Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

Показатели оборачиваемости оборотных средств предприятия

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств – это важный экономический показатель, указывающий на следующие параметры производства:

  1. Интенсивность использования материальных и нематериальных активов.
  2. Скорость оборота средств производства.
  3. Общая активность работы предприятия.

Расчет коэффициента оборачиваемости оборотных средств

Данный показатель рассчитывается как отношение выручки к оборотным активам предприятия.

Чаще всего он вычисляется за 12 месяцев при условии полной загрузки производства.

Формула для расчета имеет следующий вид:

КО = ВР/СОБ,

где КО – это коэффициент оборачиваемости оборотных средств, ВР – выручка полученная от реализации продукции;

СОБ – сумма средних остатков оборотных средств.

Например, значение КО = 4, будет свидетельствовать о четырехкратном обороте активов, то есть выручка от проданных товаров в 4 раза превысила средства, затраченные на их производство.

Показатель СОБ высчитывается по формулеследующим образом:

СОБ=(ΣОСi)/n, где ОСi – это остатки оборотных средств за отчетный период (например, квартал или месяц),

Обратите внимание

n- количество отчетных периодов (соответственно 4 или 12).

Иногда в понятие СОБ включают налог на добавочную стоимость (НДС), его прибавляют к сумме средних оборотных остатков.

Формирование коэффициента оборачиваемости оборотных средств

Высокий КО показывает активность предприятия, успех в продаже выпускаемой им продукции.

КО находится в сильной зависимости от отрасли работы фирмы.

Отрасль торговли традиционно имеют большие значения КО;
отрасли науки, искусства, фондовые биржи – низкие.

Корректно использовать показатель только для сравнения эффективности работы предприятий одной отрасли или одного и того же предприятия за разные периоды времени.

Кроме этого, скорость оборота средств определяется правильным исчислением их количества.

Их занижение влечет за собой нестабильность в работе производства, перебои с поставками.

Завышенное количество оборотных средств плохо влияет на активность производительного процесса, тормозит поиск инноваций, новых решений и препятствует экспоненциальному росту прибыли.

Данный показатель определяется

  • объемом и темпами производства,
  • разновидностями необходимого сырья,
  • требуемой квалификацией персонала,
  • сроками производственных процессов,
  • характером деятельности организации.

Чем выше скорость оборота активов, тем меньше требуется собственно средств производства

Их количество можно определять 3 методами:

1. Аналитический. Метод подходит для предприятий, находящихся на рынке труда год и более. Прогноз количества активов, которые будут использованы в производственном процессе, строится на базе реальных остатков и возможностей предприятия.

Важно

2. Коэффициентный. В этом случае бухгалтеры отталкиваются от стратегий развития производства, с учет поправок возникающих по ходу работы. Для грамотной стратегии необходим детальный анализ показателей за предыдущие отчетные периоды.

3. Прямого счета. Предусматривает перманентный расчет оборотных средств с учетом ежедневных (ежемесячных) потребностей и нужд. Вовлечение средств в производство происходит по факту их необходимости. Подходит для вновь открывшихся предприятий.

Анализ коэффициента оборачиваемости оборотных средств

КО является адекватным показателем, позволяющим оценить зрелость компании, правильность ее похода к производству и верность намеченной стратегии.

Рост КО может свидетельствовать о следующих процессах:

  • повышение уровня работы предприятия;
  • рост объемов продаж;
  • снижение уровня оборотных средств;
  • повышение прибыли;
  • рациональное использование ресурсов;
  • внедрение прогрессивных инновационных методов.

Снижения показателя может говорить о таких явлениях, как:

  • падения спроса на производимый товар;
  • наличие задолженности;
  • неудачная стратегия производства;
  • переход предприятия на новый уровень, изменения масштабов и способов производства.

КО относится к показателям, рекомендуемым к использованию Министерством экономики РФ.

При этом учитывать необходимо не только его конкретное значение, но и уровень его прироста по сравнению с предыдущим отчетным периодом, выраженный в процентах.

Предприятие считается: рентабельным при значении КО больше 1;

сверхрентабельным, если КО больше 1.36.

Минэкономики не вводит нормативов КО, однако отмечает, что усилия руководителей производства должны быть направлены на его увеличение.

КО рекомендуется применять для интегральной оценки устойчивости предприятия.

Наряду с ним используют следующие показатели:

  1. коэффициент ликвидности;
  2. коэффициент финансовой независимости;
  3. коэффициент финансовой устойчивости;
  4. процентное отношение оборотных средств к общему их уровню;
  5. процентное соотношение собственных и заемных капиталов.

При изучении их снижения или увеличения по формулам используется бальная система

В частности, при снижении КО на 0.01 снимается 0.3 балла.

Исходя из суммарного количества баллов, организации подразделяются на пять классов:

  1. Отличное финансовое состояние, высокая платежеспособность, хорошая динамика и прогнозы развития.
  2. Финансовые показатели близки к оптимальным, прогнозы благоприятные.
  3. Организация имеет устойчивую экономическую систему, без тенденций к развитию.
  4. Прибыль нулевая или близкая к данному значению, финансовое состояние не устойчивое.
  5. Организация претерпевает кризис, финансовое состояние убыточное.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств происходит с помощью:

  • увеличения роста сбыта продукции в сравнении с ростом оборотных средств,
  • обновление системы обеспечения материалами и продаж,
  • уменьшение расходов материалов и энергии для производства,
  • улучшение качества товара,
  • повышение конкурентной способности товара,
  • сокращение времени на производство.

Источник: https://buhguru.com/finansy/koehfficient-oborachivaemosti-oborotn.html

Система показателей оборачиваемости оборотных активов

Оборотные активы представляют собой наиболее мобильную часть имущества организации, так как они совершают полный оборот или несколько оборотов за год.

Оборотные (текущие) активы – совокупность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих текущий хозяйственный процесс и полностью потребляемых в течение одного операционного (производственно-коммерческого) цикла.

В практике учета к ним относят имущественные ценности (активы) всех видов со сроком использования менее одного года.

Состояние и эффективность их использования — одно из главных условий успешной ее деятельности. Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы организации во многом зависят от ее обеспеченности оборотными средствами.

Недостаток средств, авансируемых на приобретение оборотных активов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы.

Излишнее отвлечение средств в них, превышающее действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью. Оборачиваемость средств – это продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, исчисляется:

— количеством оборотов за отчетный (анализируемый) период (скорость оборота, коэффициент оборачиваемости);

— продолжительностью одного оборота в днях (оборачиваемость оборотных средств в днях, длительность, период оборота).

Совет

Скорость оборота (коэффициент оборачиваемости) – количество оборотов, которое делает за анализируемый период капитал организации или его составляющие. Данный показатель рассчитывается по формуле:

Коб = Выручка / Средняя стоимость капитала (или его составляющих)

Коэффициент оборачиваемости характеризует размер объема выручки от реализации продукции в расчете на один рубль оборотных средств. Рост коэффициента оборачиваемости средств свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств, интенсификации процесса производства.

Коэффициент оборачиваемости одновременно показывает число оборотов оборотных средств за анализируемый период и может быть рассчитан делением количества дней анализируемого периода на продолжительность одного оборота в днях:

Коб =  Т / Поб

где Т – количество дней анализируемого периода;

Поб – продолжительность одного оборота (период оборота).

Период оборота или продолжительность одного оборота в днях – средний срок, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-финансовую деятельность.

Поб = Т / Коб

или

Поб = Средняя стоимость капитала (или его составляющих) * Т / Выручка

В систему показателей оборачиваемости входят следующие показатели:

1. Оборачиваемость оборотных средств в целом — выручка от реализации продукции на 1 д.е. оборотных средств

2. Оборачиваемость запасов — выручка от реализации продукции на 1 д. е. запасов

3. Оборачиваемость дебиторской задолженности — выручка от реализации продукции на 1 д.е. дебиторской задолженности

Важной задачей анализа оборачиваемости оборотных активов является расчет влияния на этот показатель различных факторов, а также определение влияния скорости их оборота на другие показатели.

Применяя одну из формул оборачиваемости, можно методом цепных подстановок измерить, во-первых, какое влияние на ее скорость оказало изменение объема товарооборота и размера оборотных активов; во-вторых, какое влияние оказало изменение оборачиваемости оборотных средств на объем товарооборота и размер оборотных активов.

Исчисляя коэффициенты оборачиваемости активов нужно иметь в виду, что организация должна разработать оптимальные их величины с целью покрытия потребности в данных активах.

Так, оптимальное соотношение между объемом продаж и уровнем наличности денежных средств позволит предотвратить их дефицит из-за несбалансированности поступлений и выплат денежных средств.

Коэффициент отношения объема продаж к товарным запасам характеризует степень поддержания заданного уровня продажи объемом запасов и т. д.

Обратите внимание

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.

Ускорение или замедление оборачиваемости оборотных активов ведет соответственно или к их высвобождению, или к дополнительному вовлечению в оборот. Размер высвобождаемых или дополнительно вкладываемых (отвлекаемых) оборотных активов (±Э) определяют умножением числа дней ускорения (или замедления) оборачиваемости на однодневный товарооборот отчетного периода:

±Э = (Сумма оборота (фактическая) / Д) * ΔПоб

Ускорить оборачиваемость капитала можно путем:

— сокращения продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства

— улучшения организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;

— ускорения процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов;

— сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности.

Источник: https://students-library.com/library/read/1424-sistema-pokazatelej-oboracivaemosti-oborotnyh-aktivov

Показатели оборачиваемости оборотных активов. Расчет эффекта от ускорения оборачиваемости

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, характеризующий скорость их оборота за рассматриваемый период, определяется по формуле:

Коб = Qр / Фос,  где: — объем реализуемой продукции за рассматриваемый период в оптовых ценах, руб.;

Фос — средний остаток всех оборотных средств за рассматриваемый период, руб.

Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов совершаемых оборотными средствами за год.

Средний остаток оборотных средств определяется по формуле среднего хронологического.

Длительность одного оборота в днях, показывающая за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции, определяется по формуле:

Тоб = Дк / Коб или Тоб = Фос * Дк / Qр.

Коэффициент закрепления оборотных средств в обороте показывает сумму оборотных средств приходящуюся на один рубль реализованной продукции:  Кзос = Фос / Qр.

Показатели оборачиваемости определяются по объему реализованной продукции, ведь именно реализацией завершается кругооборот оборотного капитала.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств ведет к высвобождению оборотных средств предприятия из оборота. Напротив, замедление оборачиваемости приводит к увеличению потребности предприятия в оборотных средствах.

Важнейшей предпосылкой ускорения оборачиваемости оборотных средств является проведение мероприятий по улучшению использования оборотных средств на всех стадиях их кругооборота.

Относительное высвобождение (вовлечение) оборотных средств происходит в случае ускорения (замедления) оборачиваемости и может быть определено по формуле:

Читайте также:  Как открыть алкогольный магазин с нуля

Ф выс. = Qр * (Тоб1 – Тоб2) / Дк, где: Qp — объем реализации продукции в сравниваемом периоде в оптовых ценах, руб.; Тоб1, Тоб2 — длительность одного оборота в днях в базовом и сравниваемом периодах, дн.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств может быть достигнута за счет использования следующих факторов: оптимизация производственных запасов; опережающий темп роста объемов продаж по сравнению с темпом роста оборотных средств; увеличение объема производства и реализации продукции при неизменном уровне оборотных средств; совершенствование системы снабжения и сбыта; снижение материалоемкости и энергоемкости продукции; повышение качества продукции и ее конкурентоспособности; сокращение длительности производственного цикла и др.

Источник: http://www.ekonomstat.ru/shpargalka-po-kursu-statistika-predpriyatiya/193-pokazateli-oborachivaemosti-oborotnyx-aktivov-raschet.html

7. Анализ оборачиваемости

Анализ оборачиваемости позволяет оценить способность организации приносить доход путем совершения оборота «деньги – товар – деньги». В результате анализа оборачиваемости можно понять условия материального снабжения, сбыта готовой продукции, условий расчетов с покупателями и поставщиками и т.д.

Что же такое оборачиваемость?

Оборачиваемость — это величина, характеризующая временной промежуток, за который осуществляется полное обращение товара, денежных средств или число этих обращений за временной промежуток.

Так, значение коэффициента оборачиваемости активов равное 3 показывает, что организация в течение года получает выручку втрое большую стоимости своих активов (активы за год «оборачиваются» 3 раза).

Часто оборачиваемость рассчитывают в количестве дней, которое занимает один оборот. Для этого 365 дней делят на годовой коэффициент оборачиваемости. Например, коэффициент оборачиваемости активов равный 3 показывает, что активы в среднем оборачиваются за 121,7 дней (т.е. за этот период поступает выручка, равная стоимости имеющихся у организации активов).

Коэффициенты оборачиваемости

Коэффициенты оборачиваемости – показывают интенсивность использования (скорость оборота) определенных активов или обязательств. Коэффициенты оборачиваемости выступают показателями деловой активности предприятия.

Среди наиболее популярных коэффициентов оборачиваемости в финансовом анализе используют:

  • оборачиваемость оборотных активов
  • оборачиваемость запасов
  • оборачиваемость дебиторской задолженности
  • оборачиваемость кредиторской задолженности
  • оборачиваемость активов
  • оборачиваемость собственного капитала

Чем больше коэффициент оборачиваемости активов, тем интенсивней используют активы в деятельности организации, тем выше деловая активность. Однако оборачиваемость сильно зависит от отраслевых особенностей.

В организациях торговли, где проходят большие объемы выручки, оборачиваемость будет выше; в фондоемких отраслях – ниже. Сравнительный анализ коэффициентов оборачиваемости двух аналогичных предприятий одной отрасли может показать различия в эффективности управления активами.

Например, большая оборачиваемость дебиторской задолженности говорит о более эффективной собираемости платежей с покупателей.

Оборачиваемость оборотных средств (англ. working capital turnover) — характеризует скорость оборота оборотных средств от момента оплаты материальных ценностей до возвращения денежных сумм за реализованную продукцию на банковский счёт. Сумму оборотных средств исчисляют, исходя из их общего размера за вычетом остатка денежных средств на банковском счёте предприятия.

Важно

С ускорением оборота при том же объёме реализуемой продукции предприятию требуется меньше оборотных средств. Если оборачиваемость оборотных средств ускоряется, то это уменьшает потребность предприятий в оборотных средствах, позволяет использовать денежные и материальные ресурсы более эффективно.

Высвобожденные из производства оборотные средства могут быть использованы в других отраслях производства.

Таким образом в показателе оборачиваемости оборотных средств отражается вся совокупность хозяйственных процессов: ускорение темпов роста производительности труда, снижение фондоёмкости производства и др.

Основными факторами ускорения оборачиваемости оборотных средств являются: сокращение общей длительности технологического цикла; совершенствование технологии и организации производства; улучшение условий снабжения предприятий и сбыта продукции; чёткая организация платёжно-расчётных отношений.

Денежный цикл, или цикл оборотного капитала (англ. cash conversion cycle, operating cycle) – это период обращения денежных средств с момента приобретения ресурсов (сырья, материалов, рабочей силы) и до момента продажи готовой продукции и получения за нее денег. Данный период отражает эффективность управления оборотным капиталом организации.

Короткий денежный цикл позволяет организации быстрее вернуть денежные средства, вложенные в оборотные активы. Чем меньше цикл, тем лучше для организации.

Встречаются даже случаи, когда предприятие имеет отрицательный показатель денежного цикла.

Например, такое встречается у предприятий занимающих прочные рыночные позиции, поэтому они могут диктовать условия и покупателям (сокращая период оплаты за свою продукцию) и поставщикам (получая у них отсрочку оплаты).

Оборачиваемость запасов (англ. inventory turnover) – процесс обновления и замены запасов посредством перемещения материальных ценностей (вложенных в них денежных средств) из категории запасов в производственный и/или реализационный процесс. Показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток запасов.

На практике часто складывается ситуация, когда руководители, опасаясь возможной нехватки товара, создают избыточные запасы, чтобы подстраховаться, и не задумываются, что это приводит к излишним расходам, «замораживанию» средств и сокращению прибыли.

Совет

Грамотный руководитель избегает больших запасов с низкой оборачиваемостью, предпочитая высвобождать ресурсы путем ускорения оборачиваемости товара.

Оборачиваемость запасов является важным критерием и подлежит тщательному анализу.

Если полученный коэффициент слишком высок (по сравнению с предыдущим периодом или со средними данными), это может указывать на недостаточность запасов. Если же коэффициент слишком низок, то это может означать, что товарные запасы велики или не пользуются спросом. Например, коэффициент, равный 3, означает, что данный товар или группа товаров в течение месяца оборачивается 3 раза.

Оборачиваемость запасов характеризует подвижность средств, которые предприятие вкладывает в создание запасов: чем быстрее денежные средства возвращаются на предприятие в форме выручки от реализации готовой продукции, тем выше деловая активность организации.

Для показателей оборачиваемости общепринятых нормативов не существует, их следует анализировать в рамках одной отрасли и еще лучше – в динамике для конкретного предприятия.

Снижение коэффициента оборачиваемости запасов может отражать накопление избыточных запасов, неэффективное складское управление, накопление непригодных к использованию материалов.

Но и высокая оборачиваемость не всегда выступает позитивным показателем, поскольку может говорить об истощении складских запасов, что может привести к перебоям в производстве.

Кроме того, оборачиваемость запасов зависит от маркетинговой политики организации. Для организаций с высокой рентабельностью продаж свойственна более низка оборачиваемость, чем для предприятий с низкой нормой рентабельности.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (англ. receivable turnover) — измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации, насколько быстро организация получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за период (обычно, за год) организация получила от покупателей оплату в размере среднего остатка неоплаченной задолженности. Показатель измеряет эффективность работы с покупателями в части взыскания дебиторской задолженности, а также отражает политику организации в отношении продаж в кредит.

Для оборачиваемости дебиторской задолженности, как и для других показателей оборачиваемости, не существует четких нормативов, поскольку они сильно зависят от отраслевых особенностей и технологии работы предприятия. Но в любом случае, чем выше коэффициент, т.е.

Обратите внимание

чем быстрее покупатели погашают свою задолженность, тем лучше для организации. При этом эффективная деятельность не обязательно сопровождается высокой оборачиваемостью.

Например, при продажах в кредит остаток дебиторской задолженности будет высокий, а коэффициент ее оборачиваемости низкий.

Оборачиваемость кредиторской задолженности (англ.

accounts payable turnover) — показатель, связывающий сумму денег, которую организация должна вернуть кредиторам (в основном, поставщикам) к определенному сроку, и текущую величину закупок, либо приобретенных у кредиторов товаров и услуг. Коэффициент показывает, сколько раз (обычно, за год) организация погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности.

Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации, однако кредиторская задолженность  поставщикам и подрядчикам позволяет предприятию пользоваться «бесплатными» деньгами на время ее существования.

Выгоду предприятия в этом случае рассчитать нетрудно: она заключается в разности величины процентов по кредиту равному сумме этой задолженности (если бы предприятие брало эти деньги в банке под проценты), за время пребывания задолженности на балансе предприятия, и величины этой кредиторской задолженности. То есть, прибыль предприятия — то, сколько бы пришлось заплатить банку по процентам за кредит за предоставление данной суммы на данный срок.

Если оборачиваемость дебиторской задолженности выше (т.е. коэффициент — меньше) оборачиваемости кредиторской, то это является положительными фактором.

Оборачиваемость кредиторской задолженности сильно зависит от отрасли, масштабов деятельности организации. Для кредиторов предпочтителен более высокий коэффициент оборачиваемости, в то время как самой организации выгодней низкий коэффициент, позволяющий иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования своей текущей деятельности.

Оборачиваемость активов (ресурсоотдача) (англ. asset turnover) – позволяет определить число оборотов капитала за период времени.

Коэффициент оборачиваемости активов позволяет оценить эффективность использования всех активов предприятия вне зависимости от источника их образования. Кроме того, определение коэффициента ресурсоотдачи наглядно показывает, сколько рублей прибыли получает компания с каждого рубля, вложенного в активы.

От скорости оборота вложенных средств напрямую зависит финансовое состояние предприятия, его платежеспособность и ликвидность.

Наиболее важными показателями оборачиваемости активов служат скорость и период оборота. Под скоростью оборота подразумевается количество оборотов капитала компании или его составляющих за расчетный период времени. Периодом оборота называют средний срок, требующийся для возврата средств, вложенных в производство или коммерческие операции.

Важно

Определенного норматива для показателей оборачиваемости не существует, поскольку они зависят от отраслевых особенностей организации производства. В капиталоемких отраслях оборачиваемость активов будет ниже, чем в торговле или сфере услуг.

Низкая оборачиваемость может свидетельствовать о недостаточной эффективности использования активов. Кроме того, оборачиваемость зависит от нормы рентабельности продаж. При высокой рентабельности оборачиваемость активов, как правило, ниже, а при низкой норме рентабельности – выше.

Оборачиваемость собственного капитала (англ. equity turnover) – показывает скорость оборота собственного капитала компании за расчетный период.

Коэффициент характеризует различные аспекты деятельности: с коммерческой точки зрения он отражает либо излишки продаж, либо их недостаточность; с финансовой — скорость оборота вложенного капитала; с экономической — активность денежных средств, которыми рискует вкладчик.

Если он значительно превышает уровень реализации над вложенным капиталом, то это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, за которым кредиторы начинают активнее участвовать в деле, чем собственники компании.

В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу увеличивается, растет риск кредиторов, в связи с чем компания может иметь серьезные затруднения, связанные с невозможностью платить по обязательствам. Напротив, низкий показатель означает бездействие части собственных средств.

В этом случае показатель оборачиваемости собственного капитала указывает на необходимость вложения собственных средств в производство.

Читайте также:  Что такое фондовооруженность: как рассчитать

К началу страницы

Источник: http://7267507.ru/?page_id=1104

Оборачиваемость активов – формула по балансу

Коэффициент оборачиваемости активов – важный финансовый показатель интенсивности использования предприятием имеющихся активов.

Характеризуется скоростью оборота и показывает эффективность распределения собственных, а также заемных источников финансирования деятельности хозяйствующего субъекта, включая капиталы и прибыль.

Значение коэффициента за анализируемый период прямо пропорционально величине продаж и равно количеству полных циклов оборота активов.

Что такое оборачиваемость активов

Определение оборачиваемости активов (от английского asset turnover) используется для управления совокупными ресурсами организации, включая имущественные, неимущественные объекты, обязательства различного характера.

Этот термин показывает уровень деловой активности бизнеса. Чем больше значение, тем успешнее компания и выше прибыльность на каждый рубль активов.

Чем ниже значение, тем меньше ликвидность, выше дебиторская задолженность, ниже доходность.

Совет

Чтобы оценить оборачиваемость активов (формула по балансу приведена далее), используются экономические методы расчетов на основе средних показателей, характерных для конкретной отрасли, предприятия. Анализ проводится в динамике, целесообразно выполнять исследования значений прямых конкурентов на рынке.

Для получения полной картины требуется положительная тенденция с ростом показателей из периода в период.

Если значения сохраняются на низком уровне, необходимо оптимизировать активы путем высвобождения незагруженных ресурсов, снижения чрезмерного объема запасов ТМЦ, разработки мер по расчетам с дебиторами и пр.

Коэффициент оборачиваемости активов – формула по балансу

Для максимального повышения точности математических формул рекомендуется брать достоверные данные учета на конец последнего отчетного дня. Если имеется аналитика по месяцам/годам, необходимо использовать эти данные путем деления соответствующих цифр на 12 (для месяцев) и на 2 (для года). Данные берутся из форм бухгалтерской отчетности – 1, 2.

В зависимости от цели финансового анализа применяются 2 метода вычисления:

  1. Оценивает скорость оборачиваемости – за анализируемый период времени подсчитывается величина оборотов активов предприятия на каждый рубль вырученных средств.
  2. Характеризует период оборачиваемости – определяется продолжительность времени, за которое активы предприятия возвращаются в производственный цикл.

Скорость оборачиваемости активов рассчитывается на определенную дату с помощью коэффициента по формуле:

Коэффициент ОА = Общая величина выручки от продаж / Средняя величина активов за отчетный период

Чтобы рассчитать среднюю величину стоимости активов, необходимо взять показатели на начало и конец периода и разделить на 2.

Средняя величину активов за отчетный период = (Стоимость на начало в рублях + Стоимость на конец в рублях) / 2

Период оборачиваемости в днях рассчитывается за заданный временной промежуток. Длительность может равняться месяцу, кварталу, полугодие, году. Применяется формула:

Период ОА = Длительность (30, 90, 180, 360 дней) / Коэффициент оборачиваемости

Строки в бухгалтерской отчетности

Основные данные для определения финансовых показателей берутся из форм обязательной бухгалтерской отчетности. Бланки утверждены приказом № 66н от 2.07.2010 г. Потребуются форма-1 «Бухгалтерский баланс» и форма-2 «Отчет о финансовых результатах» за анализируемый период.

Расчетные формулы с кодировкой составляющих

Коэффициент ОА = стр. 2110 / (стр. 1600 на начало + стр. 1600 на конец) / 2, где

2110 – значение выручки из ф. 2;

1600 – общее значение активов из ф. 1.

Рост коэффициента ОА показывает увеличение оборотов ресурсов, рост прибыльности и доходов от продаж на единицу активов. Снижение характеризует уменьшение торговой деятельности бизнеса, повышение объема активов. Трансформация показатель в период ОА используется для оценки длительности превращения активов в реальные денежные средства.

Наиболее высокие значения ОА характерны для предприятий с высокой скоростью обращения ресурсов – торговых, логистических, сфера услуг; для компаний, занятых в капиталоемких отраслях (добывающие, строительные) – оборачиваемость отличается более низкими значениями и требует анализа в динамике.

Источник: https://spmag.ru/articles/oborachivaemost-aktivov-formula-po-balansu

Расчет коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств

Эффективное функционирование любого предприятия невозможно без грамотного и рационального использования оборотных средств.

В зависимости от рода деятельности, этапа жизненного цикла или даже времени года величина оборотного капитала у организации может быть разной.

Однако именно от доступности и грамотного использования данных ресурсов зависит то, насколько успешной и продолжительной будет деятельность любого хозяйствующего субъекта.

Для того чтобы оценить грамотность использования оборотных средств компании, существует множество коэффициентов, анализирующих скорость обращения, достаточность, ликвидность и множество других, не менее значимых характеристик. Одним из самых важных показателей, необходимых для определения финансового состояния организации, является коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости (Коб), или скорость оборота, показывает сколько раз за исследуемый промежуток времени предприятие способно полностью обернуть собственные оборотные средства. Таким образом, данное значение характеризует эффективность деятельности фирмы. Чем больше полученная величина, тем успешнее компания использует имеющиеся у нее ресурсы.

Формула и расчет

Коэффициент оборачиваемости показывает число оборотов, которые совершают оборотные средства за рассматриваемый промежуток времени. Он рассчитывается, как:

Где:

  • Qp – это объем реализованной продукции в оптовых ценах организации без учета НДС;
  • Фоб.ср.– средний остаток оборотных средств, найденный за исследуемый период.

Если вспомнить примерный вид цикла кругообращения денежных средств на предприятии, то получается, что деньги, которые организация вкладывает в работу своей компании, через некоторое время возвращаются к ней в виде готовой продукции. Данную продукцию фирма продает своим покупателям и вновь получает некоторую сумму денег. Их величина является доходом организации.

Таким образом, общая схема «деньги-товар-деньги» подразумевает под собой цикличность деятельности компании.

Коэффициент оборачиваемости в таком случае показывает, сколько подобных кругооборотов могут совершить средства организации за определенный промежуток времени (чаще всего за 1 год).

Обратите внимание

Естественно, что для эффективной и плодотворной работы предприятия необходимо, чтобы данная величина была как можно больше.

Каким образом рассчитывается рентабельность бизнеса, формулы и пример расчета вы найдете в этой статье.

Если вас интересует, как узнать задолженность по налогам по ИНН физического лица, прочтите об этом тут.

Необходимые показатели для расчета

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств можно определить с помощью данных, представленных в финансовой отчетности организации. Нужные для его определения величины показаны в первой и второй формах бухгалтерской отчетности.

Так, в общем случае объем реализованной продукции вычисляется, как выручка, полученная организацией за один цикл (так как в большинстве случаев для анализа применяется годовой коэффициент, то в дальнейшем мы будем учитывать период времени t=1). Выручка за указанный период берется из отчета о финансовых результатах (бывший отчет о прибылях и убытках), где она показывается в отдельной строке, как сумма, полученная предприятием от реализации работ, товаров или услуг.

Средний остаток оборотных средств находится из второго раздела бухгалтерского баланса и рассчитывается, как:

Где Ф1 и Ф0 — это величины оборотных средств компании за текущий и прошедший период времени. Отметим, что если при расчетах используются данные за 2013 и 2014 года, то полученный коэффициент будет представлять собой скорость оборота средств именно за 2013 год.

Другие похожие коэффициенты

Кроме коэффициента оборачиваемости в экономическом анализе существуют и другие величины, анализирующие скорость обращения оборотного капитала организации. Многие из них также тесно связаны с данным показателем.

Так, одной из сопутствующих коэффициенту оборачиваемости величин является продолжительность одного оборота (Тоб).

Ее значение рассчитывается как частное от деления числа дней, соответствующих анализируемому периоду (1 месяц = 30 дней, 1 квартал = 90 дней, 1 год = 360 дней), на значение самого коэффициента оборачиваемости:
Исходя из данной формулы, продолжительность одного оборота можно также рассчитывать и как:

Еще одним важным показателем, использующимся при анализе финансового состояния организации, является коэффициент загрузки средств в обороте Кзагр. Данный показатель определяет величину оборотного капитала, необходимую для получения 1 рубля выручки от реализации продукции. Иными словами, коэффициент показывает, сколько процентов оборотных средств организации приходится на одну единицу конечного результата. Таким образом, по-другому коэффициент загрузки можно назвать фондоемкостью оборотного капитала.

Он рассчитывается по следующей формуле:

Как можно заметить из методики расчета данного показателя, его величина является обратной к значению коэффициента оборачиваемости. А это значит, что чем меньше значение показателя загрузки, тем выше эффективность деятельности организации.

Еще одним обобщающим фактором эффективности использования оборотного капитала является значение рентабельности (Роб.ср.).

Данный коэффициент характеризуется величиной прибыли, получаемой на каждый рубль оборотных средств, и показывает финансовую эффективность деятельности организации. Формула его расчета схожа со значениями, применяемыми для поиска коэффициента оборачиваемости.

Важно

Однако в данном случае вместо выручки от реализации продукции в числителе используется прибыль предприятия до налогообложения:

Где π – это прибыль до налогообложения.

Также, как и в случае с коэффициентом оборачиваемости, чем больше значение рентабельности капитала, тем финансово устойчивее деятельность предприятия.

Анализ коэффициента оборачиваемости

Прежде чем переходить к анализу самого коэффициента оборачиваемости и выискивать пути увеличения эффективности работы организации, определим, что же в общем случае подразумевается под понятием «оборотный капитал компании».

Под оборотным капиталом предприятия понимается величина активов, имеющих срок полезного использования меньше одного года. К таким активам могут относиться:

  • запасы;
  • незавершенное производство;
  • готовая продукция;
  • денежные средства;
  • краткосрочные финансовые вложения;
  • дебиторская задолженность.

В большинстве случаев коэффициент оборачиваемости в компании имеет примерно одинаковое значение на протяжении длительного промежутка времени.

Данная величина может зависеть от видов основной деятельности компании (так, для предприятий торговли данный показатель будет наиболее высоким, в то время как в области тяжелой промышленности его значение будет достаточно низким), ее цикличности (для некоторых фирм характерен всплеск активности в определенные сезоны) и многих других факторов.

Однако в целом, для изменения значения данного коэффициента и увеличения эффективности использования активов компании необходимо грамотно подходить к политике управления оборотными средствами.

Так, сокращения запасов можно достигнуть за счет более экономного и рационального использования ресурсов, снижения материалоемкости производства и величины потерь. Кроме того, значительного улучшения можно достигнуть и за счет более эффективного управления поставками.

Снижение величины незавершенного производства производится за счет рационализации производственного цикла и снижения затрат на производственные запасы. А сокращения величины готовой продукции, находящейся на складе, можно добиться с помощью более продвинутой логистической и агрессивной маркетинговой политики организации.

Отметим, что положительное воздействие даже на одну из представленных выше величин уже оказывает значительное влияние на коэффициент оборачиваемости. Кроме этого, добиться увеличения эффективности использования оборотных средств на предприятии можно и косвенными способами. Так, значение показателя будет выше при росте прибыли организации и объемов продаж.

Читайте также:  Увольнение внешнего совместителя по собственному желанию

Если при построении динамики коэффициента оборачиваемости за продолжительный промежуток времени, можно отметить стабильное снижение его величины, этот факт может быть признаком ухудшения финансового состояния компании.

Почему он может снижаться?

Существует несколько причин для снижения значения коэффициента оборачиваемости. Причем на его величину могут влиять как внешние, так и внутренние факторы. К примеру, при ухудшении общей экономической ситуации в стране может упасть спрос на товары роскоши, появление на рынке новых моделей электротехники снизит спрос на старые и так далее.

Внутренних причин снижения скорости оборота также может быть несколько. Среди них следует отдельно выделить:

  • ошибки в управлении оборотными средствами;
  • ошибки логистики и маркетинга;
  • рост задолженности компании;
  • использование устаревших технологий производства;
  • изменение масштабов деятельности.

Таким образом, большинство причин ухудшения ситуации на предприятии связаны с ошибками управления и низкой квалификации рабочих кадров.

В то же время, в некоторых случаях значение коэффициента оборачиваемости может снижаться в связи с переходом на новый уровень производства, модернизацией и использованием новых технологий. В таком случае значение показателя не будет связано с низкой эффективностью деятельности компании.

Расчет на примере

Рассмотрим некую организацию «Альфа». Проанализировав деятельность компании за 2013 год, мы узнали, что выручка от реализации продукции на данном предприятии составила 100 тыс. рублей.

В то же время, величина оборотных средств была равна 35 тыс. рублей в 2013 и 45 тыс. рублей в 2012 году. Используя полученные данные, рассчитаем коэффициент оборачиваемости активов:
Так как получившийся коэффициент равен 2,5, то мы можем отметить, что за 2013 год у компании «Альфа» продолжительность одного оборотного цикла составляла:

Таким образом, один производственный цикл предприятия «Альфа» занимает 144 дня.

Источник: http://ZnayDelo.ru/biznes/raschet-koefficienta-oborachivaemosti-oborotnyx-sredstv.html

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (Коб)

Поиск Лекций

Коб = Выручка (стр.2000 в Балансе) / Средняя стоимость оборотных активов

Коб – показывает, с какой скоростью активы превращаются в деньги.

Средняя стоимость оборотн. активов = (ОА нач + ОА кон) / 2

ОАнач, ОА кон – Оборотные активы на начало и конец периода по строке 1200 Баланса.

2. Период оборота активов Тоб = Дни * Средняя величина активов / Выручка от продажи продукции

Где: Тоб– период оборота активов; Д – длительность анализируемого периода

Анализ оборачиваемости оборотных активов проводится с применением:

Горизонтального, факторного, коэффициентного методов.

Основные пути ускорения оборачиваемости оборотных средств:

— сокращение образования излишних и ненужных запасов;

— изучение платежеспособности покупателей и своевременные меры по взысканию дебиторской задолженности;

— сокращение сроков оборачиваемости по всем фазам кругооборота средств;

— правильная организация работы по материально-техническому обеспечению производства;

— сокращение продолжительности производственного цикла.

— планирование остатков запасов дебиторской задолженности.

— повышение качества продукции и поиск новых рынков сбыта;

    16.Анализ бухгалтерской отчетности о движении денежных средств Одним из осн. условий фин. благополучия явл. приток ден. ср-тв обеспечивающий покрытие его текущих обязат-в. Отсутствие ден. ср-в означает фин. затруднение, а значит. остаток их свидетельствует о неправильной финанс. политике в условиях инфляции. Назначение ф.4 – обеспечение пользователей информацией о поступлении и расходовании ден.ср-в за определенный период времени. Ф.№ 4 «Ан-з отчета о движении ден- ср-тв» позволяет аналитику получить инф-цию о : — способ-ти хозяйств-го субъекта получить прирост денежных средств; — отвечать как в настоящее время так и в перспективе по своим фин. обязательствам; — оставаться платежеспособным; — возможных расхождениях между чист. прибылью и реальным чист. ден. потоком по текущ. деят-ти и причинах этих отклонений; — влияние на фин. состояние хоз.с убъекта его инвестицион.и фин.операций, связан.х и не связан. с движением дене.х средств; — величине предполагаемых потребностей во внешнем финансировании; К внутренним фин. источникам относятся: 1.остаток ден. средств на начало года 2.выручка от реал-ции внеоб.активов . 3.чистый ден-й поток от текущей деяте-ти, кот. явл. основн. источником самофинансирования и должен соста-ть большую долю в структуре внутреннего финансирования. Активное самофинансирование это использование собственных средств, в частности в: — чистой прибыли;- амортизации, а скрытое финансирование – это изменение собственных оборотных средств и доходов буд. периодов, кот. м. б. приравнены к собственным средствам. Чист. ден.й поток по обычной текущ. деят-ти = валовый приток ден.х средств – валовый отток ден. средств. Чист.й ден. поток по текущей деят-ти будет равен = чист.й ден. поток по обычной текущ. деят-ти ± чистый ден. поток по чрезвыч. текущ. деят-ти ± неденеж.корректир. статьи .по текущ. деят-ти в частности переоценка валюты. Чист. ден. поток по инвест. деяте-сти = чистый приток ден. ср-в по обычн. инвест .деят-ти – чистый отток ден. ср-в по обычной инвест.деят-ти. Ан-з отчета о движении денежных средств проводится прямым или косвенным методом. А-из движения де. ср-в прямым методом использ. в случ. отсутствия прибыли. Он позволяет детально раскрыть движение ден.х ср.тв на счетах предпр-я, что дает возм-ть делать оперативные выводы о платежеспособности. К недостаткам прямого метода анализа движения ден. ср-тв относятся: 1)форма №2 прибыль формируется в соотв. с принципами бу, когда доходы и расходы признаются в том учетном периоде, когда они начислены, т.е. независимо от реального движения ден. ср-в (наличие расходов будущих периодов, отложенных налоговых платежей > реального оттока движения денежных средств нет; — текущие и кап.расходы возмещаются в теч. длительного периода времени, но сопровождаются большим оттоком ден. ср-в; 2)источником роста ден. средств м.б. не только прибыль, но и заемные средства; 3)приобретение активов долгосрочного хар-ра не отраж. на прибыли, а их реал-ция влияет на изменение финрезультата; 4)на – финрезультата влияет амортизация; 5)изменение в составе собственного оборотного капитала; 6)увеличение удельного веса труднореализуемых оборотных средств приводит к оттоку денежных средств и наоборот; 7)наличие кредиторской задолженности. Все это оказывает влияние на расхождение – прибыли и изменение денежных средств. Косвенный метод сост. из преобразования – чистой прибыли в величину ден. средств, при этом исходят из того, что в деят-ти предпр-ий имеются значист. по сумме виды доходов и расходов,: изменяют прибыль не затрагивая при этом – денежных средств. В процессе анализа на эту – указанных доходов и расходов проводят корректировку чистой прибыли. Внутр. и внеш. ан.з «Отчета о движ.и дене. ср-в» проводят по данным ф.№4 с привлечением сведений ф.№ 1,2,5, пояснительной записки, фин.плана. Такой ан-з проводят в несколько этапов: 1)подготовка отчета о движ. ден. сре-в к чтению с целью оценки каче-ва исходной инфо-ции; 2)экономическое чтение отчета о движ. ден. ср-в и проверка взаимосвязки с другими формами отчетности. 3)вертикальный и горизонтальный ан-з отчета о движ. ден.х ср-тв (оценка ликвидности, выявление резервов в повышении эффект-ти использ-я фин.ресурсов) и другие задачи исходя из интересов пользователя). Оценка кач-ва чист. ден. потока от текущей деят-ти: 1)определение доли активного самофинансирования и скрытого финансирования; 2)корректировка источников ср-тв скрытого финансир-я, на сумму просроченной Кт-й задолженности; 3)оценка кач-ва прибыли и уд.о веса амортизации в формировании чистого ден. потока от текущ. дея-ти (чистый ден. поток от текущ. деят-ти./.рибыли) и (Σ амортиз. отчислений/чист. ден. поток от текущ. деят-ти) 4) Расчет фин. показателя:- ликвидности;- рентаб-ти;- платежесп-ти , — покрытие дивидендов; 5) Способность предпр-я покрыть свои инвестиционные вложения без внешнего привлечения источников, т.е. степень внутр.о самофинансирования:- коэф. ренвестир-я ден. ср-в ;- степень покрытия инвестиционных вложений ;- степень покрытия вложений в ОС и др. показатели ; 6)пок-ли фин.политики – оценка использ-я источников финансирования.(соотношение заемн. и собств. капитала; соотношение внутр. и внеш. финансирования и др.; В процессе ан-а изуч. состав и движение чист. ден. потока по 3-м видам деятельности по схеме:

Показатели
1.Чистый денежный поток от текущ.деятельности
2.Чистый денежный поток от инвест.деятельности
3.Чистый денежный поток от фин.деятельности
4.Итого чистый денежный поток (1±2±3)

По данным таблицы выявляют тенденции изменения притока и оттока денежных средств по видам деятельности и определяют их влияние на финансовую стабильность организации.

Дают след. Оценку:

— качества ЧДП от тек.деят-ти в динамике и оценивают изменение уд.весов по приходу и расходу ден.ср-в;

— качества прибыли;

— качества выручки от продажи продукции;

— доли ЧДП от тек.деят-ти в выручке от продаж;

— Определяют К платежеспособности = (Ост.ден.ср-в на н.г. + приток ден.ср-в) / отток ден.ср-в > 1. – он хар-ет возможность п/п оплатить расходы за счет ост. Ден. Ср-в вкассе и на счетах, а также за счет их притока.

— проверить возможность увеличить платежи К2 = Приток ден.ср-в / Отток ден.ср-в;

— рассчитать интервал самофинансирования, хар-ет сколько дней п/п сможет бесперебойно осущ-тьтек.деят-ть за счетден.ср-в

(К3) = (Ден.ср-ва + Краткоср.фин.влож. +ДЗ) / (суточная полная с/с).

— выявляется какой вид деят-ти вызвал преимуществен-е поступление и выбытие ден.ср-в, общее изменение ост.ден.ср-в

В нормальной ситуации должны соблюдаться следующие соотношения:

1)текущ. деят-ть должна обеспечивать приток ден. ср-в, либо полностью покрывать отток ден. ср-в по инвест. деят-ти.

(ΔДС+ТД – ΔДС-ТД) > (ΔДС-ИД – ΔДС+ИД)

2) Текущ. деят-ть должна покрывать большую часть оттока ден. ср-в от инвест. деят. с привлечением притока ден. ср-в от фин. деят. для покрытия меньшей части инвест. оттока

(ΔДС+ТД – ΔДС-ТД) + (ΔДС+ФД – ΔДС-ИД) > (ΔДС-ИД – ΔДС+ИД)

Совет

3)соотношение притока и оттока ден. ср-тв от текущ. и инвест. деят. устанавливается предпр-ями самостоятельно с учетом особенностей бизнеса.

(ΔДС+ТД – ΔДС-ТД)

(ΔДС-ИД – ΔДС+ИД) > 0,5

Рез-ты расчета ЧДП по видам деятельности сводят в таблице и проверяют эти соответствия.

На завершающем этапе устанавливают взаимосвязь, полученной п/п чистой прибыли и изменения ост.ден.ср-в с помощью модели бух.баланса.

Внеоб.Активыпо перв.ст-ти (ф.№5) – Износ ОФ и НМА + запасы НДС + ДЗ, краткоср.фин.вло-я и пр.обор.активы +Ден.ср-ва = СКи резервы (490ст. +640) + Кредиты и займ (590 + 610) КтЗ и прочие пассивы, откуда :

Ден.ср-ва = СК и рез-вы +Кредиты + КЗ + прочие + износОФ и НМА – Запасы(НДС) – внеоб.А. – ДтЗ – КФВ и пр.обор.активы.

По этой формуле изучают приращение ден.ср-в по приросту всех элементов в правой части формулы с учетом знака.

Источник: https://poisk-ru.ru/s10142t2.html

Ссылка на основную публикацию