Коэффициент общей платежеспособности

Показатели ликвидности

В краткосрочной перспективе критерием оценки финансового состояния предприятия выступает его ликвидность и платежеспособность. Термин «ликвидный» предусматривает беспрепятственное преобразование имущества в средства платежа.

Чем меньше время, необходимое для превращения отдельного вида активов, тем выше его ликвидность.

Обратите внимание

Таким образом, ликвидность предприятия — это его способность превратить свои активы в денежные средства платежа для погашения краткосрочных обязательств.

Оценку ликвидности предприятия выполняют с помощью системы финансовых коэффициентов, которые позволяют сопоставить стоимость текущих активов, имеющих различную степень ликвидности, с суммой текущих обязательств. К ним относятся:

— Коэффициент общей ликвидности (Коэффициент покрытия); — Коэффициент текущей ликвидности (Коэффициент быстрой ликвидности); — Коэффициент абсолютной ликвидности; — Чистый оборотный капитал;

Коэффициент общей ликвидности (Коэффициент покрытия)

Характеризует способность предприятия обеспечить свои краткосрочные обязательства по наиболее легко реализуемой части активов — оборотных средств. Этот коэффициент дает наиболее общую оценку ликвидности активов.

Поскольку текущие обязательства предприятия погашаются в основном за счет текущих активов, для обеспечения нормального уровня ликвидности необходимо, чтобы стоимость текущих активов превышала сумму текущих обязательств (это требование также вытекает из «модифицированного золотого финансового правила»). Нормальным значением коэффициента считается 1,5… 2,5, но не менее 1.

Однако на его уровень влияет отраслевая принадлежность предприятия, структура запасов, состояние дебиторской задолженности, длительность производственного цикла и другие факторы.

Значение коэффициента, равное 1, предполагает равенство текущих активов и пассивов.

Однако если учесть, что степень ликвидности различных элементов текущих активов существенно отличается, можно допустить, что не все активы будут немедленно реализованы или реализованы по полной стоимости, в результате чего возможна угроза улучшения финансового состояния предприятия. Кроме того, у предприятия должен быть некоторый объем производственных запасов для продолжения производственно-хозяйственной деятельности после погашения всех текущих обязательств.

Что касается дебиторской задолженности, то, во-первых, возможно наличие сомнительной и даже безнадежной задолженности, во-вторых, при необходимости срочной инкассации дебиторской задолженности предприятие может прибегнуть к учету векселей или факторинговых операций, что ведет к потере части ее суммы в качестве оплаты соответствующих услуг.

Если же значение коэффициента значительно превышает 1, то можно сделать вывод о том, что предприятие обладает значительным объемом свободных ресурсов, которые сформировались благодаря собственным источникам.

С позиции кредиторов предприятия такой вариант формирования оборотных средств является наиболее приемлемым. Одновременно, с точки зрения менеджера, значительное накопление запасов на предприятии, отвлечение средств в дебиторскую задолженность может быть связано с неэффективным управлением активами.

Важно

В то же время предприятие, возможно, не полностью использует свои возможности по получению кредитов.

Расчет коэффициента общей ликвидности проводится по формуле:

Кол= Оборотные активы / Текущие обязательства;

Согласно балансу:

Кол= ф.1ряд260 / ф.1ряд.620;(Для предприятий Украины и субъектов малого предпринимательства)

Кол=ф.1ряд290/ф.1ряд690; (Для предприятий России)

Коэффициент текущей ликвидности (Коэффициент быстрой ликвидности)

Коэффициент текущей ликвидности- показывает, какую часть текущих обязательств предприятие способно погасить за счет наиболее ликвидных оборотных средств — денежных средств и их эквивалентов, финансовых инвестиций, и дебиторской задолженности. Этот показатель показывает платежные возможности предприятия по погашению текущих обязательств при условии своевременного осуществления расчетов с дебиторами. Теоретически значение коэффициента считается достаточным, если оно превышает 0,6.

Рассчитывается по формуле:

Ктл = (Оборотные активы — запасы) / текущие обязательства;

Согласно балансу:

Ктл=ф.1(ряд.260-100-110-120-130-140)/ ф.1ряд.620; (Для предприятий Украины)

Ктл=ф.1(ряд.260-100-110-130)/ ф.1ряд.620; (Для субъектов малого предпринимательства Украины форма отчетности «м»)

Ктл=ф.1(ряд.260-100)/ ф.1ряд.620; (Для субъектов малого предпринимательства Украины форма отчетности «мс»)

Ктл=(ф.1ряд290-ф.1ряд210-ф.1ряд220 -ф.1ряд230)/ф.1ряд690; (Для предприятий России)

Коэффициент абсолютной ликвидности

Позволяет определить долю краткосрочных обязательств, которую предприятие может погасить в ближайшее время, не дожидаясь оплаты дебиторской задолженности и реализации других активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по формуле:

Ка = Денежные активы / Текущие обязательства;

Согласно балансу:

Ка= ф.1 (ряд.220+230+240)/ ф.1ряд.620; (Для предприятий Украины и субъектов малого предпринимательства с формой отчетности «м»)

Ка= ф.1 (ряд.230+240)/ ф.1ряд.620;(Для субъектов малого предпринимательства Украины с формой отчетности «мс»)

Ка=(ф.1ряд260+ф.1ряд250)/ф.1ряд690; (Для предприятий России)

Теоретически значение коэффициента считается достаточным, если оно превышает 0,2… 0,3.

На практике же значение бывают значительно ниже, и по этому показателю нельзя сразу делать негативные выводы о возможности предприятия немедленно погасить свои долги, так как маловероятно, чтобы все кредиторы предприятия одновременно предъявили бы ему свои требования. В то же время, слишком высокое значение показателя абсолютной ликвидности свидетельствует о нерациональном использовании финансовых ресурсов.

Чистый оборотный капитал

Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности.

Оптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от особенностей деятельности компании, в частности от ее масштабов, объемов реализации, скорости оборачиваемости материальных запасов и дебиторской задолженности. Недостаток оборотного капитала свидетельствует о неспособности предприятия своевременно погасить краткосрочные обязательства.

Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью свидетельствует о нерациональном использовании ресурсов предприятия. Важное аналитическое значение имеет рассмотрение темпов роста собственного оборотного капитала предприятия на фоне темпов инфляции.

Рекомендуемые значения: > 0

Рассчитывается по формуле: Чок = текущие активы — текущие пассивы;

Согласно баланса:

Совет

Чок= ф.1.ряд.260- ф.1.ряд.620 ;(Для предприятий Украины и субъектов малого предпринимательства)

Чок=ф.1ряд290-ф.1ряд690; (Для предприятий России)

Источник: https://fin-admin.com/finansovyij-analiz/8-pokazateli-likvidnosti.html

Оценка ликвидности и платежеспособности

  • Размер оборотного (рабочего) капитала. Показывает величину собственного капитала, которая является источником покрытия текущих активов:

    Ок = Та – То

    где:

    Ок – оборотный капитал
    Та – стоимость текущих активов (включая расходы будущих периодов)
    То – сумма текущих обязательств (включая доходы будущих периодов)

  • Текущая (общая) ликвидность. Позволяет определить, во сколько раз текущие активы превышают текущие обязательства, и показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств в течение определенного периода. Иначе говоря, отвечает на вопрос: какую часть текущих обязательств можно погасить, мобилизовав для этого все имеющиеся оборотные средства.

    Кол = Та /То

    где:

    Кол – коэффициент общей ликвидности
    Та – стоимость текущих активов (включая расходы будущих периодов)
    То – сумма текущих обязательств (включая доходы будущих периодов).

    Этот коэффициент вычисляется без учета качественного состава текущих активов. Поэтому для анализа ликвидности с учетом структуры текущих активов используются критерии, приведенные ниже.

    По аналитическому балансу сумма текущих активов состоит из трех обобщенных статей:

    1. денежные средства, их эквиваленты, краткосрочные финансовые инвестиции (легкореализуемые краткосрочные ЦБ);
    2. текущая дебиторская задолженность, включая краткосрочные векселя полученные;
    3. материальные запасы, продукция в стадии незавершенного производства, товары и готовая продукция.

    Поэтому можно представить эту же формулу в другом виде:

    Кол = (ДС + Эдс + КВ + Дз + З + Рбп)/То

    где:

    Кол – коэффициент общей ликвидности
    ДС – денежные средства
    Эдс – эквиваленты денежных средств
    КВ – краткосрочные вложения
    Дз – дебиторская задолженность
    З – запасы (материалы, продукция в стадии НЗП, товары и готовая продукция)
    Рбп – расходы будущих периодов
    То – текущие обязательства (включая доходы будущих периодов).

    Две последние из трех составляющих текущих активов (запасы и расходы будущих периодов), как известно, наименее ликвидны. Поэтому, для уточнения информации о ликвидности, применяют коэффициент срочной ликвидности.

  • Срочная ликвидность. Отражает ликвидность активов на случай необходимости в срочном погашении текущих обязательств. Характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности:

    Ксл = (Та – З)/То

    где:

    Ксл – коэффициент срочной ликвидности
    Та – текущие активы
    З – запасы (материалы, продукция в стадии НЗП, товары и готовая продукция)
    То – текущие обязательства.

    Иначе эту формулу можно представить так:

    Ксл = (ДС + Эдс + КВ + Дз)/То

    где:

    Ксл – коэффициент срочной ликвидности
    ДС – денежные средства
    Эдс – эквиваленты денежных средств
    КВ – краткосрочные вложения
    Дз – дебиторская задолженность
    То – текущие обязательства.

  • Критическая ликвидность. Характеризует ликвидность активов на случай необходимости в немедленном погашении текущих обязательств (на дату баланса). Отражает покрытие текущих обязательств наиболее ликвидными активами:

    Ккл = Бла/То

    где:

    Ккл – коэффициент критической ликвидности
    Бла – быстроликвидные активы (см. п.1 структуры текущих активов)
    То – текущие обязательства.

    Иначе эту формулу можно представить так:

    Ккл = (ДС + Эдс + КВ)/То

    где:

    Ккл – коэффициент критической ликвидности
    ДС – денежные средства
    Эдс – эквиваленты денежных средств
    КВ – краткосрочные вложения
    То – текущие обязательства.

  • Коэффициент восстановления платежеспособности. Показывает возможность (невозможность) восстановления платежеспособности в течение n мес. Определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его нормативу. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения его значения между окончанием и началом этого периода в пересчете на количество месяцев, отведенных для восстановления платежеспособности.

    где:

    Квос – коэффициент восстановления платежеспособности
    Ктлк – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода
    n – количество месяцев
    Ктлн – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода
    Кнтл – нормативный коэффициент текущей ликвидности.

    Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности восстановить платежеспособность, если меньше – восстановить ее в отведенные для этого сроки (n мес.), скорей всего, не удастся.

  • Маневренность рабочего (оборотного) капитала. Отражает долю собственных оборотных средств, которая приходится на запасы, включая незавершенное производство и готовую продукцию. Одновременно позволяет определить, какая часть рабочего капитала на данный момент остается в денежных ресурсах (включая дебиторскую задолженность).

    Мрк = Зап/(Та – То)

    где:

    Мрк – маневренность рабочего капитала
    Зап – запасы
    Та – текущие активы
    То – текущие обязательства.

    Читайте также:  Договор продажи доли в уставном капитале в ооо

    Приемлемое значение этого показателя устанавливается для каждого предприятия индивидуально и зависит от ежедневной потребности в свободных денежных средствах.

  • Коэффициент покрытия счетов денежными средствами.

    В дополнение к основным коэффициентам, определяющим ликвидность и платежеспособность предприятия, иногда применяется модифицированный критерий абсолютной (критической) ликвидности – коэффициент покрытия счетов денежными средствами.

    С его помощью определяется, сколько раз имеющиеся быстроликвидные активы (А1) могут покрыть размеры среднедневных платежей. И хотя рассчитывается этот коэффициент очень просто, дать единую, одинаково приемлемую для всех предприятий формулу весьма затруднительно.

    Автор здесь ограничится лишь логикой расчета.

    Первым делом следует определить сумму платежей, осуществляемых предприятием за период. Для предприятия, равномерно работающего из периода в период, не проводящего бартерные операции и работающего по принципу: все, что произведено – реализовано, определить эту величину не составит труда.

    Достаточно лишь сложить сумму всех затрат, указанных в отчете о финансовых результатах, добавить налоговые выплаты за период и вычесть из полученного результата амортотчисления.

    Неважно, что некоторые платежи, связанные с затратами данного периода, осуществляются в предыдущем, а некоторые в последующем периоде, важно, что это все же платежи, которые просто необходимо осуществлять предприятию для обеспечения своей основной деятельности.

    Далее определяется величина среднедневных платежей как отношение платежей за период к продолжительности периода в днях.

    Этого достаточно, чтобы определить коэффициент покрытия счетов денежными средствами:

    Остаток быстроликвидных активов / Среднедневные платежи = Коэффициент покрытия счетов денежными средствами

    При расчете этого коэффициента в числитель можно ставить не все быстроликвидные активы, а только денежные средства. Это как решит аналитик.

    Обратите внимание

    При наличии доли бартера в расчетах ее надо определить и изъять из расчета при определении размера платежей за период. А еще, если себестоимость реализованной продукции не равна величине себестоимости производства (т. е.

    если в цехах остается незавершенка, а на складах остается нереализованная готовая продукция), что является типичным для большинства предприятий, то при расчете учитывают и прирост запасов и затрат за период. Может случиться, что кроме платежей, относящихся к операционной деятельности, предприятие регулярно совершает и другие платежи (погашение кредитов и т. п.

    ). Все это также следует учитывать. И в каждом отдельном случае аналитик должен не готовой формулой пользоваться, а собственной логикой.

  • Источник: https://buhlabaz.ru/analiz/otsenka-likvidnosti-i-platezhesposobnosti

    Как произвести расчет коэффициента платежеспособности?

    Платежеспособность является важным показателем функционирования предприятия, показывающим возможность организации расплачиваться по всем своим обязательствам.

    Нормальное финансовое положение организации характеризуется хорошим уровнем платежеспособности, неудовлетворительное определяется обратным показателем.

    Оптимальным вариантом является наличие свободных для обращения денежных средств, способных погасить текущие долги.

    Однако предприятие остается платежеспособным и тогда, когда существует возможность реализации активов для расплаты с кредитором даже при отсутствии денежных средств.

    Значение коэффициента восстановления платежеспособности

    Согласно закону «О несостоятельности (банкротстве)», несостоятельность организации представляет собой признанную в судебном порядке или заявленную должником неспособность в полной мере удовлетворить требования кредиторов по обязательствам и (или) уплатить обязательные платежи.

    До принятия данного закона существовала иная процедура признания предприятия банкротом, основывающаяся на следующих финансовых показателях платежеспособности:

    • коэффициент наличия собственных оборотных средств,
    • коэффициент общей ликвидности
    • коэффициент восстановления уровня платежеспособности.

    Данный коэффициент представляет из себя экономический, финансовый показатель, отражающий способность предприятия восстанавливать уровень оптимальной ликвидности в течение полугода на момент наступления отчетной даты.

    Ликвидность – это характеристика активов организации, которая означает возможность их реализации по рыночной стоимости в короткие сроки.

    Активы подразделяются на:

    1. высоколиквидные,
    2. малоликвидные
    3. неликвидные.

    Активы предприятия, которые состоят на бухгалтерском балансе, обладают различным уровнем ликвидности

    В порядке возрастания различают:

    1. незавершенные строительные объекты, сооружения, здания, машины и оборудование,
    2. уровень запасов сырья и товаров на складах,
    3. собственные ценные бумаги, или принадлежащие государству,
    4. денежные средства на счетах в банках.

    В Методическом положении, определяющем оценку материального состояния организации и неудовлетворительное состояние баланса, можно найти описание коэффициента восстановления платежеспособности.

    В документе описывается формула расчета данного экономического показателя.

    Коэффициент восстановления платежеспособности представляет собой соотношение расчетного коэффициента ликвидности предприятия и его определенного значения.

    Расчетный коэффициент ликвидности рассчитывается как сумма действительного значения общей ликвидности на окончание отчетного периода и динамика значения этого показателя между началом и концом отчетного периода в перерасчете на необходимый период возобновления платежеспособности.

    Формула расчета коэффициента восстановления платежеспособности выглядит так:

    Кв = (К1Ф + 6/Т (К1Ф – К1Н)) / 2, где: К1Ф – фактическая цифра коэффициента ликвидности (на конец); К1Н – коэффициент ликвидности (на начало); К1норм – коэффициент ликвидности по нормативу, К1норм = 2; 6 – продолжительность восстановления платежеспособности (расчет в месяцах);

    Т – отчетный период (в месяцах).

    Он базируется на анализе роста коэффициента текущей ликвидности в общей сложности по двум критериям (на начало года и окончание отчетного периода).

    Более качественный результат даст анализ за четыре и более периода

    Такой подход делает прогноз не достаточно надежным.

    Как считают экономисты, коэффициент восстановления платежеспособности – не исключительный показатель, значения которого стоит придерживаться.

    Анализ деятельности предприятия по коэффициенту

    Чтобы признать структуру баланса организации неудовлетворительной, а само предприятие – неплатежеспособным, должно быть выполнено одно из следующих положений:

    • коэффициент ликвидности на окончание отчетного периода должен иметь значение меньше 2;
    • коэффициент уровня обеспеченности собственными средствами на окончание отчетного периода должен иметь значение меньше 0,1.

    При значении коэффициента восстановления платежеспособности более единицы, можно говорить о возможности предприятия привести свою платежеспособность в норму в течение следующего полугода.

    Если в результате расчёта получился показатель менее единицы, то динамика в изменении значения общей ликвидности с момента наступления нового года до отчетной даты говорит о том, что организация в ближайшее время не имеет реальных возможностей для поднятия уровня платежеспособности.

    В настоящее время функционирует иная система критериев. Теперь определяется не сама несостоятельность, а наличие признаков ложного банкротства организации.

    Признак фиктивного банкротства представляет собой наличие у должника реальной возможности погасить займы, выданные кредиторами, в полном объеме на момент подачи заявления в суд должником о присвоении ему звания банкрота.

    Для определения присутствия или отсутствия признаков ложного банкротства устанавливается возможность погашения обязательств должника его активами в виде отношения величины активов к значению краткосрочных пассивов.

    При этом исключаются будущие доходы, фонды потребления и резервы будущих затрат и платежей.

    Получив рассчитанный показатель, можно сделать выводы:

    • если уровень обеспеченности равен или больше единице, то признаки ложного банкротства имеют место быть,
    • если величина обеспеченности меньше единицы, то признаков нет.

    Для того чтобы выявить признаки преднамеренного банкротства, специалисты проводят проверку финансово – хозяйственной деятельности организации

    Она проводится в 2 этапа:

    1.  Для начала рассчитываются показатели, которые повлияли на изменения в возможности должника рассчитаться с кредиторами, произошедшие за период проверки.
    2.  Второй этап предполагает анализ условий совершения сделок, которые повлекли изменения показателей.

    К показателям, отображающим уровень долга перед кредиторами, относят:

    • обеспеченность долгов организации всеми её активами,
    • обеспеченность долгов оборотными активами
    • количество чистых активов.

    Исследование финансово – хозяйственной деятельности фирмы – должника предусматривает изучение динамики указанных выше показателей за время периода проверки.

    Если на первом этапе выявилось значительное ухудшение в показателях уровня обеспеченности обязательств, экспертами проводится изучение сделок должника за рассматриваемый период, заключение которых могло повлиять на динамику показателей.

    Источник: https://buhguru.com/buhgalteria/analiz-koehfficienta-vosstanovleniya.html

    2.2.2 методика расчета общего коэффициента платежеспособности

    Для устранения недостатков названных методик разработана методика расчета общего (реального) коэффициента платежеспособности.

    Основными условиями расчета общего (реального) коэффициен­та платежеспособности являются следующие:

    1) в качестве показателя платежеспособности должен быть выбран коэффициент, определяющий степень обеспеченности обязательств финансовыми ресурсами;

    Важно

    2) предполагается, что долгосрочные кредиты и займы относятся к обязательствам, которые должны покрываться оборотными актива­ми, так как погашение такой задолженности должно производиться независимо от окупаемости вложений;

    1) определяется степень обеспечения обязательств определенной срочности активами соответствующей ликвидности и сроком обраще­ния, соответствующим сроку погашения обязательств.

    Определение общего (реального) показателя платежеспособности (Кобщ) производится в три этапа:

    Этап 1. Обязательства предприятия делятся на три группы по степени срочно­сти, и в соответствии с этим выделяют три группы активов по степени ликвидности: наиболее срочные обязательства (O1), срочные обяза­тельства (О2), среднесрочные и долгосрочные обязательства (О3).

    Наиболее срочные обязательства (O1) – обязательства, по кото­рым в соответствии со ст. 855 ГК РФ установлен первоочередной порядок списания средств со счета:

    · по исполнительным листам;

    · по расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами;

    · по оплате труда.

    https://www.youtube.com/watch?v=Xf1ch0w_xSM

    При наличии соответствующей аналитической информации сюда же относится задолженность за товары и услуги, расчеты по которым производятся путем выставления платежных требований без акцепта (организаций электросети, городской телефонной связи).

    При наличии данных только бухгалтерского Баланса в состав обя­зательств группы O1 включаются суммы статей «Задолженность перед персоналом», «Задолженность перед государственными внебюджетны­ми фондами», «Задолженность по налогам и сборам».

    Обязательства O1 должны быть обеспечены наиболее ликвидны­ми активами (A1) (денежными средствами и краткосрочными финан­совыми вложениями).

    При этом рассчитывается промежуточный коэффициент ликвид­ности (K1) по формуле:

    .

    При расчете этого и последующих коэффициентов рекомендует­ся использовать средние значения активов и обязательств по Балансу.

    Срочные обязательства (О2) – обязательства, не входящие в обязательства O1, со сроком погашения не более трех месяцев.

    Для определения сроков погашения обязательств при отсутствии у аналитика такой информации к группе О2 относят все обязательства, отражаемые в Балансе по статьям «Поставщики и подрядчики», «Аван­сы полученные», «Векселя к уплате», «Прочие кредиторы».

    Читайте также:  Как написать заявление на материальную помощь: пример

    Срочные обязательства О2 должны быть покрыты быстрореали­зуемыми активами (А2) – активами, период оборачиваемости кото­рых менее трех месяцев.

    Совет

    Период обращения текущих активов определяется по данным уче­та. При отсутствии такой информации аналитик определяет период оборачиваемости в днях (Поб) по формуле:

    Поб = ,

    где  – среднегодовая величина оборотных активов, тыс. р.;  Ввыручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. р.

    Если период оборачиваемости оборотных активов (Поб) превышает три месяца, то из их стоимости при расчете этого показателя последо­вательно исключаются группы активов с наименьшей степенью лик­видности – производственные запасы (запасы сырья, материалов и других аналогичных ценностей), незавершенное производство, готовая продукция и товары для перепродажи. При этом период обо­рачиваемости определяется аналогичным образом, только стоимость оборотных активов (ОА) принимается в расчет за вычетом исключае­мой суммы. В итоге выделяется группа быстрореализуемых активов сроком обращения до трех месяцев (за исключением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений).

    Например, по данным бухгалтерской отчетности период оборачи­ваемости всех оборотных активов составил:

    Поб = 115 дн.

    Тогда рассчитывается Поб за минусом величины производствен­ных запасов (ПЗ):

    Поб = = 95 дн.

    Из проведенного расчета следует, что оборачиваемость оборотных активов организаций, очищенных от производственных запасов, так­же превышает 90 дней, поэтому на следующем этапе рассчитывают Поб за минусом не только производственных запасов, но и незавершенно­го производства (НЗП):

    Поб == 87 дн.

    Таким образом, в нашем примере

    А2 = ОА – ПЗ – НЗП – А1.

    Так же, как и по первой группе активов и обязательств, рассчиты­вается промежуточный коэффициент ликвидности К2:

    .

    Среднесрочные (от трех месяцев до одного года) и долгосрочные (свыше одного года) обязательства (О3) должны быть обеспечены мед­ленно реализуемыми активами (А3) (оборотными активами со сроком обращения более трех месяцев, т.е. не включенными в группы A1 и А2):

    О3 = ДО + КО – O1 – О2;

    А3 = ОА – A1 – А2,

    где  ДО – долгосрочные обязательства; КО – краткосрочные обязательства.

    После этого рассчитывается промежуточный коэффициент лик­видности К3:

    .

    Этап 2. По обязательствам каждой группы рассчитывается удель­ный вес обязательств каждой группы (di)в общей сумме обязательств:

    d1 = O1: (O1 + О2 + О3);

    d2 = О2: (O1 + О2 + О3);

    d3 = О3: (O1 + О2 + О3).

    Этап 3. Определяется общий (реальный) коэффициент платеже­способности (Кобщ) по формуле:

    Кобщ = d1 * K1 + d2 * K2 + d3 * К3.

    Если Кобщ ≥ 1, то организация может считаться платежеспособной, так как она имеет возможность погасить свою задолженность по обя­зательствам не позже, чем в течение трех месяцев по истечении уста­новленного срока.

    В противном случае появляется основание для при­знания предприятия банкротом.

    Обратите внимание

    Рассчитаем общий (реальный) коэффициент платежеспособности по данным Баланса ОАО «Прогресс». Для этого, прежде всего, проведем группировку оборотных активов и обязательств (табл. 2.10).

    Таблица 2.10

    Группировка оборотных активов и обязательств для расчета общего (реального) коэффициента платежеспособности

    Активы Обязательства Промежуточный коэффициентликвидности
    Группа активов Среднегодовое значение, тыс.р. Группа обязательств Среднегодовое значение, тыс.р.
    Наиболее ликвидные активы (А1) 3479,0 Наиболее срочные обязательства (О1) 4 231 0,822
    Быстрореализуемые активы (А2) 7 718,5 Срочные обязатсльства (О2) 7 520 1,026
    Медленно реализуемые активы (А3) 17 829,5 Среднесрочные и долгосрочные обязательства (О3) 6 877 2,593
    Итого оборотных активов 29 027,0 Итого обязательств 18 628 1,558

    Прокомментируем полученные в табл. 2.10 данные. При опреде­лении наиболее срочных обязательств (O1) по данным бухгалтерского Баланса ОАО «Прогресс» за отчетный год были взяты сред­ние значения по строкам «Задолженность перед персоналом организации», «Задолженность перед внебюджетными государственными фондами» и «Задолженность по налогам и сборам.

    В состав наиболее ликвидных активов (A1) включено среднее значение только денежных средств, так как краткосрочных финансовых вло­жений организация не осуществляла:

    0,5 * (5686 + 1272) = 3479.

    Срочные обязательства (О2) представляют собой среднее значе­ние задолженности поставщикам, подрядчикам и прочим кредиторам. Для определения быст­ро реализуемых активов (А2) была рассчитана продолжительность обо­рота всех оборотных активов организации:

    Поб =

    Полученный результат свидетельствует о том, что оборачивае­мость всех оборотных активов составляет более 90 дней, поэтому рассчитаем Поб за минусом величины производственных запасов:

    Поб =

    Полученный результат свидетельствует о том, что оборачивае­мость оборотных активов за минусом производственных запасов составила менее 90 дней, поэтому эту величину (за исключением вошедших в группу A1) следует включить в состав быстро реализуемых активов (А2 = 7718,5 тыс. р.). Однако чтобы завершить расчеты по рассматриваемой методике, определим вели­чину медленно реализуемых активов (А3):

    А3 = 29027 – 3479 – 7 718,5 = 17 829,5 тыс.р.

    В состав среднесрочных и долгосрочных обязательств включено среднее значение задолженности по строке «Займы и кредиты» разде­ла V Баланса:

    0,5 * (8 521 + 5 233) = 6877.

    На основе полученных в табл. 2.10 данных рассчитаны промежуточ­ные коэффициенты ликвидности. Значение первого коэффициента, составившее 0,822, еще раз подтверждает вывод о недостаточности наиболее ликвидных активов у организации.

    На следующем этапе рассчитаем доли обязательств различных групп в общей величине задолженности:

    ;

    ;

    .

    Значение общего (реального) коэффициента платежеспособности составило:

    Кобщ = 0,227 * 0,822 + 0,404 * 1,026 + 0,369*2,593 = 1,558.

    Важно

    Таким образом, исследуемая организация, несмотря на недоста­ток денежных средств, в состоянии в полном объеме рассчитаться по своим обяза­тельствам.

    Источник: http://libraryno.ru/2-2-2-metodika-rascheta-obschego-koefficienta-platezhesposobnosti-analfinot/

    Основные финансовые коэффициенты оценки платежеспособности

    Наименование финансового коэффициента Рекомендуемое значение Расчетные значения
    на начало 2014 года на конец2014 года изменение
    Коэффициент общей платежеспособности (вариант 1) ≥ 2
    Коэффициент инвестирования (вариант 1) ≥ 1
    Коэффициент инвестирования (вариант 2) > 1

    Вывод: Как видно из таблицы, значения всех рассчитанных коэффициентов оценки платежеспособности, кроме коэффициента инвестирования, рассчитанного первым способом, на начало и на конец отчетного года находятся в рамках рекомендуемых, однако к концу отчетного года намечается небольшое их уменьшение, свидетельствующее о некотором снижении платежеспособности организации.

    Осуществив оценку платежеспособности организации по данным бухгалтерского баланса, можно охарактеризовать как на начало, так и на конец отчетного года степень платежеспособности данной организации как нормальную, что говорит о низком финансовом риске (в аспекте платеже способности), связанного с ее хозяйственной деятельностью. Однако изменения финансовых коэффициентов, приведенных в таблице, за отчетный год следует рассматривать как негативные

    Далее обратимся к оценке ликвидности организации и ее бухгалтерского баланса. С этой целью рассчитаем и проанализируем абсолютные и относительные показатели, используемые для оценки ликвидности организации и ее бухгалтерского баланса, опираясь исключительно на приведенные в нем данные.

    Совет

    Начнем с расчета и анализа абсолютного показателя оценки ликвидности организации – чистых оборотных активов.

    Наименование финансового коэффициента Рекомендуемое значение Расчетные значения
    на начало 2015 года на конец2015 года изменение
    Коэффициент общей платежеспособности (вариант 1) ≥ 2 2,552 2,27 -0,282
    Коэффициент инвестирования (вариант 1) ≥ 1 1,169 0,965 -0,204
    Коэффициент инвестирования (вариант 2) > 1 1,197 1,001 -0,196

    Вывод: Как видно из таблицы, значения всех рассчитанных коэффициентов оценки платежеспособности, кроме коэффициента инвестирования, рассчитанного первым способом, на начало и на конец отчетного года находятся в рамках рекомендуемых, однако к концу отчетного года намечается небольшое их уменьшение, свидетельствующее о некотором снижении платежеспособности организации.

    Осуществив оценку платежеспособности организации по данным бухгалтерского баланса, можно охарактеризовать как на начало, так и на конец отчетного года степень платежеспособности данной организации как нормальную, что говорит о низком финансовом риске (в аспекте платеже способности), связанного с ее хозяйственной деятельностью. Однако изменения финансовых коэффициентов, приведенных в таблице, за отчетный год следует рассматривать как негативные

    Далее обратимся к оценке ликвидности организации и ее бухгалтерского баланса. С этой целью рассчитаем и проанализируем абсолютные и относительные показатели, используемые для оценки ликвидности организации и ее бухгалтерского баланса, опираясь исключительно на приведенные в нем данные.

    Совет

    Начнем с расчета и анализа абсолютного показателя оценки ликвидности организации – чистых оборотных активов.

    Анализ чистых оборотных активов

    Показатель На начало 2014 года, тыс. руб. На конец 2014 года, тыс. руб. Изменение, тыс. руб.
    1. Оборотные активы
    2. Краткосрочные обязательства
    Чистые оборотные активы (1-2)

    Вывод: Результаты расчетов показывают, что величина чистых оборотных активов на начало и на конец отчетного года являлась положительной и составляла на начало года 2537358 тыс. руб. и на конец года 12985 тыс. руб., то есть снизилась за год на 2524373 тыс.

    Обратите внимание
    Важно
    [/su_box]

    руб., что не может рассматриваться в качестве позитивного явления. Снижение чистых оборотных активов на 2524373 тыс. руб. обусловлено снижением суммы оборотных активов на 12180 тыс. руб., и увеличением суммы краткосрочных обязательств на 2512193 тыс. руб.

    Обратите внимание
    Важно
    [/su_box]
    Обратите внимание
    Важно
    [/su_box]

    Затем рассчитаем и проанализируем относительные показатели оценки ликвидности организации: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности (упрощенный вариант) и коэффициент текущей ликвидности.

    Показатель На начало 2015 года, тыс. руб. На конец 2015 года, тыс. руб. Изменение, тыс. руб.
    1. Оборотные активы -12180
    2. Краткосрочные обязательства
    Чистые оборотные активы (1-2) -2524454

    Вывод: Результаты расчетов показывают, что величина чистых оборотных активов на начало и на конец отчетного года являлась положительной и составляла на начало года 2537358 тыс. руб. и на конец года 12985 тыс. руб., то есть снизилась за год на 2524373 тыс.

    Обратите внимание
    Важно
    [/su_box]

    руб., что не может рассматриваться в качестве позитивного явления. Снижение чистых оборотных активов на 2524373 тыс. руб. обусловлено снижением суммы оборотных активов на 12180 тыс. руб., и увеличением суммы краткосрочных обязательств на 2512193 тыс. руб.

    Обратите внимание
    Важно
    [/su_box]
    Обратите внимание
    Важно
    [/su_box]

    Затем рассчитаем и проанализируем относительные показатели оценки ликвидности организации: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности (упрощенный вариант) и коэффициент текущей ликвидности.

    Читайте также:  Оборудование для малого бизнеса из китая

    Относительные показатели оценки ликвидности предприятия

    Наименование финансового коэффициента Рекомендуемое значение Расчетные значения
    на начало 2014 года на конец2014 года изменение
    Коэффициент абсолютной ликвидности ≥ 0,2
    Коэффициент быстрой ликвидности (упрощенный вариант) ≥ 1,0
    Коэффициент текущей ликвидности ≥ 2,0

    Вывод: Как видно из расчетных данных, значения коэффициентов абсолютной ликвидности, быстрой ликвидности (упрощенный вариант) и текущей ликвидности не находятся в рамках рекомендуемых значений как в начале, так и в конце отчетного года.

    Обратите внимание
    Важно
    [/su_box]

    Также к концу отчетного года отмечается снижение коэффициента текущей ликвидности на 0,272. Это свидетельствует о снижении обеспеченности краткосрочных обязательств организации всеми ее оборотными активами.

    Обратите внимание
    Важно
    [/su_box]

    Снижение значения коэффициента абсолютной ликвидности говорит о снижении доли краткосрочных обязательств, которые могут быть погашены немедленно.

    Обратите внимание
    Важно
    [/su_box]

    Также значение коэффициента быстрой ликвидности (упрощенный вариант), выходящее за рамки рекомендуемых, говорит о недостаточной обеспеченности краткосрочных обязательств организации ее высоколиквидными активами и активами средней ликвидности.

    Теперь обратимся к анализу ликвидности бухгалтерского баланса организации, который осуществляется путем перегруппировки активов по скорости их реализации (ликвидности) и пассивов по степени их срочности (погашаемости) с последующим их сравнением.

    Наименование финансового коэффициента Рекомендуемое значение Расчетные значения
    на начало 2015 года на конец2015 года изменение
    Коэффициент абсолютной ликвидности ≥ 0,2 0,024 0,01 -0,014
    Коэффициент быстрой ликвидности (упрощенный вариант) ≥ 1,0 0,83 0,628 -0,202
    Коэффициент текущей ликвидности ≥ 2,0 1,273 1,001 -0,272

    Вывод: Как видно из расчетных данных, значения коэффициентов абсолютной ликвидности, быстрой ликвидности (упрощенный вариант) и текущей ликвидности не находятся в рамках рекомендуемых значений как в начале, так и в конце отчетного года.

    Обратите внимание
    Важно
    [/su_box]

    Также к концу отчетного года отмечается снижение коэффициента текущей ликвидности на 0,272. Это свидетельствует о снижении обеспеченности краткосрочных обязательств организации всеми ее оборотными активами.

    Обратите внимание
    Важно
    [/su_box]

    Снижение значения коэффициента абсолютной ликвидности говорит о снижении доли краткосрочных обязательств, которые могут быть погашены немедленно.

    Обратите внимание
    Важно
    [/su_box]

    Также значение коэффициента быстрой ликвидности (упрощенный вариант), выходящее за рамки рекомендуемых, говорит о недостаточной обеспеченности краткосрочных обязательств организации ее высоколиквидными активами и активами средней ликвидности.

    Теперь обратимся к анализу ликвидности бухгалтерского баланса организации, который осуществляется путем перегруппировки активов по скорости их реализации (ликвидности) и пассивов по степени их срочности (погашаемости) с последующим их сравнением.

    

    Источник: https://infopedia.su/10x39e1.html

    Формула платежеспособности и примеры

    Онлайн калькуляторы

    На нашем сайте собрано более 100 бесплатных онлайн калькуляторов по математике, геометрии и физике.

    Справочник

    Основные формулы, таблицы и теоремы для учащихся. Все что нужно, чтобы сделать домашнее задание!

    Заказать решение

    Не можете решить контрольную?!
    Мы поможем! Более 20 000 авторов выполнят вашу работу от 100 руб!

    Любая компания при ведении расчетов с контрагентами использует финансовые средства, также они используются в процессе приобретения сырья и материалов, оплате по кредитам, при покупке производственных фондов.

    Движение денежных средств способно оказать прямое влияние на процесс производства, поэтому все компании подвергают денежные потоки анализу для того, что бы продуктивней осуществлять планирование и прогнозирование эффективных вариантов развития предпринимательской деятельности.

    Самым популярным показателем в этой сфере является платежеспособность.

    Формула платежеспособности способствует определению эффективность деятельности любой фирмы.

    Виды задолженности

    Для более лучшего понимания формулы платежеспособности, рассмотрим виды задолженности организаций в соответствии с временным характером:

    • Долгосрочная задолженность представляет собой возможность оплаты обязательств со сроками более года, при этом анализ данного вида задолженности предполагает рассмотрение нескольких показателей: чистого капитала компании, отношения заемного и собственного капитала, графика погашения задолженности, покрытия процентов и др.
    • Краткосрочная задолженность представляет собой возможность оплаты по обязательствам в течение одного года. Она предполагает расчет соотношения текущих активов и задолженности краткосрочного характера.

    Формула платежеспособности

    Формула платёжеспособности в общем виде выглядит таким образом:

    КП = СА / (Зкр + Здолг)

    Здесь КП – платежеспособность предприятия,

    СА – стоимость активов,

    Зкр – краткосрочная задолженность,

    Здолг – долгосрочная задолженность.

    Формула платежеспособности (восстановления)

    Также рассмотрим формулу восстановления платежеспособности, представленную в следующем виде:

    Квп = (ТЛ + 6 / Т(ТЛ — ТЛ нач.)) / 2

    Здесь Квп – показатель восстановления платежеспособности,

    ТЛ нач. – показатель текущей ликвидности на начало периода,

    Т – отчетный период.

    В этом равенстве цифра 6 означает временной промежуток полгода (6 месяцев) — период потери платежеспособности.

    Показательтекущей ликвидности (ТЛ) для этой формулы рассчитывается отношением стоимости текущих активов компаниик краткосрочной задолженности:

    ТЛ = СОА / КО

    Здесь СОА – стоимость оборотных активов,

    КО – краткосрочные обязательства.

    Примеры решения задач

    Понравился сайт? Расскажи друзьям!

    Источник: http://ru.solverbook.com/spravochnik/formuly-po-ekonomike/formula-platezhesposobnosti/

    Расчет коэффициента ликвидности (формула по балансу)

    Коэффициент ликвидности характеризует способность юрлица к оплате своих долгов собственным имуществом. Рассмотрим, какие варианты расчета коэффициента ликвидности существуют, в нашей статье.

    Ликвидность предприятия: от абсолютной к общей

    Как рассчитать коэффициенты ликвидности

    Коэффициенты ликвидности: формулы по балансу

    Что показывают нормативные значения коэффициентов

    Ликвидность предприятия: от абсолютной к общей

    Понятие ликвидности (т. е. способности быть проданным) применимо к имуществу, составляющему оборотные активы предприятия. Оно рассматривается в связи с проведением количественной оценки возможности погашения имеющихся у предприятия краткосрочных долгов.

    По скорости продажи имущество, образующее оборотные активы, разделяется на ликвидируемое:

    • очень быстро (деньги и краткосрочные финвложения);
    • достаточно быстро (краткосрочная задолженность дебиторов);
    • сравнительно недолго (запасы).

    В соответствии с этой градацией делают расчет 3 основных коэффициентов ликвидности:

    • абсолютной (от величины очень быстро реализуемого имущества);
    • средней (от суммы очень быстро и достаточно быстро продаваемого имущества);
    • общей (от общей стоимости всех оборотных активов).

    Смысл этих коэффициентовзаключается в сравнении стоимости имеющегося в наличии имущества и величины существующих на эту же дату краткосрочных долгов. Т. е. каждый коэффициент ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет продажи каждого набора видов имущества.

    Поскольку вид имущества увязан со скоростью его реализации, рассчитываемые коэффициенты дают представление о способности предприятия гасить долги с ее привязкой ко времени. А это, в свою очередь, позволяет делать выводы о текущей платежеспособности предприятия, анализировать ее динамику в ретроспективе и составлять прогнозы на будущее.

    О том, какие еще коэффициенты используют при проведении анализа, читайте в статье «Основные финансовые коэффициенты и формулы их расчета»

    Как рассчитать коэффициенты ликвидности

    Порядок расчета коэффициентов ликвидности подчинен 1 алгоритму: каждый из них представляет собой отношение стоимости соответствующего имущества к величине краткосрочных долгов. Данные для расчета берутся из разделов бухбаланса.

    О правилах, соблюдаемых при заполнении бухбаланса, читайте в статье «Порядок составления бухгалтерского баланса (пример)»

    Величина краткосрочных долгов может быть определена как итог раздела V при условии, что значения данных по доходам будущих периодов и оценочным обязательствам, которые в действительности не являются задолженностью, несущественны.

    В противном случае в качестве знаменателя коэффициентов ликвидности лучше использовать взятую по строкам этого раздела сумму обязательств по заемным средствам и всей (обычной и прочей) задолженности кредиторам.

    Обратите внимание
    Важно
    [/su_box]

    Применительно к 2-му варианту знаменатель формулы коэффициентовбудут выглядеть так:

    • коэффициент ликвидности абсолютной:

    КЛабс = (ДенСр + КрФинВл) / (КрКр + КрКредЗад + ПрОбяз),

    • коэффициент ликвидности срочной:

    КЛср = (ДенСр + КрФинВл + КрДебЗад) / (КрКр + КрКредЗад + ПрОбяз),

    • коэффициент ликвидности общей:

    КЛобщ = ОборАкт / (КрКред + КрКредЗад + ПрОбяз),

    где: КЛабс — коэффициент ликвидности абсолютной;

    КЛср — коэффициент ликвидности срочной;

    КЛобщ — коэффициент ликвидности общей;

    ДенСр — величина денежных средств;

    КрФинВл — сумма краткосрочных финвложений;

    КрДебЗад — краткосрочные долги дебиторов;

    ОборАкт — общее значение величины оборотных активов;

    КрКред — сумма краткосрочных заемных средств;

    КрКедрЗад — краткосрочные долги кредиторам;

    ПрОбяз — величина прочих краткосрочных долгов.

    В качестве формулы коэффициента общей ликвидности часто применяют соотношение:

    КЛобщ = ОборАкт / КрОбяз,

    где: КЛобщ — коэффициент ликвидности общей;

    ОборАкт — общее значение величины оборотных активов;

    КрОбяз — общее значение величины краткосрочных обязательств.

    Коэффициенты ликвидности: формулы по балансу

    Если выразить формулы коэффициентов ликвидности через номера строк действующего бухбаланса, то они приобретут следующий вид:

    • коэффициент ликвидности абсолютной:

    КЛабс = (1250 + 1240) / (1510 + 1520 + 1550),

    • коэффициент ликвидности срочной:

    КЛср = (1250 + 1240 + 1230) / (1510 + 1520 + 1550),

    • коэффициент ликвидности общей:

    КЛобщ = 1200 / (1510 + 1520 + 1550),

    где: КЛабс — коэффициент ликвидности абсолютной;

    КЛср — коэффициент ликвидности срочной;

    КЛобщ — коэффициент ликвидности общей;

    ДенСр — величина денежных средств;

    КрФинВл — сумма краткосрочных финвложений;

    КрДебЗад — краткосрочные долги дебиторов;

    ОборАкт — общая величина оборотных активов;

    КрКред — сумма краткосрочных заемных средств;

    КрКедрЗад — краткосрочные долги кредиторам;

    ПрОбяз — величина прочих краткосрочных долгов.

    А 2-й расчет коэффициента общей ликвидности получится таким:

    КЛобщ = 1200 / 1500,

    где: КЛобщ — коэффициент ликвидности общей;

    1200 — общее значение величины оборотных активов;

    1500 — общее значение величины краткосрочных обязательств.

    Что показывают нормативные значения коэффициентов

    Нормативными значениями рассмотренных коэффициентов считаются следующие:

    • Для абсолютной ликвидности — в пределах 0,2–0,5, что свидетельствует о способности очень быстро погасить от 20 до 50% краткосрочных долгов.
    • Для срочной ликвидности — в пределах 0,7–1, т. е. когда можно достаточно быстро закрыть от 70 до 100% краткосрочных долгов.
    • Для общей ликвидности — равно или больше (но ненамного) 1, т. е. оборотные активы должны перекрывать сумму краткосрочных обязательств. Значение коэффициента, существенно превышающее 1, говорит о неэффективности использования оборотных средств.

    Источник: https://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/raschet_koefficienta_likvidnosti_formula_po_balansu/

    Ссылка на основную публикацию