений Маляр

19 декабря 2017

# Бизнес-словарь

Показатель рентабельности основной деятельности является важным индикатором эффективности главного коммерческого направления предприятия.

  • Что собой представляет показатель рентабельности основной деятельности
  • Какую рентабельность считать приемлемой
  • Анализ показателя
  • Формула расчета
  • Прибыль основной деятельности (ПОД)
  • Сумма общепроизводственных расходов (ОПР)
  • Общие издержки на содержание административного аппарата (АР)
  • Валовая себестоимость основного производства (СБСП)

На практике средние и крупные предприятия чаще всего развивают несколько направлений, одно из которых считается основным.

В процессе хозяйствования бывают случаи, когда выясняется, что целесообразно изменить структуру производства (продаж) или уделить особое внимание развитию главного источника прибыли.

Такой индикатор, как уровень рентабельности основной деятельности, очень важен для принятия управленческих решений. О том, как его определить и применить, будет рассказано в этой статье.

Что собой представляет показатель рентабельности основной деятельности

Из самого словосочетания «основная деятельность» ясна значимость этого направления. Авиазавод, к примеру, может производить широкий ассортимент продукции, в том числе бытового назначения, или комплектующие изделия для других предприятий. При этом сумма доходов от строительства самолётов при нормальном положении дел будет занимать наибольшую долю в его общей прибыли.

Полная рентабельность формируется балансовой прибылью и всеми активами фирмы (одно делится на другое).

В противовес обобщающему подходу, аналитический метод (применяемый к разным направлениям развития – основному и побочным) позволяет выделить из них самые выгодные. Также в результате становится ясно, какие из них убыточны.

Руководство на основе этой информации получает возможность принимать решения, повышающие общую выгодность всего бизнеса.

В истории мирового предпринимательства нередки случаи, когда крупные компании (чаще всего на начальном этапе развития) радикально меняли деловую стратегию, отказываясь от направления, принятого в качестве основного, в пользу производства побочных продуктов, демонстрировавших большую экономическую эффективность.

Какую рентабельность считать приемлемой

Не только у каждого предприятия, но и у целых отраслей промышленности бывает своё нормативное значение доходности.

На его величину влияет занимаемая рыночная ниша, характер продукции, владение монопольным положением (обычно естественным), степень ликвидности товара, гарантированность стабильного сбыта, эластичность спроса и другие факторы.

Важно

Государство тоже не самоустраняется от распределения сверхвысоких доходов и облагает деятельность особо рентабельных предприятий повышенными фискальными ставками.

По критерию прибыльности принята шкала, характеризующая деление хозяйствующих субъектов на следующие категории:

  • Низкорентабельные организации — 1–5%;
  • Предприятия среднего уровня рентабельности — 6–20%;
  • Высокорентабельные компании — 21–30%;
  • Сверхприбыльные фирмы – свыше 31%.

Наиболее доходными признаны следующие основные направления:

Вид основной деятельности Диапазон рентабельности, %
Нефте- и газодобыча, транспортирование углеводородного сырья 80–90
Производство цемента 80–85
Производство азотных удобрений 80–85
Производство цветных металлов 60–65
Производство металлического проката 35–40
Клиринговые финансовые услуги 65–70
Изготовление сигарет 40–42
Производство спиртных напитков 25–-30
Производство бытовой техники 30–25

Большая часть предприятий, работающих в условиях жёсткой конкуренции и ограниченной ёмкости рынка, вынуждены довольствоваться уровнем рентабельности основной деятельности в диапазоне от 12 до 20%. Величина показателя зависит в первую очередь от умения высшего менеджмента компании эффективно использовать доступные ресурсы и принимать верные управленческие решения.

Анализ показателя

Рентабельность основной деятельности не может служить универсальным основанием для принятия решения, к примеру, о перепрофилировании на основании того, что побочный продукт демонстрирует более высокую доходность. Следует учитывать и другие показатели, в числе которых:

  • Ограниченность ёмкости целевого рынка. Пример: побочный продукт реализуется с показателем рентабельности 40%, при этом основной товар приносит прибыль только в 20%. Решение о переходе на выпуск изделий, считавшихся второстепенными, может оказаться ошибочным, если их не удастся продавать в объёмах, обеспечивающих приемлемый абсолютный доход (выраженный в денежных единицах), превышающий существующий уровень.
  • Оборачиваемость капитала. Скорость реализации также имеет большое значение. Период между моментом закупки сырья и получением выручки называется производственным циклом. Его увеличение может привести к осложнениям при выполнении кредитных и прочих финансовых обязательств, даже если показатель рентабельности основной деятельности достаточно высок. Это как раз тот случай, когда «время – деньги».

Возможны и другие факторы, не позволяющие использовать коэффициент рентабельности основной деятельности в качестве универсального критерия выбора генерального направления, однако значение этого показателя велико. С его помощью можно анализировать динамику прибыли, приносимой главным каналом и оценивать влияние других факторов, способствующих или препятствующих повышению доходности.

Формула расчета

Подобно другим показателям, служащим для оценки доходности того или иного канала формирования прибыли, коэффициент рентабельности основной деятельности представляет собой дробь:

РО = ПОД / (СБСП + ОПР + АР)

Где: РО – Рентабельность основной деятельности; ПОД – Прибыль, приносимая основной деятельностью; СБСП – Валовая себестоимость производства основного продукта; ОПР – Сумма общепроизводственных расходов;

АР – Общие издержки на содержание административного аппарата.

Подробнее о каждом из показателей, входящем в формулу, далее.

Прибыль основной деятельности (ПОД)

Формируется прямыми затратами, связанными с производством основного продукта:

  • Зарплата рабочих, участвующих в конкретном технологическом процессе, вместе со всеми начислениями;
  • Стоимость сырья и материалов с учётом доставки;
  • Прочие непосредственные издержки основного производства.

Определяется по балансу и данным отчета «Об убытках и прибыли» (в зависимости от периодичности расчёта показателя РО).

Сумма общепроизводственных расходов (ОПР)

В эту цифру входят все затраты, без которых ведение производственной деятельности невозможно. ОПР включает следующие статьи издержек:

  • Электроэнергия;
  • Коммунальные платежи;
  • Канцтовары;
  • Уборка помещений;
  • Зарплата вспомогательного персонала (охранники, уборщики, секретари и пр.);
  • Все остальные непрямые затраты.

Общие издержки на содержание административного аппарата (АР)

Все деньги, тратящиеся на обеспечение эффективного руководства, идут из прибыли от основной деятельности. В этот раздел издержек входят следующие статьи:

  • Зарплаты (оклады и премии) управленческого персонала;
  • Затраты, необходимые на обеспечение мероприятий, направленных на повышение квалификации менеджмента;
  • Командировочные расходы;
  • Денежные поощрения и ценные подарки для сотрудников;
  • Организация конференций и совещаний;
  • Другие подобные издержки.

Валовая себестоимость основного производства (СБСП)

Источником информации служат аналитические статьи бухгалтерской отчётности. Задача состоит в суммировании всех издержек, формирующих себестоимость основного продукта.

Выводы

Показатель рентабельности основной деятельности является важным индикатором эффективности главного коммерческого направления предприятия.

Меры по повышению рентабельности основной деятельности стандартны и состоят преимущественно в сокращении производственных издержек. С целью раскрытия потенциала наращивания доходности, применимы и другие способы увеличения эффективности (организационные, технологические, кадровые, финансовые и пр.)

Норматив рентабельности у каждого направления свой. Следует помнить, что конечной целью любого экономического анализа является не получение благоприятной статистики, а выработка мер по извлечению максимально возможной абсолютной прибыли.

Читайте также:  Как открыть филиал страховой компании в своем городе

Важна не только величина показателя рентабельности основной деятельности, но и динамика её изменения во времени.

Источник: https://Delen.ru/biznes-slovar/rentabelnost-osnovnoj-deyatelnosti.html

Рентабельность основной деятельности

Рентабельность основной деятельности – это показатель для оценки прибыли, которую приносит компании ее основная деятельность. Читайте, как ее рассчитать по данным баланса и отчета о прибылях убытках, а также смотрите пример расчета.

Используйте пошаговые руководства:

Рентабельность – это показатель эффективности работы предприятия.

Он используется в расчетах бухгалтерами, например, при составлении пояснительной записки для отчетности компании по стандартам РСБУ, а также финансовыми менеджерами при расчетах по управленческой отчетности или по отчетности по стандартам МСФО (см.

также отличия МСФО и РСБУ: принципы vs правила), при инвестиционном анализе. Иногда его рассчитывают при заключении государственного контракта и установлении цены на него, либо при проверке сделок между взаимозависимыми лицами для проверки налогооблагаемой базы.

Рентабельность рассчитывается на основании данных отчета о прибылях и убытках (ПиУ, PL) и / или данных баланса (БС, BS). Показатель отражает общие тенденции компании. Если при анализе работы компании, показатели из месяца в месяц ухудшаются, это важный сигнал для принятия новых управленческих решений.

Следует отметить, что существуют несколько показателей рентабельности, которые компания может использовать при анализе различных аспектов деятельности. При этом в расчете может использоваться валовая прибыль, прибыль от продаж (операционная прибыль), прибыль до уплаты налогов, EBIT, чистая прибыль.

Это зависит от того, какой бизнес-процесс компании необходимо оценить. Читайте подробнее, что такое рентабельность.

Рентабельность основной деятельности компании полезна собственнику или инвесторам для оценки успешности компании, при выборе альтернативного бизнеса или выборе инвестиционного проекта. Также ее необходимо знать управленческому персоналу компании, чтобы корректно составить бюджет компании, и анализировать фактические данные для своевременных управленческих действий.

Расчет рентабельности основной деятельности по данным отчета о прибылях и убытках

Общая формула рентабельности основной деятельности представляет собой отношение прибыли к выручке или затратам компании за отчетный период.

Рентабельность основной деятельности = Прибыль / Выручка  

или

Рентабельность основной деятельности = Прибыль / Затраты

Первая формула учитывает влияние продаж на основную деятельность компании и участие в прибыли (также этот показатель можно назвать рентабельностью продаж).

Вторая формула показывает эффект на прибыль со стороны затратной части (показатель можно назвать рентабельностью затрат).

Совет

При анализе прибыльности основной деятельности компании следует провести анализ всех бизнес-процессов от закупки товаров и материалов, то реализации продукции компании.

Нужно обратить внимание, что в некоторых источниках тот или иной вид рентабельности называют рентабельностью основной деятельности. Хотя по сути это либо расчет рентабельности продаж либо рентабельности затрат.

Данный выбор зависит от целей анализа основной деятельности компании.

В обеих формулах можно использовать чистую прибыль или прибыль от продаж.

Если речь идет об анализе основной деятельности компании, то есть операционной деятельности, то более корректно использовать операционную прибыль (прибыль от продаж).

Если же используется чистая прибыль, то возникает погрешность на внереализационные доходы и расходы. Следует учитывать этот момент при выборе значения прибыли для расчетов.

Пример расчета рентабельности основной деятельности

Рассмотрим расчет рентабельности основной деятельности на примере отчетности компании Н за 2015–2016 годы.

Таблица 1. Показатели компании Н

Показатели / Период2016 год2015 год
Выручка, тыс. руб. 548 564,00 506 140,00
Себестоимость продаж, тыс. руб. 277 812,00 229 727,00
Валовая прибыль (убыток), тыс. руб. 270 752,00 276 413,00
Коммерческие расходы, тыс. руб. 6 355,00 8 008,00
Управленческие расходы, тыс. руб. 38 531,00 33 882,00
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. 225 866,00 234 523,00
Чистая прибыль, тыс. руб 167 444,00 104 056,00
Рентабельность продаж 0,4 0,5
Рентабельность затрат 0,7 0,9
Рентабельность основной деятельности (рентабельность продаж, рассчитанная через чистую прибыль) 0,3 0,2

Какой анализ можно провести на основании этих расчетов? Основная деятельность в 2015 году по абсолютным показателям прибыли от продаж составила 234 млн руб., в 2016 году – 225 млн руб., то есть прибыль компании снизилась. При этом рентабельность продаж также уменьшилась с 0,5 до 0,4. Это означает, что в 2015 году 1 руб. выручки приносил 0,5 руб. прибыли, а в 2016 году – только 0,4 руб.

В абсолютных значениях выручка в 2016 году увеличилась и составила 548 млн руб. против 506 млн руб. в 2015 году. В таком случае причина снижения прибыли относится к расходным статьям. Что подтверждается рентабельностью затрат.

В 2015 году она составляла 0,9, в 2016 году – 0,7. Это означает, что 1 руб. затрат в 2015 году приносил компании прибыль в размере 0,9 руб., а в 2016 году – только 0,7 руб.

Снижение прибыли в этом случае может быть связано с такими расходами, как себестоимость, коммерческие или управленческие расходы.

Более глубокий анализ баланса компании Н (для целей данной статьи баланс не приводится) показал, что себестоимость на единицу продукции в 2015 году была ниже, чем в 2016 году, что связано с увеличением общепроизводственных и производственных расходов.

Также на прибыль повлияли изменения в рамках коммерческих расходов, которые, напротив, снизились в 2016 году.

Управленческие расходы, наоборот, возросли в связи с увеличением расходов административных подразделений (читайте, как сократить управленческие расходы).

Выводы по результатам расчета рентабельности основной деятельности

Таким образом, можно отметить тенденцию к ухудшению показателей основной деятельности компании в 2016 году, по сравнению с 2015 годом. При этом показатель рентабельности основной деятельности, рассчитанный как рентабельность продаж по чистой прибыли, в 2016 году, наоборот, больше и составил 0,3 против показателя 0,2 в 2015 году.

Аналогично – расчет рентабельности затрат по чистой прибыли. Это означает, что операции, которые относятся не к основной деятельности компании, а к финансовым или инвестиционным операциям, повлияли на показатель чистой прибыли, что привело к изменению показателя рентабельности в лучшую сторону.

Обратите внимание

Именно по этой причине часто встречающийся в литературе способ расчета рентабельности основной деятельности через чистую прибыль не очень корректен, и менее информативен, чем расчет через операционную прибыль.

Если величина внереализационных доходов и расходов незначительна, то в некоторых случаях ими можно пренебречь, тогда использование чистой прибыли будет правомерным.

Анализ рентабельности основной деятельности по балансу

Более фундаментальные показатели рентабельности компании рассчитываются на основании данных баланса компании. В источниках существуют несколько показателей рентабельности, рассчитанных на основании данных баланса. Эти показатели имеют различные названия.

Часть из них возможно использовать при анализе основной деятельности компании. Для анализа рентабельности основной деятельности по балансу предлагаем использовать формулу рентабельности активов и рентабельность производства.

Формула рентабельности основной деятельности по балансу в данном случае будет совпадать с формулой расчета рентабельности активов.

Рентабельность активов (ROA – ROA Return On Assets) согласно НК РФ рассчитывается по формуле:

ROA= Прибыль от продажи  /Текущая рыночная стоимость активов.

В международной практике часто используется расчет по другой формуле:

ROA= Чистая прибыль/ Активы

В любом случае ROA показывает, какую прибыль приносят активы компании без влияния заемных средств. Активы в данных расчетах представляют собой валюту баланса.

Этот показатель будет более значимым для фондоемких отраслей, с большой долей основных средств: металлургия, химическая промышленность, строительство, электроэнергетика, машиностроение. Либо для отраслей с высокой долей краткосрочных активов.

Например, для банковских структур как характеристика объема имеющихся денежных средств, инвестиционных и заемных вложений банка.

С точки зрения анализа основной деятельности компании, рентабельность активов говорит о том, насколько эффективно компания использует активы в своей деятельности. К активам компании относятся:

  • основные и оборотные средства;
  • дебиторская задолженность;
  • денежные средства в кассе и на счетах компании;
  • краткосрочные финансовые вложения компании.

Поэтому показатель может включать влияние финансовой, инвестиционной деятельности компании.

При этом анализ основной деятельности в части рентабельности активов учитывает степень оснащенности компании основными средствами, величину запасов сырья и материалов, готовой продукции (то есть затаренность складов, величину оборачиваемости товаров), умение компании работать с дебиторской задолженностью.

Существует также формула расчета рентабельности производства, для которой используется только часть активов компании:

Важно

Рентабельность производства = Чистая прибыль / (Основные средства + оборотные средства).

Этот коэффициент показывает, какую прибыль (по балансу) приносят активы компании, непосредственно занятые в производственной деятельности. С точки зрения анализа рентабельности операционной деятельности расчет необходимо изменить:

Рентабельность производства = Прибыль от продажи / (Основные средства + оборотные средства).

Важно понимать, что анализ основной деятельности компании на основе баланса – это анализ среза показателей компании на отчетную дату. Остатки на бухгалтерских счетах отражают не только результат деятельности компании за отчетный период, но и результат деятельности компании на последний день.

Например, по определенным причинам компания закупила партию сырья 30-го числа, поэтому в балансе на 31-е число будет большое количество оборотных средств по статье «Запасы».

И в этом случае рентабельность производства будет в цифровом значении ниже, и недостаточно корректно отражать реальную ситуации в компании.

Читайте также:  Как привлечь клиентов на маникюр на дому

Пример анализа рентабельности основной деятельности по балансу

Таблица 2. Показатели отчетности компании Н

Показатели / Отчетный период2016 год2015 год
Акивы, тыс. руб. 998 265 974 549
Прибыль от продаж, тыс. руб. 225 866,00 234 523,00
Рентабельность активов по прибыли от продаж 0,23 0,24

Расчеты показывают, что рентабельность активов компании снизилась в 2016 году до 0,23, по сравнению с 2015 годом (0,24). Это означает, что в 2015 году активы компании приносили 0,24 руб. прибыли, а в 2016 году – 0,23 руб. При этом в абсолютных значениях величина активов увеличилась, а прибыль от продажи уменьшилась.

Более глубокий анализ баланса компании (для целей данной статьи баланс не приводится) показал, что одним из факторов увеличения активов в 2016 году было увеличение основных средств компании.

Новое оборудование более эффективное, но в связи с удорожанием других производственных расходов, а также в связи с использованием предприятием по новым основным средствам регрессионной методики списания амортизации, себестоимость единицы продукции возросла.

Что подтверждается расчетом рентабельности основной деятельности по данным отчета о прибылях и убытках, рассчитанного из предыдущего примера. Таким образом, прибыльность основной деятельности компании в 2016 году ухудшилась по сравнению с 2015 годом.

Выводы

Рентабельность основной деятельности включает в себя анализ всех аспектов основной деятельности компании. Для более быстрого и наглядного анализа полезно использовать коэффициенты рентабельности.

Существует упрощенное понимание рентабельности основной деятельности в рамках расчета только одного коэффициента рентабельности, например рентабельности продаж или рентабельности затрат. Следует отметить, что также есть мнение о возможности анализа рентабельности основной деятельности на основании баланса.

Однако это не очень корректно, так как баланс отражает результат всех видов деятельности компании, использовать его для оценки успешности основной деятельности можно в косвенном виде, в качестве дополнения к расчетам других показателей на основании отчета о прибылях и убытках.

Совет

При анализе рентабельности  основной деятельности компании требуется более широкое понимание рентабельности и более глубокий анализ.

Источник: https://fd.ru/articles/158899-rentabelnost-osnovnoy-deyatelnosti-17-m10

Рентабельность основной деятельности

Рентабельность — это относительный показатель, характеризующий уровень прибыльности предприятия, эффективность его деятельности в целом, рациональность инвестиций и т.д.

показатели рентабельности более глубоко анализируют конечные результаты хозяйственных операций, потому что их величина отражает отношение эффекта к существующим или к уже использованным ресурсам.

Показатели применяются с целью оценки эффективности работы предприятия, и также в качестве инструмента в ценообразовании и инвестировании.

На практике широко используется показатель рентабельности основной деятельности. Рентабельность основной деятельности отражает, какое количество прибыли получает предприятие с каждой денежной единицы, инвестируемой в производство и реализацию выпускаемой продукции.

Может быть рассчитана как по целому предприятию, так и по различным его подразделениям, а также по видам продукции. Определяется по формуле: R = (Пр/З)*100% где

  • R – рентабельность основной деятельности;
  • Пр — прибыль, полученная предприятием от продаж продукции;
  • З – Затраты на производство и реализацию продукции.

Исходя из значения показателя рентабельности основной деятельности, различают следующие предприятия:

  • Низкорентабельное предприятие (R=1-5%);
  • Среднерентабельное предприятие (R=5-20%);
  • Высокорентабельное предприятие (R=20-30%);
  • Сверхрентабельное преприятие (R больше 30;).

Сходным образом рассчитывается рентабельность инвестиционных проектов, приобретенная или ожидаемая прибыль от проекта относится к сумме вложений в текущий момент времени.

Рентабельность основной деятельности способна позволить специалистам определить сильные и слабые стороны деятельности предприятия еще в момент основания организации.

Хозяйственная деятельность абсолютно любого предприятия обязана сопоставляться с экономическим принципом, который фактически определяется достижением наилучшего результата при наименьших издержках.

Говоря иначе, эффективность хозяйственно-финансовых операций должна быть оценена с точки зрения эффективности превращения ресурсов в экономический результат.

Обратите внимание

Если доходы от реализации продукции в полной мере покрывают затраты обращения и образуют прибыль, достаточную для эффективной работы предприятия, то рентабельность основной деятельности находится в норме, а организация считается доходной.

Источник: http://orgtm.ru/story/rentabelnost-osnovnoi-deyatelnosti

Коэффициенты рентабельности

Рентабельность – относительный показатель экономической эффективности.

Рентабельность комплексно отражает не только степень эффективности применения материальных, трудовых и финансовых ресурсов, но и использование природных богатств.

Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, ее формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несет в себе каждая полученная денежная единица.

Рассмотрим основные показатели, характеризующие рентабельность деятельности организации:

Рентабельность является результирующим показателем эффективности деятельности любой компании, в общем виде коэффициенты рентабельности рассчитываются по формуле:

Общая рентабельность – обобщающий показатель экономической эффективности предприятия, отрасли, хозяйства, равный отношению валовой (балансовой) прибыли, полученной за определенный период времени (обычно за год), к средней за этот период стоимости основных и нормативной доли оборотных средств.

Коэффициент общей рентабельности

Основной и самый распространенный показатель оценивающий прибыльность предприятия это коэффициент общей рентабельности. Данный показатель определяется как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации товаров, работ и услуг, производимых предприятием:

Коэффициент рентабельности продаж

Коэффициент позволяет определить, сколько прибыли компания имеет с каждого рубля выручки от реализации товаров, работ или услуг. Данный показатель рассчитывают как в целом, так и по отдельным товарным позициям.

Коэффициент рентабельности активов

Показатели рентабельности активов или его частей позволяют судить об эффективности вложений в ту или иную деятельность. В общем виде формула расчета коэффициента рентабельности активов имеет вид:

Выбор применяемой формулы зависит от поставленных целей и предмета анализа. Т.е. формула по бухгалтерскому балансу, к примеру, для определения коэффициента рентабельности совокупного капитала (ККАП) будет иметь вид:

Данная категория (рентабельность активов) включает в себя достаточно обширную группу коэффициентов таких как:

  1. Коэффициент рентабельности чистых активов: КЧА = прибыль / сумма чистых активов х 100%.

  2. Коэффициент рентабельности текущих активов: КТА = прибыль / текущие активы (или оборотные средства) х 100%.

  3. Коэффициент рентабельности активов: КА = прибыль / среднегодовая валюта баланса х 100%.

  4. Коэффициент рентабельности собственного капитала: КСК = прибыль / собственный капитал х 100%.

  5. Коэффициент рентабельности производственных фондов: КПФ = прибыль / средняя величина производственных фондов х 100%.

Коэффициент рентабельности производства

Рентабельность производства позволяет оценить эффективность производства товаров, оказания услуг или выполнения работ.

Показатель позволяет определить какую прибыль получает компания с каждого рубля понесенных затрат.

С расчетом показателей рентабельности в соответствии с международными стандартами можно ознакомиться в этой статье.

Для обоснованных выводов по результатам расчета коэффициентов рентабельности необходимо также принимать во внимание следующее:

  1. Временной аспект – коэффициенты рентабельности статичны, отражают результативность работы отдельного отчетного периода и не учитывают перспективную отдачу от долгосрочных инвестиций, поэтому при переходе на новые технологии их значения могут ухудшаться. В таких случаях необходимо оценивать показатели рентабельности в динамике./p>

  2. Несопоставимость расчетов – числитель и знаменатель рентабельности выражены в «неравноценных» денежных единицах. Прибыль отражает текущие результаты, а сумма капитала (активов) складывалась в течение нескольких лет, является книжной (учетной) и не совпадает с текущей оценкой. Поэтому для принятия решений необходимо учитывать также индикаторы рыночной стоимости компании.

  3. Проблема риска – высокая рентабельность быть может достигнута ценой рискованных действий, поэтому параллельно для полноценного анализа эффективности деятельности компании анализируют структуру текущих затрат, коэффициенты финансовой устойчивости, операционный и финансовый рычаги.

Источник: http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/fin_koefitcienti/analiz_rentabelnosti/3-1-0-8

3.5 Анализ рентабельности обычных видов деятельности

Аналитические возможности Отчета о прибылях и убытках позво­ляют оценить рентабельность обычных видов деятельности организации.

Для расчета показателей рентабельности, как правило, используется прибыль от продаж. Однако в отдельных случаях, например, при оценке рентабельности отдельных операционных сегментов (видов деятельности), целесообразно использовать валовую прибыль (стр. 029 Отчета о прибылях и убытках).

Для оценки рентабельности обычных видов деятельностирассчи­тывают и анализируют в динамике следующие показатели:

Важно

1) рентабельность продаж (РВ) – отражает величину прибыли, полученной с каждого рубля выручки от продаж товаров, продукции, работ, услуг:

РВ = ,

где  – прибыль от продаж товаров, продукции, работ, услуг (стр. 050);

2) рентабельность расходов по обычным видам деятельности (РС) – позволяет оценить, сколько прибыли получено организацией с каждого рубля затрат на производство и продажу продукции, работ, услуг:

РС = ,

где Собщая сумма расходов по обычным видам деятельности (полная себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг) (сум­ма стр. 020, 030 и 040);

3) рентабельность производственных расходов (РПР) – характери­зует величину прибыли с каждого рубля расходов, связанных с произ­водством продукции, работ, услуг:

РПР =,

где Спр – себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, кото­рая включает расходы, связанные с производством и его органи­зацией (стр. 020);

4) рентабельность управленческих расходов (РУР) – показывает величину прибыли, полученную с каждого рубля управленческих рас­ходов:

РУР =;

5) рентабельность коммерческих расходов (РКР) – позволяет оце­нить величину прибыли, полученную с каждого рубля коммерческих расходов:

РКР =.

Проанализируем динамику показателей рентабельности обычных видов деятельности с помощью табл. 3.4.

Таблица 3.6

Динамика показателей рентабельности обычных видов деятельности ОАО «Прогресс»

Наименование показателя Значение показателя Отклонение (±)
за предыдущий год за отчетный год
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. р. 42 936 41 673 -1 263
Себестоимость проданных това­ров, продукции, работ, услуг, тыс. р. 31 045 31 857 +812
Коммерческие расходы, тыс. р. 5 613 6 316 +703
Управленческие расходы, тыс. р. 950 915 -35
Полная себестоимость проданных товаров, работ, услуг, тыс.р. 37 608 39 088 +1 480
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. р. 5 328 2 585 -2 743
Рентабельность продаж, % 12,41 6,2 -6,21
Рентабельность расходов по обычным видам деятельности, % 14,17 6,61 -7,56
Рентабельность производственных расходов, % 17,16 8,11 -9,05
Рентабельность коммерческих расходов, % 94,92 40,93 -53,99
Рентабельность управленческих расходов, % 560,84 282,51 -278,33
Читайте также:  Как рассчитать авансовый платеж по усн

Полученные результаты позволяют увидеть, что в отчетном году по сравнению с предыдущим произошло снижение рентабельности обычной деятельности. В частности, рентабельность продаж снизилась с 12,41 до 6,2 %, рентабельность затрат на производство и продажу про­дукции – с 14,17 до 6,61 %.

Аналогичная тенденция сложилась в отно­шении частных показателей прибыльности обычной деятельности (рентабельности производственных, коммерческих и управленческих расходов). Невысокие значения показателей рентабельности продаж и затрат связаны с отраслевыми особенностями.

В целом снижение рента­бельности продаж способствовало сокращению рентабельности капи­тала анализируемой организации.

Если организация получила по итогам работы не прибыль от про­даж, а убыток, то следует рассчитать и оценить показатель убыточно­сти обычных видов деятельности (убытки на один рубль выручки или расходов).

В целом основными факторами, оказывающими влияние на рен­табельность продаж, являются следующие:

· структура продукции;

· цены на продаваемые товары, продукцию, работы, услуги;

· уровень расходов на производство и продажу продукции, работ, услуг;

· эффективность использования производственных и финансо­вых ресурсов;

· качество продукции;

· уровень организации и управления производством и продажами;

· отраслевые особенности, внешние условия функционирования организации (экономическая ситуация в стране, развитие внешнеэко­номических связей, цены на энергои другие ресурсы, обеспеченность ими региона).

Источник: http://libraryno.ru/3-5-analiz-rentabel-nosti-obychnyh-vidov-deyatel-nosti-analfinot/

Оценка рентабельности деятельности организации

Идея показателя рентабельности состоит в том, чтобы продемонстрировать, насколько окупаются затраты, которые несет организация в ходе осуществления своей деятельности. Но, оказывается, на этот вопрос нельзя ответить однозначно — все зависит от коэффициента, который применяется для расчетов.

В предлагаемой вашему вниманию статье М.Л. Пятов, д.э.н., СПбГУ, анализирует различные подходы к определению рентабельности, делая акцент на содержательной стороне вопроса.

Содержание

Говоря о рентабельности деятельности организации, мы определяем, сколько прибыли приносит каждый рубль затрат, поэтому критерием окупаемости затрат выступает прибыль организации.

Величина прибыли всегда более или менее очевидна и без труда может быть взята из учетных данных. Гораздо сложнее вопрос о том, что считать затратами, расходами компании, направленными на получение прибыли.

Здесь возможны два подхода:

  1. оценка рентабельности актива;
  2. оценка рентабельности текущих затрат.

Первый из них считает расходами, направленными на получение прибыли, весь актив баланса. Действительно, чтобы, например, продавать товары, предприятию отнюдь не достаточно расходов на их (товаров) приобретение.

Необходимо понести целый комплекс затрат, включающих в себя затраты на торговые площади, торговое оборудование, заработную плату работников и так далее, что и показывает актив баланса.

Совет

Отсюда, в рамках этого подхода, анализ рентабельности — это сопоставление прибыли с активом.

Во втором случае основой для оценки рентабельности служит отчет о прибылях и убытках.

Оценка рентабельности актива

В этом случае схема оценки рентабельности по данным отчетности выглядит следующим образом:

Этот подход передается элементарной формулой:

где R1 — коэффициент рентабельности; Р — величина прибыли; А — итог актива (пассива) баланса.

Смысл формулы очень прост: собственники вложили свои и привлеченные средства в активы, намереваясь получить прибыль. Чем больше значение коэффициента, тем лучше работает организация.

Однако прежде чем рассчитывать данный коэффициент, надо принять во внимание, что данная формула содержит логическую некорректность, так как P — это величина, полученная за определенный период, а А — сумма, исчисленная на определенный момент. Поэтому более правильно в знаменателе указать среднюю величину

где — А средний объем активов; А0 — активы на начало отчетного периода; А1 — активы на конец отчетного периода.

Замена суммы, исчисленной на определенный момент, на средний объем активов необходима во всех случаях, когда имеются существенные изменения в объеме и структуре активов.

Степень существенности таких изменений определяет аналитик.

Так, например, мы имеем следующий упрощенный баланс организации:

Пассив, тыс. руб.

Основные средства

Уставный капитал

Прибыль

Готовая продукция

Расчеты с поставщиками

Расчеты с покупателями

Расчеты с бюджетом

Денежные средства

Расчеты с работниками

Баланс

Баланс

Определяемый по данным этого баланса коэффициент рентабельности будет равен:

Таким образом, расчет показывает, что на каждый рубль, вложенный в предприятие, приходится 10 копеек прибыли.

Оценка рентабельности текущих затрат

Второй метод в большей степени ориентирован на специфику методологии, применяемой при отражении в учете фактов хозяйственной жизни фирмы. Одним из основных принципов построения современной учетной методологии выступает допущение временной определенности фактов хозяйственной жизни.

Общая схема расчета коэффициента рентабельности может быть представлена в следующем виде:

Финансовый результат (прибыль или убыток) деятельности предприятия есть разница между суммами его доходов и расходов, которая исчисляется за определенный временной отрезок — отчетный период — месяц, квартал, год. Следовательно, для определения финансового результата мы должны соотнести доходы и расходы предприятия, относящиеся к тому периоду, за который и исчисляется прибыль или убыток.

Обратите внимание

Однако, доходы и расходы, которые получает и несет предприятие, могут относиться к прошлым (t-1), настоящему (t0) и будущим (t+1) отчетным периодам. Разделение доходов и расходов по их временной составляющей обеспечивается правилом капитализации.

Согласно этому правилу финансовый результат отчетного периода уменьшают и увеличивают на те расходы и доходы предприятия, которые относятся непосредственно к данному отчетному периоду.

Или иначе: расходы предприятия списываются в том отчетном периоде, в котором они принесут предприятию доходы, или станет очевидна их убыточность.

До момента списания, то есть участия в исчислении финансового результата, расходы и доходы компании капитализируются (показываются в балансе).

Так, например, предприятие приобретает станок (основное средство). Расходы на покупку станка компания несет с целью получения в будущем доходов от его эксплуатации.

Действительно, станок будет использоваться при производстве продукции, продукцию будут продавать, а продажи принесут предприятию доходы в виде выручки от реализации.

Затраты на покупку станка будут эксплуатироваться несколько производственных циклов, как правило, занимающих более одного отчетного периода.

Отсюда при покупке оборудования расходы на его приобретение в виде возникшего обязательства перед поставщиком станка капитализируются включением их суммы в актив баланса как элемента внеоборотных активов.

Важно

В дальнейшем в тех отчетных периодах, когда станок будет работать и соответствующие части затрат на его покупку принесут фирме выручку, эти суммы декапитализируются, то есть отнесутся на счета учета затрат на производство продукции.

Реализация на практике допущения временной определенности доходов и расходов и правила капитализации приводит к тому, что актив баланса фактически представляет собой суммы еще не списанных расходов, которые предположительно должны окупиться (принести доходы) в будущих отчетных периодах. Распределение этих расходов по элементам (статьям) актива зависит от принятого основания (оснований) классификации. И если актив баланса строится по такому принципу, показатели A (актив) и P (прибыль) становятся несопоставимыми по своей временной составляющей.

Актив — это капитализированные расходы, которые примут участие в исчислении финансовых результатов будущих отчетных периодов, а прибыль или убыток, продемонстрированные в пассиве, — это величина, исчисленная как разница между доходами и расходами, уже декапитализированными, то есть списанными с баланса предприятия.

Таким образом, описанный нами выше подход к определению рентабельности предприятия годен только в том случае, когда мы, как бы разъединяя процедуру ведения текущего учета, основанную на принципе соответствия и содержания информации о предприятии, представляемой в балансе, рассматриваем A (актив) как имущество предприятия, эксплуатация которого дает определенные финансовые результаты (P).

Исходя же из принципа временной определенности фактов хозяйственной жизни, основой для определения рентабельности должен служить не баланс, а отчет о прибылях и убытках, где развернуто показываются декапитализированные доходы и расходы предприятия и полученный посредством их сопоставления финансовый результат (прибыль или убыток).

Формула расчета коэффициента рентабельности в этом случае принимает следующий вид:

где R2 — коэффициент рентабельности; Р — величина прибыли; D — сумма декапитализированных (списанных) за отчетный период расходов.

Предположим, что при сумме прибыли, равной 100 тыс. руб. (см. пример выше) объем декапитализированных расходов на продажу у нашего предприятия составит 500 тыс. руб. Исходя из этого, коэффициент рентабельности будет равен:

R= 100/500 = 0,2

Данный показатель говорит о том, что каждый вложенный в операции предприятия рубль затрат принес 20 копеек прибыли.

Совет

Таким образом, мы получили два показателя рентабельности: один — рассчитанный как соотношение прибыли и актива баланса, второй — как соотношение прибыли и декапитализированных расходов. Как утверждал великий русский бухгалтер Александр Павлович Рудановский (1863-1934), истинное значение показателя рентабельности лежит где-то посередине между этими полярными его величинами.

Источник: https://buh.ru/articles/documents/13584/

Ссылка на основную публикацию