Коэффициент покрытия инвестиций: что показывает

Коэффициент покрытия долгосрочной — Энциклопедия по экономике

Коэффициент текущей ликвидности 2. Коэффициент срочной ликвидности (на 1 июня 2000 г.) 3. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (на 1 июня 2000 г.) 4. Период инкассирования ДЗ, дней 5. Продолжительность оборачиваемости КЗ, дней 6. Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала 7.

Коэффициент платежеспособности по данным ф. N° 4 8. Коэффициент покрытия долгосрочных и кратко- 0,89 66,5 428,3 2,2 299732 0,58 0,84 0,38 8,5 72,8 3,1 1,02 302066 36 -0,31 -58 -355,5 +0,9 + 1 S  [c.250]Коэффициент покрытия долгосрочных обязательств  [c.

221]

КОЭФФИЦИЕНТ ПОКРЫТИЯ ДОЛГОСРОЧНОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ — отношения долгосрочной задолженности к акционерному капиталу.  [c.85]

Коэффициент автономии 85 Коэффициент покрытия долгосрочной задолженности 85  [c.224]

Для того чтобы выяснить, каковы финансовая отдача на вложенный капитал и финансовые риски, для предприятий-участников необходимо рассчитать такие финансовые показатели, как рентабельность продаж и активов, коэффициенты покрытия долгосрочных обязательств, долгосрочного привлечения заемных средств и текущей ликвидности, промежуточный коэффициент ликвидности.  [c.80]

Обратите внимание

КОЭФФИЦИЕНТ ПОКРЫТИЯ ДОЛГОСРОЧНОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ — отношение долгосрочной задолженности к совокупным активам или акционерному капиталу предприятия.  [c.342]

Коэффициент покрытия долгосрочных обязательств Отношение чистого прироста свободных средств (сумма чистой прибыли после уплаты налога, амортизации и чистого прироста собственных и заемных средств за вычетом осуществленных в отчетном периоде инвестиций) к величине платежей по долгосрочным обязательствам (погашение займов плюс проценты по ним)  [c.318]

Коэффициент покрытия долгосрочной задолженности 314  [c.791]

Количественно финансовая устойчивость оценивается двояко во-первых, с позиции структуры источников средств, во-вторых, с позиции расходов, связанных с обслуживанием внешних источников.

Соответственно выделяют две группы показателей, называемые условно коэффициентами капитализации и коэффициентами покрытия.

Показатели первой группы рассчитываются в основном по данным пассива баланса (доля собственного капитала в общей сумме источников, доля заемного капитала в общей сумме долгосрочных пассивов, под которыми понимается собственный и заемный капитал, уровень финансового левериджа и др.).

Во вторую группу входят показатели, рассчитываемые соотнесением прибыли до вычета процентов и налогов с величиной постоянных финансовых расходов, т. е. расходов, нести которые предприятие обязано независимо от того, имеет оно прибыль или нет.  [c.110]

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) определяется как отношение фактической величины оборотных средств, находящихся в наличии у организации, и суммы наиболее срочных долговых обязательств.

Фактическая величина оборотных средств, находящихся в наличии у организации, — это сумма итогов II и III разделов актива баланса, а именно производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

К наиболее срочным долговым обязательствам относятся полученные организацией краткосрочные кредиты банков, краткосрочные и различные кредиторские задолженности, другими словами — это итог II раздела пассива баланса за вычетом строк долгосрочные кредиты и займы , доходы будущих периодов , фонды потребления , резервы предстоящих расходов и платежей . Коэффициент текущей ликвидности позволяет оценить, насколько краткосрочные обязательства покрываются ликвидными активами, т.е. сколько всех ликвидных средств приходится на 1 руб. краткосрочных обязательств. Если коэффициент текущей ликвидности составляет менее 1,5, или 150%, то это означает, что организация утрачивает способность к выполнению краткосрочных обязательств из текущих активов, что в условиях России является основанием для признания организации неплатежеспособной.  [c.267]

Коэффициенты капитализации, характеризующие структуру долгосрочных пассивов, логично дополняются показателями второй группы, называемыми коэффициентами покрытия и позволяющими сделать оценку того, в состоянии ли компания поддерживать сложившуюся структуру источников средств.

Как известно, любой источник средств имеет свою стоил [ость, а основное различие между собственным и заемным капиталом ii этом смысле состоит в том, что выплата дивидендов как цены за польз ование собственным капиталом не является обязательной, тогда как выплата процентов, являющихся ценой, уплачиваемой коммерческой организацией за привлечение заемного капитала, обязательна. Иными словами, в отличие от невыплаты дивидендов невыплата процентов может привести к катастрофическим финансовым последствиям вплоть до банкротства. Таким образом, привлечение заемных средств связано с бременем постоянных финансовых расходов, которые должны, по крайней мере, покрываться текущим доходом.  [c.328]

Очевидно, что значение TIE должно быть больше единицы, в противном случае коммерческая организация не сможет в полном объеме рассчитаться с внешними инвесторами по текущим обязательствам.

Важно

Если в знаменателе к расходам по уплате процентов добавить расходы по долгосрочной аренде, то соответствующий показатель будет носить название коэффициента покрытия постоянных финансовых расходов (F ).

 [c.329]

В качестве показателя, характеризующего инвестиционную привлекательность предприятия, используется коэффициент покрытия инвестиций (/7Н1 Ь). Он отражает, какая часть инвестиций предприятия финансируется за счет собственных средств и долгосрочных долговых обязательств, т. е. устойчивых источников, и рассчитывается следующим образом  [c.165]

Q Финансовая устойчивость, характеризующая независимость от внешних источников финансирования (уровень собственного капитала, коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным и долгосрочным заемным капиталом).  [c.99]

Коэффициент покрытия процентных расходов особенно важен при анализе фирм, имеющих долгосрочные обязательства. Сте-  [c.303]

Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений. Логика расчета этого показателя основана на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений.  [c.262]

Общий коэффициент покрытия Достаточность оборотных средств у предприятия, которые могут быть использованы для погашения долгосрочных обязательств Отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам От 1 до 2.

Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных активов должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства.

Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в 2 раза считается также нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании  [c.20]

Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений Долгосрочные пассивы Стр. 590 — Показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами  [c.132]

Коэффициент концентрации собственного капитала 2 Коэффициент концентрации заемных средств 3 Коэффициент маневренности собственного капитала 4 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 5 Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений 6 Коэффициент структуры заемного капитала  [c.161]

Совет

Оценке подлежат отношение собственных средств к балансовой стоимости активов, к основным производственным фондам отношение общей суммы задолженности (долгосрочной суммы задолженности) к собственным средствам фирмы поступления наличных средств (кассовой и банковской наличности) отношение поступлений наличными к стоимости капиталовложений в текущем году (коэффициент самофинансирования) отношение оборотных средств к краткосрочной задолженности (коэффициент покрытия) отношение наличных средств и быстрореализуемых ценных бумаг к текущим оборотным активам (коэффициент ликвидности) отношение ликвидных средств (наличные средства, быстрореализуемые ценные бумаги, дебиторская задолженность) к краткосрочной задолженности (уровень платежеспособности) и др. Задолженность по валютным кредитам учитывается отдельно по категориям валют.  [c.69]

Считается, что рентабельность инвестиций в действующее производство (собственный капитал плюс долгосрочные кредиты и займы) должна быть больше чем их стоимость, характеризующаяся показателями средневзвешенной стоимости капитала (см. гл. 6).

Для оценки эффективности инвестиций с учетом их стоимости может быть использован показатель экономической добавленной стоимости.

О способности расплачиваться по взятым кредитам и займам свидетельствуют коэффициенты покрытия процентов собственной прибылью предприятия и защищенности кредитов и займов.  [c.31]

Коэффициенты покрытия процентов и покрытия постоянных затрат открыты для критики, поскольку в них не учитываются капитальные затраты, т. е.

денежные потоки, которые могут быть произвольными только в краткосрочном, а не в долгосрочном периоде, если фирма хочет поддерживать свой рост.

Один из способов расчета объема данного вида денежных потоков по отношению к операционным денежным потокам заключается в вычислении коэффициента из этих двух величин  [c.67]

V 5.1 5.2 VI 6.1 6.2 Доход на долгосрочный кредит Доход с оборота ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ Отношение суммарной задолженности к суммарным активам Коэффициент покрытия процента по кредитам ЛИКВИДНОСТЬ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ Коэффициент абсолютной ликвидности Промежуточный коэффициент ликвидности Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент маневренности Чистая прибыль  [c.292]

Обратите внимание

Коэффициент покрытия процентов — характеристика соответствия (покрытия) прибыли до уплаты процентов и налогов с расходами на выплату процентов по кредитам. (Кредиты можно рассматривать либо как долгосрочные, либо как долгосрочные плюс краткосрочные плюс овердрафт. Последний вариант более предпочтителен.) Обратная величина показателя структуры дохода.  [c.245]

Структура дохода — доля прибыли до выплаты процентов и налогов, предназначенная для оплаты процентов по кредитам. (Кредиты можно рассматривать либо как долгосрочные, либо как долгосрочные плюс краткосрочные плюс овердрафт (последний вариант более предпочтителен).Величина, обратная коэффициенту покрытия процентов).  [c.251]

Анализируя расчетные значения показателя доли собственных оборотных средств, можно отметить следующее, поскольку и на начало, и на конец анализируемого периода его значение имеет отрицательную величину, собственные средства на финансирование оборотных средств не направлялись. Этот вывод согласуется с выводами, сделанными ранее (см. табл. 3.1). Однако, анализируя коэффициент покрытия запасов, мы можем уточнить, какие именно средства были направлены на финансирование оборотных средств. На начало периода значение этого показателя составляет 0,8, следовательно, на финансирование оборотных средств были направлены долгосрочные кредиты и займы. На конец года значение этого коэффициента равно 1, следовательно, на финансирование оборотных средств были направлены только лишь краткосрочные кредиты и займы.  [c.115]

Коэффициент покрытия инвестиций характеризует долю собственных средств и долгосрочных обязательств в общей сумме активов предприятия  [c.325]

Коэффициент покрытия инвестиций (коэффициент финансовой устойчивости) характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме активов фирмы  [c.414]

Оценка финансового положения 1 Величина собственных средств и их доля в общей сумме источников 2. Коэффициент покрытия (общий) 3. Доля собственных оборотных средств в общей их сумме 4. Доля долгосрочных заемных средств в общей сумме источников 5. Коэффициент покрытия запасов  [c.20]

Наконец, хотелось бы сделать выводы относительно приемлемого для фирмы объема задолженности (и стоимости аренды). Совершенно очевидно, что в долгосрочном периоде источником средств, необходимых для обслуживания долга, является прибыль.

Следовательно, коэффициенты покрытия — это важный, но не единственный инструмент анализа структуры капитала фирмы. Коэффициенты покрытия действуют лишь в определенных областях, поэтому не могут служить единственным средством определения структуры капитала.

Падение ЕВГГ ниже границы возможности обслуживания долга не означает немедленной гибели компании, существуют альтернативные источники ресурсов, например обновление ссуд, и другие возможные пути.  [c.461]

Данное ограничение установлено Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса , утвержденными распоряжением № 31-р от 12.08.94 г. Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве).

В тексте указанного документа коэффициент покрытия назван коэффициентом текущей ликвидности. Официально рекомендованный норматив для показателя следует признать несколько завышенным.

Важно

Несомненно, что коэффициент покрытия должен быть больше единицы, однако более точно для конкретной ситуации норматив может быть определен лишь на основе статистической обработки обширного ряда данных отечественных и зарубежных компаний, имеющих тот же профиль деятельности, что и обследуемое предприятие.

Уровень коэффициента покрытия непосредственно определяется наличием долгосрочных источников формирования запасов (см, табл. 4.12, п. 5, см. стр. 158).

Для повышения уровня коэффициента покрытия необходимо пополнять реальный собственный капитал предприятия иобос-нованно сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности. В отличие от коэффициентов абсолютной ликвидности и уточненной (текущей) ликвидности, показывающих мгновенную и текущую платежеспособность, коэффициент покрытия отражает прогноз платежеспособности на относительно отдаленную перспективу.  [c.164]

Коэффициент покрытия процента по долгосрочным ссудам (Кпок ) показывает, во сколько раз чистая прибыль (ЧП) предприятия превышает величину процентов по ссудам (Р) и какую максимальную величину уменьшения прибыли может допустить предприятие, чтобы не потерять своей платежеспособности  [c.77]

Коэффициент покрытия ( urrent Ratio). Рассчитывается как отношение текущих активов (денежных средств, товарно-материальных ценностей, счетов дебиторов) к текущим обязательствам (кредиторской задолженности, части долгосрочных ссуд к оплате в отчетном периоде). Чем выше значение этого коэффициента, тем больше вероятность уплаты обязательств.  [c.98]

Источник: https://economy-ru.info/info/37018/

Коэффициент покрытия запасов

Коэффициент покрытия запасов – индикатор финансовой устойчивости, который демонстрирует достаточность источников финансирования для создания производственных и прочих запасов.

Показатель рассчитывается как соотношение нормативных источников финансирования к сумме запасов.

Значение коэффициента указывает на долю запасов, которые обеспечены нормальными источниками финансирования (собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных обязательств).

Нормативное значение:

Показатель должен быть выше единицы. Значение показателя может быть ниже этого значения только в случае отрицательного собственного капитала, что свидетельствует о скором банкротстве компании.

В обычных условиях значение показателя всегда будет выше единицы. Его следует рассматривать в динамике.

Положительной ситуацией является повышение значения показателя, что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

В случае недостаточности средств для формирования запасов необходимо разработать план по возобновлению устойчивого финансового состояния компании. Решением проблемы может быть докапитализация.

Формула расчета показателя покрытия запасов:

Коэффициент покрытия запасов = (Собственные оборотные средства + Краткосрочные обязательства) / Запасы

Пример расчета показателя покрытия запасов:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

Баланс На 31 12 2016 На 31 12 2015
Активы
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I 341 340
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 99 98
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II 413 455
Баланс 754 795
Пассивы
III. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III 455 432
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV 85 85
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V 214 278
Баланс 754 795

Коэффициент покрытия запасов (2016 г.) = ((455-341)+ 214)/ 99 = 3,31 

Коэффициент покрытия запасов (2015 г.) = ((432-340)+ 278)/ 98 = 3,77

В компании ОАО «Веб-Инновация-плюс» достаточно нормальных источников финансирования для поддержания производственного и сбытового процесса. На каждый рубль запасов приходится 3,31-3,77 рубля доступных финансовых ресурсов.

Источник: https://www.finalon.com/ru/slovar-ekonomicheskikh-pokazatelej/304-koeffitsient-pokrytiya-zapasov

Инвестиционное покрытие | Статистика инвестиций

Будучи в России или на Украине, можно часто слышать жалобы, что бизнесу не хватает денег для обеспечения инвестиционных операций, зачастую даже для поддержания текущей деятельности, не говоря уже о расширении.

Это проблема актуальна не только в России, однако, реалии индустриально и финансово развитых стран несколько иные. Обычно там хронический профицит операционного денежного потока.

Грубо говоря, бизнес генерирует денег значительно больше, чем требуется не только для поддержания на плаву текущего положения бизнеса, но и для расширения.

Вновь возвращаясь к США. Я проанализировал свыше 20 тыс корпоративных отчетов для более, чем 1000 крупнейших компаний США за последние 25 лет. Здесь можно показать коэффициент инвестиционной недостаточности, который показывает уровень дефицита финансовых средств, генерируемых компанией от операционной деятельности.

Не путать операционный денежный поток с прибылью. Так привычная нам «чистая прибыль» — это полностью бухгалтерский, бумажный показатель, не имеющий к реальным денежным потокам никакого отношения. EBITDA уже теплее, но все равно далеко.

Операционный денежный поток показывает то реальное количество денег, которые остаются у компании после исполнения всех текущих обязательств с контрагентами, поставщиками, работниками за минусом амортизации, учитывая баланс ден.потоков по кредиторке/дебиторке, запасам, налоговым платежам и прочим изменениям. Чистая или операционная прибыли не показательны, т.к.

может получиться, что компания стабильно в убытках, но при этом легко ведет инвестиционную деятельность или даже платит дивиденды без привлечения обязательств (долгов).

Если мы хотим понять, хватает ли у компании денег на инвестиции, может ли она платить дивиденды или даже погашать долги – смотреть нужно исключительно на операционный денежный поток, а не на прибыль.

После того, как компания получила финансовые ресурсы от операционной деятельности менеджмент может направить эти деньги на:

  • Капитальные инвестиции
  • Операции слияния и поглощения (покупки долей в акционерном бизнесе)
  • Покупку прав и объектов интеллектуальной собственности, патентов
  • Долгосрочные финансовые инвестиции (т.е. вложения в долгосрочные финансовые инструменты)
  • Выплату дивидендов
  • Обратный выкуп акций
  • Сокращение собственного долга
  • Формирование валютных резервов (увеличение кэша на счетах компании)

Пункты 1-4 входят в инвестиционный денежный поток и прямым образом влияют на баланс активов компаний. Пункты 5-7 входят в финансовый денежный поток и влияют на обязательства компании. Пункт 8 – это чистый денежный поток компании, который прямым образом влияет на остатки средств на счетах, входящих в активы (т.к. кэш компании).

Коэффициент инвестиционной недостаточности в узком определении – это доля капитальных инвестиций в совокупном операционном денежном потоке. 100% — это значит, что все деньги, который бизнес генерирует от операционной деятельности идут на капитальные инвестиции.

Если коэффициент больше 100% — компания НЕ может обеспечивать базовую инвестиционную активность, т.е. испытывает дефицит денег.

Совет

В этом случае менеджмент может либо привлечь деньги (через размещение акций на рынке по средствам IPO или SPO, либо увеличить долг через кредитные линии с банками или государством или через открытый рынок, эмитируя облигации), либо сокращать кэш на счетах (использовать собственные валютные резервы).

Если коэффициент меньше 100% — значит, что компании имеют профицит средств, что может быть использовано на прочие инвестиционные цели (слияния и поглощения, интеллектуальная собственность или долгосрочные финансовые вложения), либо на удовлетворение интересов акционеров (через байбек и дивиденды), либо на увеличение валютных резервов.

Так вот, если говорить про крупнейшие компании США, то за последние 25 лет наблюдается тенденция на приращение профицита финансовых ресурсов, т.к. коэффициент инвестиционной недостаточности снижается. Чем коэффициент ниже – тем выше профицит.

В 80-х коэффициент балансировал на 75-82%, в 90-е около 60%, сейчас стабильно возле 50%. Это значит, что операционный денежный поток в ДВА раза перекрывает базовую инвестиционную потребность бизнеса (40% — 1/0.4 = 2.5 раза), что по мировым меркам ОЧЕНЬ много.

Обычно в развивающихся странах около 85-100%, а для малого и среднего бизнеса около 150-200%

Тоже самое по секторам.

Самый большой профицит финансовых средств у сектора медицины (фармацевтика и здравоохранение) и технологического сектора, что логично, т.к. потребность в капитальных инвестициях у них невысокая (обычно основные активы в интеллектуальной собственности, патентах), а хуже всего у нефтегаза и коммунальных услуг (сюда входят электроэнергетические компании).

Стоит обратить внимание на нефтегаз, где коэффициент достиг 120%! Это произошло за счет радикального снижения операционного денежного потока при существенной потребности в капитальных инвестициях. Т.е.

нефтегаз вынужден отказываться от поощрения акционеров, увеличивая долги для покрытие дефицита и/или сокращая собственные валютные резервы (кэш). Коммунальные услуги традиционно балансируют около 100%.

Исторически у них маржа прибыли низкая, операционный поток достаточно скуден, а капитальные расходы огромные (надо строить электростанции, газовые подстанции, водоочистительные сооружения, тянуть провода, трубы и так далее).

Вновь тоже самое, но с разделенной визуализацией, чтобы лучше рассмотреть детали.

Наибольший прогресс за 25 лет в улучшении показателей у техно сектора и медицины, неплохо улучшились компании из сектора услуг потребительского назначения, да и промышленные компании тоже уверенно себя чувствуют (в среднем по сектору, конечно). Хуже всех – нефтегаз, этот сектор плющит по полной программе последние годы. Чрезмерно раздуты капексы.

Коэффициент инвестиционной недостаточности в широком определении – это доля всей инвестиционной активности бизнеса к операционному денежному потоку в %. Вся инвестиционная активность – это капексы, слияния и поглощения, покупка патентов и долгосрочные финансовые сложения.

Ситуация иная. Для 90-х годов средний уровень около 90%, т.е операционный денежный поток примерно на 10% (1/0,9) перекрывал всю инвестиционную потребность бизнеса, с 2006 года коэффициент в среднем 69%, т.е. почти на 45% перекрывал полную потребность в инвестициях (1/0,69)

Если смотреть по секторам, то дисперсия значительно выше.

Источник: http://www.cotinvestor.ru/analitika/investicionnoe-pokrytie/

Коэффициент инвестирования формула по балансу

Любой коэффициент ликвидности (формула по балансу для расчета будет представлена далее) определяется по соотношению активов и пассивов организации. Эти показатели делятся на четыре группы. Точно так же любой коэффициент ликвидности (формула по балансу для расчета нужна для анализа деятельности), можно определить отдельно по быстро и медленно реализуемым активам и обязательствам.

Коэффициент срочной ликвидности (формула по балансу для расчета будет представлена далее) отражает способность хозяйственного объекта погасить задолженность за счет имеющихся средств на счетах. Текущая платежеспособность может повлиять на отношение с клиентами и поставщиками. Если предприятие не способно в срок погасить задолженность, его дальнейшее существование вызывает сомнения.

Profitability Ratios (Показатели рентабельности)

Главное условие, которое должно быть при этом достигнуто, это то, что при анализе должен быть учтен тот и только тот капитал, который использован для получения прибыли, включенной в расчет.

На практике часто прибегают к упрощенному подходу, при котором не выделяется основная деятельность компании, а анализ ведется по всем инвестициям и всем доходам.

Обратите внимание

Погрешность этого допущения будет зависеть от того, какой будет величина не операционной прибыли компании в рассматриваемом периоде и насколько велики инвестиции в неосновную деятельность. Учитывая возможные допущения, формула ROIC может записываться и в других видах:

Показатель RCA демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства. Рассчитывается по формуле:

Коэффициент инвестирования

2. Коэффициент инвестирования собственных источников и долгосрочных обязательств показывает, каким образом собственные источники фирмы и ее долгосрочные кредиты обеспечивают инвестиции организации. Согласно нормативным ограничениям, данный коэффициент должен быть больше 1.

Наряду с другими экономическими показателями коэффициент инвестирования позволяет оценить платежеспособность и финансовую устойчивость организации. Совместно с коэффициентом инвестирования для анализа финансового состояния организации могут использоваться следующие индикаторы:

Что такое коэффициент покрытия инвестиций

Коэффициент инвестирования показывает экономическую устойчивость объекта инвестирования к внешним воздействиям.

Если капитал объекта инвестирования состоит в большей мере из заемных средств, а его собственные активы обладают низкой ликвидностью, то вкладывать свои средства в любой инвестиционный проект на этом объекте инвестирования покажется инвестору опасным и с большой долей вероятности он откажется от инвестиционного проекта.

  • необходимые инвестиции в ресторан составляют 8 млн. рублей;
  • собственный капитал (средства владельцев) равен 5000000 рублей;
  • основной капитал ресторана (оборудование, мебель, помещение) равен 12000000 рублей;
  • ресторан имеет долгосрочный кредит в 3000000 рублей.

Коэффициенты финансовой устойчивости

Низкое его значение этого коэффициента может свидетельствовать о невозможности привлечения долгосрочных кредитов и займов, а слишком высокое либо о возможности предоставления надежных залогов или финансовых поручительств, либо о сильной зависимости от сторонних инвесторов.

Финансовая устойчивость — это способность предприятия маневрировать средствами, финансовая независимость. Это также определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Степень устойчивости состояния предприятия условно разделяется на 4 типа (уровня).

Фондовооруженность: формула расчета по балансу, пример

Фондовооруженность, формула которой будет рассмотрена далее, требует правильного сбора информации. Для этого необходимо обратиться к данным финансовой отчетности предприятия. В бухгалтерских документах указывается количество работников.

Здесь важно рассмотреть персонал по категориям. В отдельные группы формируются сотрудники ИТР, рабочие, служащие и обслуживающий персонал.

Также желательно иметь информацию о классификации и численности работников по каждому производственному участку.

Их условно делят на две категории. К первой относится активная группа имущества предприятия. Это оборудование, станки, машины, транспорт и т. д. Вторая группа – это пассивные средства. К ним относятся сооружения, производственные помещения, здания различного предназначения.

Формула фондовооруженности по балансу

Финансовую оценку деятельности предприятия, его состояния и эффективность управленияресурсами проводят с помощью многих коэффициентов. Важными являются показатели, определяющие уровень эффективности использования и вовлечения основных средств в процесс производства.

Анализируя динамику изменений в активных производственных фондах можно проследить характер автоматизации производственного процесса, рост которого благотворно влияет инвестиционную привлекательность и конкурентоспособность предприятия.Если наблюдается рост фондовооруженности труда, то можно говорить об увеличении эффективного использования основных средств, и наоборот.

Коэффициент маневренности (формула по балансу)

Практика показывает, что интерпретировать коэффициент маневренности следует не только исходя из его значения, но и в соотнесении с отраслевой спецификой бизнеса.

Например, в промышленности, строительстве, торговле и иных областях, считающихся относительно низкорентабельными, оптимальным будет более высокое значение данного коэффициента, чем в IT-сфере, консалтинге, или индустрии красоты — видах деятельности, рассматриваемых как относительно высокорентабельные.

Рекомендуем прочесть:  Копия справки о смерти

В случае если в структуре пассивов фирмы есть значительные объемы долгосрочных обязательств, формула определения коэффициента маневренности по балансу будет дополнена показателями по строке 1400 бухгалтерского баланса. Их нужно будет суммировать с цифрой из строки 1300.

Как рассчитать фондоотдачу основных средств по балансу предприятия

Возможность применения формулы расчета фондоотдачи по балансу рассмотрим на примере компании «Восток». Предприятие занимается деревообработкой, а значит, себестоимость достаточно высока. Целесообразно в формуле применить выручку. У организации нет неиспользуемого имущества, поэтому возможен расчет по полной стоимости основных фондов.

Основные фонды также носят название основные средства, немобильные средства и представляют собой базовое имущество предприятия (здания, сооружения, техника, линии электропередач, транспорт, патенты, лицензии и т.д.). Под доходом в данном расчете понимаются виды прибыли – выручка или прибыль от реализации.

Онлайн журнал для бухгалтера

ЧА – чистые активы;
АК – активы (оборотные + внеоборотные);
Зуч – задолженность учредителей перед компанией по оплате своих долей в УК;
Звак – долговые обязательства по выкупу своих акций;
О – имеющиеся обязательства (с длинным и коротким сроком исполнения);
Дб – доходы, которые планируется получить (помощь от государства, бесплатное получения имущества).

Как известно, к концу марта 2017 года Росстат и налоговый орган должны получить годовую отчетность предприятия, которая обязательно включает бухгалтерский баланс. Значит, самое время воспользоваться формулой расчета чистых активов по балансу 2016 года. Тем более она установлена законодательством.

05 Авг 2018      toplawyer         317      

Источник: http://lawyertop.ru/dekretnye-vyplaty/koeffitsient-investirovaniya-formula-po-balansu

Коэффициент покрытия инвестиций – эффективный инструмент антикризисного управления

Развитие экономики невозможно без внедрения новых проектов, для разработки и выполнения которых необходимо привлечение инвестиций. В то же время инвестирование в проекты всегда сопряжено с рисками, их влияние особенно велико в периоды кризисов.

Основным инструментом анализа успешности функционирования любой экономической структуры, в том числе инновационной, является периодический финансовый анализ ее деятельности, расчет коэффициента покрытия инвестиций (КПИ), позволяющий диагностировать динамику развития, принимать эффективные решения по управлению.

Воспользовавшись специальными формулами расчета, можно определить, в какой мере тот или иной  показатель деятельности может быть покрыт за счет активов предприятия.

С точки зрения инвестиционного процесса, особое значение имеет величина покрытия вложений, расчет при этом позволяет принять эффективные управленческие решения, как для самого проекта (предприятия), так и для направления  инвестиций в наиболее выгодном направлении.

Анализ состояния финансов – сущность, основные показатели покрытия

Под финансовым состоянием экономической структуры подразумевают как абсолютные показатели деятельности, так и динамику денежных потоков, связанных с производством и реализацией продукции. Анализ осуществляется по нескольким направлениям, характеризующим:

  • структуру капитала;
  • эффективность использования капитала;
  • устойчивость, а также платежеспособность объекта анализа.

Формулы  показателей  анализа состояния финансов основаны на данных  бухгалтерской отчетности, они являются основой для повышения эффективности экономической  деятельности. Основным результатом расчета по этим формулам  является диагностика состояния предприятия; она может быть отнесена к одному из четырех типов:

  1. Абсолютная устойчивость, высокая платежеспособность, полная финансовая независимость
  2. Нормальная устойчивость, платежеспособность, эффективная деятельность
  3. Неустойчивое положение, которое может быть исправлено за счет привлечения заемных средств
  4. Кризисное состояние, угроза банкротства

Финансовая устойчивость определяется комплексом показателей, которые после проведения расчетов  сравниваются  с нормативными значениями.

Кроме таких базовых показателей, как прибыль и рентабельность, очень важными фактором устойчивости с платежеспособностью является соотношение между собственным, а также привлеченным капиталом.

Для управления капиталовложениями наиболее важен коэффициент покрытия вложений: формула отражает долю долгосрочных активов и собственного капитала в общем балансе предприятия.

Значение и суть расчетов

Коэффициент покрытия инвестиций показывает, какая величина активов имеет устойчивые источники финансирования. КПИ по своей сути отражает финансовую независимость объекта, являясь одним из ключевых характеристик  устойчивости и покрытия вложений.

  Для инвесторов эта величина является основой прогноза успешности либо неплатежеспособности объекта инвестирования. Анализ полученного значения покрытия проводится в совокупности с другими характеристиками, в первую очередь, показателями ликвидности, платежеспособности.

Общая формула расчета коэффициента имеет следующий вид:

КПИ=(Собственный Капитал+Долгосрочные Обязательства)/(Общий Капитал).

Согласно данным бухгалтерской отчетности (Форма 1) расчет проводится по  следующей формуле:

КПИ= (строка 490+строка 590)/строка 700.

 Выгодны ли ваши инвестиции?

Основой для вывода об устойчивости экономической структуры и принятия решений по управлению ею является сравнение финансовых показателей с нормативными. Нормативные значения показателя покрытия вложений являются такими:

  • КПИ> 0,9 – норма;
  • КПИ

Источник: http://prostoinvesticii.com/ocenka-investicijj/koehfficient-pokrytiya-investicijj-ehffektivnyjj-instrument-antikrizisnogo-upravleniya.html

Промежуточный коэффициент покрытия: его формула по балансу

Практически каждая компания имеет дополнительный баланс для инвестиций и вклада, ведь это хороший способ получить заработок без необходимости иметь отдельное производство.

Также обычно в наличии имеются долговые обязательства по кредитам, и на такие счета имеется отдельное место в бухгалтерском учете. Для подсчета возможности вкладываться и общей платежеспособности предприятия нужно высчитывать коэффициенты из этих счетов.

Для определения возможности погасить задолженность и увидеть, в каком размере допустимо потратить сумму нужно воспользоваться формулировкой с необходимыми значениями.

Коэффициент покрытия инвестиций, долга и активов — формулы расчета

Финансовый анализ деятельности организации является важнейшим ключевым моментом как для экономики государства в целом, так и для организации эффективной работы конкретной ее коммерческой единицы.

Сам аналитический процесс представляет собой расчеты информативных параметров или коэффициентов и выдвижение выводов на основании полученных значений.

Коэффициентный метод анализа включает в себя вычисление различных групп коэффициентов, среди которых особое место в оценке занимают коэффициенты ликвидности. Прежде всего, судить о состоянии ликвидности или, иными словами, платежеспособности, позволяет коэффициент покрытия.

Что такое коэффициент покрытия?

Ликвидность предприятия относится к одному из важнейших критериев его деятельности и показывает степень его способности оплачивать свои краткосрочные обязательства за счет быстро реализуемых активов.

Проще говоря, ликвидность выражает платежеспособность. Для анализа ее состояния и динамики вычисляют ряд коэффициентов, среди которых коэффициент покрытия.

Коэффициент покрытия или текущей ликвидности – это экономический показатель, выраженный в цифровом значении и означающий результат пропорции между оборотными средствами и текущими обязательствами.

Важно

Применяется для анализа платежеспособности организаций и разработки мероприятий по ее увеличению. Рассчитывается на основании данных бухгалтерской отчетности.

Как финансовый показатель коэффициент покрытия играет важную роль в определении безубыточности хозяйственной деятельности. Поэтому требует постоянного расчета для исключения возможных рисков банкротства.

Что показывает коэффициент покрытия?

Коэффициент покрытия показывает насколько предприятие в состоянии покрывать свои текущие обязательства посредством оборотных средств. Соответственно, чем выше показатель покрытия, тем платежеспособней организация.

Фактически текущие обязательства в большей части погашаются текущими активами. Но для обеспечения платежеспособности важно, чтобы величина текущих активов превышала общий размер текущих обязательств. Поэтому нормальным значением коэффициента покрытия считают от 1 до 2,5.

Когда показатель равен единице можно говорить о том, что предприятие работает в условиях равенства активов и пассивов.

При этом необходимо помнить, что не все оборотные средства могут быстро реализоваться, поэтому при таком значении коэффициента остается риск не обеспечить должным образом развитие финансового состояния организации. К тому же при срочном покрытии пассивов в распоряжении предприятия должна остаться хоть минимальная часть оборотных средств, необходимых для продолжения хозяйственной деятельности.

Если показатель превышает 3, то экономисты судят об образовании свободных активов, а, значит, неэффективности их использования.

В такой ситуации для предприятия существует риск остаться с ненужными оборотными активами, которые уже невозможно вложить в производство.

Финансовый коэффициент текущей ликвидности обеспечивает информацией о платежеспособности не только администрацию предприятия, но и:

  • Инвесторов.
  • Акционеров.
  • Кредиторов.
  • И других заинтересованных лиц.

Коэффициент покрытия инвестиций

Коэффициент покрытия инвестиций выражает часть активов, имеющих источники финансирования, и тем самым свидетельствует о финансовой самостоятельности предприятия. Именно этот коэффициент предназначается для подтверждения финансовой устойчивости путем покрытия вложений.

Расчет коэффициента покрытия инвестиций предназначается, прежде всего, инвесторам и дает им возможность оценить статус объекта вложения. Иными словами, проанализировав результаты расчета коэффициента можно судить об успешном развитии организации или о возможном банкротстве.

Формула

Рассчитать коэффициент покрытия инвестиций можно воспользовавшись формулой:

ДО – долгосрочные обязательства;

ОК – общий капитал.

Для полноценного анализа эффективности инвестиционных вложений требуется сравнение полученных результатов относительно нормативных значений коэффициента. В результате сравнения делаются следующие выводы:

  1. Нормой считается когда Кпи превышает 0,9, значит, объект анализа справляется с полным покрытием вложений.
  2. При Кпи ниже 0,75 судят о критическом финансовом положении.
  3. При Кпи ниже 0,1 предприятию присуждают статус банкрота.

Коэффициент покрытия долга

Коэффициент покрытия долга предназначен для отражения способности коммерческой единицы выполнять свои обязательства по взятым долгам.

Предназначен для оценки возможности предприятия вернуть свои долги при возникновении одновременного требования от всех кредиторов.

  По результатам оценки итогов расчета важно, чтобы коэффициент не получился меньше единицы, в противном случае можно судить о финансовой нестабильности объекта анализа.

Совет

Но еще важней контролировать динамику коэффициента покрытия долга, и если она имеет тенденцию снижаться в течение нескольких расчетных периодов, то можно сделать вывод, что предприятие теряет соответствие прибыли покрытию вложений. Организация живет в долг, размер которого превышает ее платежеспособные возможности.

Если значение коэффициента постоянно превышает единицу, то можно с уверенность делать вывод, что предприятие в состоянии покрыть все свои долги, а также о наличии у него запасных собственных средств.

Свободные собственные средства можно отправить на развитие финансово-хозяйственной деятельности или отложить на непредвиденные расходы в виде создания резервного капитала.

Формула

Формула расчета коэффициента покрытия долга имеет следующий вид:

ЧД – сумма чистого дохода за расчетный период;

ДО – сумма долговых обязательств за этот же период.

Коэффициент покрытия активов

Итог расчета коэффициента покрытия активов означает показатель платежеспособности предприятия по своим долговым обязательствам при помощи собственных активов. Именно этот коэффициент покрытия выражает часть собственных активов в форме денежных и материальных средств, которые перекрывают совокупную задолженность.

Нормативного равновесного значения у коэффициента покрытия активов нет, но лучше всего, особенно для крупных компаний, если при расчете показатель получается выше 2. В небольших фирмах, особенно, оказывающих разнообразные услуги, значение коэффициента должно придерживаться 1,5.

При анализе коэффициента покрытия активов важно помнить, что их балансовая стоимость чаще всего существенно разниться с рыночной. Поэтому итоговое значение показателя, рассчитанного по данным бухгалтерского баланса, сильно искажает оценку фактического финансового состояния.

Формула

Для расчета коэффициента необходимо придерживаться следующей последовательности:

  • Вычисляется сумма текущих обязательств, уменьшенная на сумму краткосрочных кредитов и займов.
  • Общая сумма активов подлежит уменьшению, на сумму на величину нематериальных активов. Из итога вычитается значение, полученное в первом пункте.
  • Итог второго пункта делится на общую сумму обязательств.

Согласно перечисленным шагам расчета получается формула:

НА – величина нематериальных активов;

КО – сумма краткосрочных обязательств;

Ккз – сумма краткосрочных кредитов и займов;

Ооб – общая сумма обязательств.

Общий коэффициент покрытия

Анализ ликвидности предприятия требуется на любых этапах его финансово-хозяйственной деятельности.

Для выводов о платежеспособности и разработке мероприятий по ее улучшению первоначально потребуется провести ряд расчетов, а именно вычислить два основных коэффициента:

  • Общий коэффициент покрытия.
  • Промежуточный коэффициент покрытия.

Общий коэффициент покрытия получается путем деления оборотных активов компании на ее краткосрочные обязательства в текущем периоде. В итоге образуется формула:

ОКП (Общий коэффициент покрытия) = АКтек / ПАСтекАКтек – сумма текущих активов;

ПАСтек – сумма текущих пассивов.

По результатам расчета получаются цифровые значения, которые необходимо сравнить с нормативными показателями:

  • ОКП < 1 позволяет признать предприятие неплатежеспособным.
  • 2 < ОКП < 2,5 самое оптимальное значение коэффициента.
  • ОКП> 3 свидетельствует о наличии неиспользуемых активов.

Промежуточный коэффициент покрытия

Промежуточный коэффициент покрытия предназначен для более конкретизированного анализа ликвидности организации.

Поэтому за основу для расчета берутся не все оборотные активы, а только:

  • Сумма всех денежных средств.
  • Стоимость краткосрочных ценных бумаг.
  • Совокупная дебиторская задолженность.

Сумма перечисленных активов делится на величину краткосрочной кредиторской задолженности. В итоге коэффициент показывает, сколько приходится на один рубль краткосрочных долгов от стоимости быстрореализуемых краткосрочных активов.

Оптимальное значение коэффициента 1.

Нужно помнить, что, прежде всего, коэффициент зависит от смыслового значения дебиторской задолженности, следовательно, чем больше ее сомнительного характера, тем хуже финансовое состояние предприятия.

Рассчитанные коэффициенты покрытия, предназначенные для определения уровня ликвидности организации, сравниваются не только с нормативными значениями, но и требуют более подробного анализа и оценки с точки зрения:

  • Специфики отрасли.
  • Занимаемого места на рынке аналогичных производителей.
  • Размеров организации.
  • Деловой репутации.

После определенных выводов можно воспользоваться важными рекомендациями для повышения платежеспособности:

  • Увеличение размеров оборотных активов за счет расширения объемов краткосрочных долгов. Компании, главное, грамотно сработать и вложить привлеченные средства в эффективный процесс, который принесет дополнительную прибыль.
  • Вторым вариантом повышения ликвидности считается не увеличение оборотных активов, а направление их на погашении долгов. И в данном случае, необходимо просчитать все риски и последствия действий, так как параллельно уменьшаются размеры активов и пассивов, что вместо увеличения платежеспособности приведет к ее уменьшению.

Источник: http://finbazis.com/koeffitsient-pokrytiya

Коэффициент покрытия инвестиций в 2019 году — что это такое, формула по балансу, вывод, показывает

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, насколько стабильно положение компании и не грозят ли ей в ближайшем будущем какие-либо финансовые проблемы. По коэффициенту финансовой устойчивости можно судить, сколько у компании долгосрочных и устойчивых источников финансирования хоздеятельности.

Что показывает коэффициент финансовой устойчивости

Коэффициент финансовой устойчивости демонстрирует, насколько активы компании профинансированы за счет надежных и долгосрочных источников. Т. е. показывает долю источников для финансирования своей хоздеятельности, которые компания может привлечь на добровольной основе.

Анализируя коэффициент финансовой устойчивости, формула которого будет приведена чуть ниже, можно сказать, что чем ближе его значение к 1, тем стабильнее положение компании, поскольку доля долговременных источников финансирования гораздо выше, чем краткосрочных. Идеальное значение, равное 1, говорит о том, что компания не привлекает краткосрочные источники финансирования, что, однако, не всегда экономически правильно.

Коэффициент финансовой устойчивости — формула по балансу (данные из формы 1):

Кфину = (стр. 1300 + стр. 1400) / стр. 1700.

Если расшифровать показатели строк, формула будет выглядеть так:

Кфину = (Ксоб + Обдс) / Побщ,

где: Кфину — коэффициент финустойчивости;

Ксоб — собственный капитал, включающий имеющиеся резервы;

Обдс — долгосрочные займы и кредиты (обязательства), срок привлечения которых составляет более 1 года;

Побщ — итого по пассивам (иначе — валюта баланса).

Поскольку значение строки 1700 баланса складывается из суммарных значений строк 1300, 1400 и 1500, а стр. 1500 — это краткосрочные обязательства, можно говорить о том, что коэффициент, приближенный к 1, показывает, насколько мало привлечено компанией краткосрочных займов. Низкая доля краткосрочных заимствований как раз и называется финансовой устойчивостью.

Вы сможете беспроблемно читать баланс своего предприятия, если изучите нашу статью «Как читать бухгалтерский баланс (практический пример)?».

Нормативное значение коэффициента финансовой устойчивости

Приемлемое для стабильной хоздеятельности значение коэффициента финансовой устойчивости — в пределах от 0,8 до 0,9. Это и есть нормативное значение.

Значение коэффициента, превышающее 0,9, свидетельствует о финансовой независимости компании. Кроме того, это также говорит о том, что анализируемое предприятие будет оставаться платежеспособным в долгосрочной перспективе.

Рискованные коэффициенты финансовой устойчивости организации

Обратите внимание! Если значение коэффициента больше 0,95, это может свидетельствовать о том, что компания не использует все доступные возможности для расширения бизнеса, которые могут быть предоставлены за счет «быстрых» источников финансирования. Очень часто такая кредитная политика компании (не привлекать краткосрочные займы) свидетельствует о неэффективном управлении.

Если коэффициент финансовой устойчивости опустился ниже 0,75, это должно послужить для компании очень тревожным сигналом. Такая ситуация может говорить о возникновении риска хронической неплатежеспособности компании, а также ее попадания в финансовую зависимость от кредиторов.

Какие бывают коэффициенты финансовой устойчивости предприятия

Для оценки зависимости по каждой составляющей активов компании и имуществу в целом используются различные коэффициенты финансовой устойчивости. В зависимости от формул и аналитической составляющей выделяют простые и сложные коэффициенты.

1. К самым простым коэффициентам финансовой устойчивости относятся те, которые определяют степень автономии компании. Они не учитывают структуру активов и обязательств. Самую суть значения автономии (финансовой независимости) отражает коэффициент Кфн, показывающий концентрацию собственного капитала.

Его рассчитывают по формуле:

Кфн = стр. 1300 / стр. 1600.

Его нормативное значение находится в пределах 0,5–0,7.

2. К другой группе (учитывающей структуру капитала и вид ссуд) относится коэффициент, определяющий финансовую зависимость компании. Его рассчитывают по формуле:

Кфинз = (Обдс + Обкс – Дуч + Дбуд + Рпр) / Побщ,

где: Обдс — долгосрочные займы и кредиты (обязательства);

Обкс — краткосрочные ссуды и обязательства;

Что такое коэффициент покрытия инвестиций

В практике инвестирования встречаются такие ситуации: показатели инвестиционного проекта, окупаемость вложений, чистая приведенная стоимость и внутренняя норма рентабельности свидетельствуют о целесообразности инвестирования в данный проект.

Инвестор вдруг отказывается работать по нему. В чем дело, почему он это делает.

Дело в том, что на основании бухгалтерского баланса объекта инвестирования инвестор определил коэффициент покрытия инвестиций и посчитал, на его основании, инвестирование своих средства в этот объект нецелесообразно.

Что же увидел инвестор в этом показателе?

Коэффициент инвестирования показывает экономическую устойчивость объекта инвестирования к внешним воздействиям.

Если капитал объекта инвестирования состоит в большей мере из заемных средств, а его собственные активы обладают низкой ликвидностью, то вкладывать свои средства в любой инвестиционный проект на этом объекте инвестирования покажется инвестору опасным и с большой долей вероятности он откажется от инвестиционного проекта.

Коэффициент покрытия инвестиций формула его отражает устойчивые источники финансирования деятельности инвестиционного объекта в его общем капитале.

Эту формулу можно представит так:

Кпокр = (Сс + В) / СW,

  • Сс – собственный капитал объекта инвестирования;
  • B – его долгосрочные обязательства:
  • CW – общий капитал объекта инвестирования.

По бухгалтерскому балансу объекта инвестирования определяется следующим образом:

Кпокр= (Долгосрочные обязательства + Собственный капитал)/Общий капитал =

Желательно, чтобы этот коэффициент был больше 1. Если коэффициент покрытия инвестиций близок к 1, это свидетельствует о высокой надежности объекта инвестирования к инвестиционным процессам. При снижении этого показателя к величинам 0,7 и ниже инвестор должен анализировать другие показатели финансовой устойчивости объекта инвестирования.

Вообще, большинство инвесторов включают в свой анализ объекта инвестирования анализ его финансовой устойчивости, в котором отражаются показатели, характеризующие его финансовую самостоятельность, ликвидность активов, уровень задолженности, обеспеченность запасами, коэффициент покрытия инвестиций и коэффициент инвестирования.

Последние два показателя для инвесторов являются более значимыми, поэтому их они чаще используют при оценке объекта инвестирования.

Коэффициент инвестирования показывает возможность покрытия инвестиций за счет собственных источников объекта инвестирования. Расчет этого показателя осуществляют по формуле:

Коэффициент инвестирования формула по балансу выглядит так:

Кинв = Собственный капитал/Общий капитал = (строка 1300+строка 1530)/строка 1700 баланса.

Данный коэффициент может находиться в диапазоне 0,4 – 1, в этом случае объект инвестирования обладает возможностью покрыть текущую потребность в инвестициях для данного инвестиционного проекта за счет собственных источников.

Пример расчета показателей

Пример 1

  • необходимые инвестиции в ресторан составляют 8 млн. рублей;
  • собственный капитал (средства владельцев) равен 5000000 рублей;
  • основной капитал ресторана (оборудование, мебель, помещение) равен 12000000 рублей;
  • ресторан имеет долгосрочный кредит в 3000000 рублей.

Исходя из этих показателей, инвестиционный проект оценивается критично к возможности инвестирования в него и требует дополнительной оценки финансовой устойчивости объекта инвестирования.

Пример 2

  • необходимые инвестиции в станцию техобслуживания 10 млн. рублей;
  • собственный капитал автопредприятия (средства владельцев) 12 млн. рублей;
  • основной капитал автопредприятия (оборудование, помещения, инструменты) 16млн. рублей;
  • остаток непогашенного кредита в банке 3 млн. рублей.

Инвестор принимает положительное решение об инвестировании.

Инвестиционная привлекательность и методы ее оценки.

Основные показатели экономической оценки инвестиций.

Управление финансовыми инвестициями

Виды инвестиционного анализа и их сущность.

Коэффициент покрытия инвестиций: что показывает

Каждый инвестор, вкладывая средства в проект, заинтересован в получении адекватных результатов от его работы. Выгодность инвестиции можно определить не только по итогам финансового периода, но и на этапе выбора субъекта для сотрудничества.

Для оценки используется специальный индикатор, рассчитываемый на основании сведений из отчетности субъекта предпринимательства финансового характера, находящейся в публичном доступе.

Что это за показатель, какая информация необходима для его расчета, и как его использовать для анализа?

Общая информация

Для оценки финансовой стабильности проекта, в который планируется вложение средств, применяется коэффициент покрытия инвестиций. С его помощью можно оценить соотношение его характерных параметров. Нормативное значение параметра находится в пределах 0,7–0,9.

Источник: https://profi-nk.ru/drugoe/kojefficient-pokrytija-investicij-v-2019-godu-chto-jeto-takoe-formula-po-balansu-vyvod-pokazyvaet.html

Ссылка на основную публикацию