Стратегия долгосрочного инвестирования в акции

3 главных правила успешного долгосрочного инвестора

У вас есть определенная сумма средств. И вы решили инвестировать ее на долгое время. Стать например, как Уоррен Баффет, долгосрочным инвестором. Отлично. По сравнению с активными инвесторами, именно пассивное долгосрочное инвестирование приносить более высокие результаты.

Но долгосрочный инвестор никак не может повлиять на рост стоимости выбранных им активов. Растут котировки или падают — это уже зависит не от него. Ему остается только держать акции и ждать, ждать, ждать. Или нет?

Можно предпринять ряд действий.

Опытные инвесторы рекомендуют обратить внимание на 3 фактора, имеющих сильное влияние на конечный результат ваших вложений:

  1. Диверсификация.
  2. Издержки.
  3. Налоги.

Диверсификация

Для чего нужна диверсификация?

Главная цель — это снижение рисков.

Основные правила диверсификации — это распределение внутри портфеля:

По классам активов.

В портфеле обязательно должны находиться различные инструменты:

  • акции;
  • облигации;
  • золото;
  • недвижимость.

Такое распределение имеет важный момент. Различные активы всегда ведут себя по разному.

В один год могут «выстрелить» акции, показав отличную доходность. На следующий год, котировки могут рухнуть. Но одновременно пойдет вверх золото или облигации. И так далее.

В итоге это позволяет получить более сглаженную доходность. Без резких провалов.

Распределение внутри класса.

Страшилка для примера. Вы купили акции отличной перспективной компании с высокой вероятностью роста. Вложили все свои деньги. А через пару лет компания обанкротилась. Или конкуренты захватили большую часть рынка и дела в компании идут все хуже и хуже. Котировки не то что не растут. А с каждым годом опускаются все ниже и ниже.

Как быть? Продать все с убытком? А на эти деньги (от того что останется) приобрести акции другой, лучшей компании.

Обратите внимание

Или продолжать держать бумаги, с надеждой, что это временное явления. И котировки через некоторое время снова пойдут вверх. Только вот сколько ждать? И будет ли рост?

А вдруг за это время, акции других компаний будут расти и расти, а вы так и останетесь с проблемным активом.

Проблема в  том, что никто не знает, что будет происходить в будущем. Через год, два или 5 лет. И попытка угадать «правильную» компанию сводится к банальной теории вероятности — 50/50. Угадал или нет.

Включение в портфель акций разных компаний позволяет решить проблему.

Диверсификация по ценным бумагам

Включение в портфель акций 500 компаний (на основании индекса S&P 500) в совокупности позволило уменьшить риски волатильности до минимума. По сравнению с поведением отдельных акций. При сохранении средней доходности по рынку.

На картинке видно, что сбалансированный портфель имеет самую низкую волатильность в пределах 14%. При том, что цены на отдельные акции изменялись в течении года на 30-40-50 и даже 70%.

Конечно как вверх, так и вниз. Но не очень приятно видеть, когда «ваши» бумаги за год падают на несколько десятков процентов.

По странам.

Используем распределение по страновому и валютному признаку одновременно.

Отдельные страны — США, Германия, Англия, Китай, Япония, Россия и другие, имеют не очень высокую зависимость друг от друга.

В то время, как фондовые рынки одних стран растут, другие испытывают определенные проблемы. А через пару лет может все стать наоборот. Аутсайдеры последних лет выйдут в лидеры роста. А прошлые фавориты по доходности уйдут в глубокую просадку.

Дабы не гадать на кофейной гуще о том, что произойдет и когда — лучше вложить деньги в определенной пропорции в эти страны.

Важно

Дополнительно получаем валютную диверсификацию. На примере девальвации рубля последних лет, думаю все будет понятно.

Те, кто держал деньги не только в российском фондовом рынке, но и других развитых странах, не только не потеряли за счет обесценивания национальной валюты. Но и заработали.

Как составить диверсифицированный портфель?

Есть 2 варианта:

  • самостоятельная покупка через брокера нужных активов;
  • инвестирование через фонды — ETF или ПИФ.

Первый вариант слишком сложный. Если вы хотите иметь в портфеле активы по всем правилам диверсификации, то в него нужно будет включить несколько десятков, а скорее всего несколько сотен различных инструментов.

И банально на все не хватит денег. Дополнительно, управлять таким огромным количеством активов достаточно затруднительно.

Инвестиционные фонды содержать полный набор всего необходимого. Особенно основанные на каком-нибудь фондовом индексе.

Заплатив несколько тысяч — получаем в свой портфель сразу сотни компаний. Например, есть фонды повторяющие индекс S&P 500, куда входит 500 крупнейших компаний США.

Вложив деньги в несколько фондов, инвесторы даже с весьма скромной суммой, получают полностью диверсифицированный портфель.

Торговые издержки

Основная цель инвестора — свести расходы к минимуму.

Полностью избавиться от них конечно не получится. Так или иначе, инвесторы всегда платят определенный процент.

Что это за расходы?

Например, если покупать акции напрямую через брокера, то у инвестора будут следующие издержки:

  • комиссии за сделку;
  • плата за депозитарий;
  • ежемесячная плата за ведение счета (может не взиматься).

Самая большая статья расходов — это комиссия за сделку, то есть покупку ценных бумаг. В среднем 0,02-0,1% от суммы покупки.

Но здесь пассивные инвесторы имеют огромный плюс. Бумаги покупаются единожды и на долгий срок. И комиссия платится только один раз.

Расходы за депозитарий — составляют сотые доли процента. И не сильно влияют на издержки.

Совет

Плату за ведение счета ( 100-200 рублей ежемесячно) можно свести к нулю, если выбрать брокера, у которого эта комиссия полностью отсутствует.

При вложении средств в инвестиционную компанию, например ПИФ — нужно платить ежегодную плату за управление. Это единственная комиссия.

Но она составляет в среднем — 2-3%.  Некоторые берут даже 5-6% и выше.

Процент платится не с прибыли, а с общей суммы вложенных средств.

Как это отражается на конечном финансовом результате?

Например, ПИФ за год получил доходность 15% годовых. Отлично! Но с этой прибыли нужно вычесть 3% ежегодной комиссии. И реальная доходность, получаемая пайщиком, сокращается на 20%. И получаем уже не 15, а всего 12% прибыли.

Тоже неплохо. Прибыль же есть. Да. Но…..на длительных интервалах будет совершенно другой результат. Естественно не в вашу пользу.

Допустим вы решили вложить 100 тысяч на 30 лет, чтобы накопить на достойную пенсию самостоятельно.

За это время среднегодовая доходность вложений составила 10%.

Сколько денег будет на счете через это время?

Ответ: 1 миллион 745 тысяч!

Это без учета комиссий. Если включить издержки, как вы думаете сильно изменится результат?

В таблице, видно как меняется итоговая сумма с учетом различной доходности и ежегодных комиссий. .

Годовая доходность Размер ежегодной комиссии / Итоговая сумма (тыс. рублей)
0% 1% 2% 3%
8% 1 006 760 575 430
10% 1 745 1 325 1 000 760
12% 2 995 2 290 1 745 1 325

Вот так издержки, в виде казалось бы маленьких 2-3% ежегодных комиссий, «съедают» несколько сотен тысяч или даже миллионов.

Альтернатива ПИФ — это покупка ETF. Там тоже берут комиссии. Но они в разы меньше, чем у ПИФ. Для России — это 0,9%. На Западе инвесторы платят в зарубежных фондах еще меньше: десятые и даже сотые доли процентов.

Налоги

Что это за доходы?

  • продажа ценных бумаг с прибылью;
  • получение дивидендов.

Налоги можно также отнести к торговым ежегодным издержкам. Снижение (или полностью их отсутствие) имеет аналогичный положительный эффект на конечный результат инвестирования.

Пример. За год, купленные акции на 100 000 рублей, выросли в цене на 20%. Инвестор решает их продать.  Чистая прибыль 20 тысяч. С этой суммы будет удержан налог 13% или 2,6 тысячи. Получаем дополнительные расходы в 2,6% от величины собственного капитала.

Есть 3 способа уменьшения налога:

  1. Инвестиционные льготы. При владении бумагой более 3-х лет, инвестор освобождается от уплаты налогов на сумму 3 миллиона за каждый год. То есть за три года — 9 миллионов. Если чистая прибыль меньше этой суммы — налог платить не нужно.
  2. Налоговые вычеты. Если все же налог уплачен, то его можно вернуть в виде налоговых вычетов: имущественных, стандартных и социальных.
  3. ИИС. Есть 2 варианта. В виде получения инвестиционного вычета (52 тысячи в год). Или выбрать по ИИС план Б, который дает полное освобождение от уплаты налогов на любые суммы.

Удачных инвестиций!

Источник: https://vse-dengy.ru/pro-investitsii/3-glavnyih-pravila-uspeshnogo-dolgosrochnogo-investora.html

Долгосрочное инвестирование: дивидендные выплаты-лучшая стратегия

Всем хочется преуспеть в своем деле, тем более, если это долгосрочное инвестирование на фондовом рынке. И хотя не могу сейчас сослаться на социологию, но убежден – большинство людей теряют свои деньги. Так почему успеха добиваются лишь немногие?

Все мои беседы о стратегиях инвестирования с различными людьми похожи одна на другую.

Сначала человек упоминает о нескольких акциях, которые хорошо себя показали.  Затем оказывается, что, в общем, это вложение оказалось не таким и выгодным. Так что он закрыл позиции и находится в поисках новой стратегии.

Инвестор сначала делает громкое заявление, что вытянул из рынка все возможное, потом оправдывается высоким риском на данный момент. Но если его расспросить поподробнее, он признается, что потерял деньги не только сейчас, но и оставался в минусе каждый раз, когда выходил из рынка под влиянием очередного порыва.

Конечно, в разговорах можно услышать и вполне правдоподобные истории успеха. Во время кризиса людям легче сознаваться в убыточности своих инвестиций, потому что они не одиноки в этом. Однако, когда ты теряешь 10% в год, а рынок вырос на 20%, гораздо труднее признать неудачу.

Так почему же успеха в инвестировании добиваются лишь немногие?

Ответ на этот вопрос не так уж и сложен. Во всяком случае, часть ответа. Люди хотят преуспеть, но не знают, что и как для этого нужно делать. Поэтому они стараются повторять какие-то действия, которые, с их точки зрения, работают.

Обратите внимание

Когда кем-то из знакомых или по телевизору упоминается о прибыльной акции или стратегии, возникает желание сделать так же. Только к этому времени бывает уже поздно и тренд развернулся или рост акции приостановился.  Чтобы избежать роста потерь, человек продает неудачную инвестицию и ищет новую подсказку, очередной «горячий» тренд.

Читайте также:  На основании чего действует ип при заключении договора

В результате, он либо навсегда выходит с рынка, либо отдает деньги в управление специалистам. Что совершенно не гарантирует успех.

Выигрышная инвестиционная стратегия

Сделать деньги на фондовом рынке вполне реально. Только для этого не стоит ориентироваться на телевизор или приятелей.

Залог долгосрочного успеха на рынке в тщательно проработанной инвестиционной стратегии, в которой инвестор настолько уверен, что будет следовать ей даже когда рынок идет вниз и останавливаться не собирается.

Для меня, это стратегия дивидендного роста, основанная на ценности компаний.

Цель состоит в создании дивидендного дохода, увеличивающегося с каждым месяцем. Метод достижения — покупка отобранных дивидендных акций.

Вот какие качества я ищу в инвестициях:

  1. Длительная история последовательного дивидендного роста

Одним из индикаторов, что компания будет продолжать увеличивать дивиденды и в будущем, является наличие в прошлом довольно длительного периода повышения выплат. Такие компании, как  Procter & Gamble Co. (PG) и Coca-Cola Company (KO), увеличивали дивиденды на протяжении более 50 лет.

  1. Устойчивый поток свободных денежных средств

То, что у компании имеется история ежегодного повышения дивидендов, само по себе не гарантирует продолжения такой политики. Ход мыслей высшего руководства нам неизвестен, однако в поисках доказательств либо опровержений, стоит заглянуть в финансовые отчеты.

Дивиденды выплачиваются наличными, поэтому первый коэффициент, на который я обращаю внимание, это поток свободных денежных средств. Предпочтению отдаю компаниям, где этот показатель меньше 70%.

  1. Низкое соотношение долга к общему капиталу

Способность генерировать достаточное количество наличных денег, чтобы покрыть выплаты дивидендов это лишь фрагмент головоломки при долгосрочном инвестировании. Поток наличных не единственный показатель, на который стоит обратить внимание. Одно из главных назначений наличности – выплачивать проценты по долгам.

  1. Отличные аналитические показатели

Очевидно, что компания должна представлять собой качественную дивидендную инвестицию. Говоря иначе, получаемые дивиденды со временем, должны значительно опередить по показателям менее рискованные инструменты. Таким образом, инвестор компенсирует свои фондовые риски.

Исходные параметры для дивидендных акций включают: уверенный рост выплат, его продолжительность и  устойчивость. А также они должны иметь способность за короткий период догнать доходность двадцатилетних казначейских облигаций США. Exxon Mobil Corporation (XOM), Johnson & Johnson (JNJ) and Pepsico, Inc. (PEP) обладают по меньшей мере двумя качествами из перечисленных.

  1. Справедливая стоимость на момент покупки

Отобрав акции, подходящие описанным выше критериям, осталось задать последний вопрос – насколько обоснована цена, по которой она торгуется на рынке? Фондовый рынок довольно эмоционален. Акция может продаваться по реальной стоимости сегодня, по завышенной завтра и оказаться недооцененной послезавтра.

Поэтому нужно изначально определиться, сколько вы готовы заплатить. Здесь иногда приходится уступать рынку и слегка переплачивать, если по всем показателям акция стоит того. Но в любом случае, прежде чем размещать приказ на покупку, нужно знать свой лимит.

Кто-то из спортивных тренеров однажды сказал – «имеет значение не желание победить, оно есть у всех. Главное – желание подготовить себя для победы». Успех в долгосрочном инвестировании не приходит случайно, к нему нужно стремиться, а достигнув – удержать.

Важно

Делаете первые шаги в мир инвестиций? В курсе «Пожизненный Дивидендный Доход» есть все, что нужно знать начинающему инвестору при отборе высокодивидендных акций

Источник: https://www.sergeybreeze.ru/passivnii-dohod/dolgosrochnoe-investirovanie-dividendnaya-strategiya/

Стратегия долгосрочного инвестирования в акции — FINFEX.ru

Ценные бумаги являются одним из самых популярных направлений инвестиционной деятельности.

Для того чтобы получать прибыль от подобного бизнеса, необходимо грамотно сформировать инвестиционный портфель, состоящий из ценных бумаг, выпущенных надежными компаниями.

Грамотно созданная стратегия поведения на фондовом рынке позволяет минимизировать риск потери вложенного капитала. В данной статье мы предлагаем рассмотреть различные стратегии инвестирования в акции.

Важность инвестиционных стратегий для успешного вложения капитала

Перед тем как приступить к главной теме нашего разговора, необходимо сделать небольшое отступление и рассмотреть значение термина «инвестиционная стратегия».

Данное понятие включает в себя определенную последовательность действий, направленных на анализ актуального состояния рынка.

Данные действия позволяют определить наиболее выгодные временные отрезки для начала торговли.

Важно понимать, что ситуация на фондовой бирже не поддается прогнозированию при помощи различных алгоритмов. Единственным исключением является принцип математического ожидания.

Сам термин «математическое ожидание» используется для отображения соотношения доходных и убыточных сделок, заключенных инвестором. Грамотно разработанная стратегия позволяет инвестору перекрывать текущие убытки растущей прибылью.

В этом случае, все убыточные контракты окупаются за счет прибыльных активов.

Стратегии от Уоренна Баффета

Знаменитый миллиардер Уоренн Баффет стал известен благодаря покупке акций публичного издания «Washington Post» в тысяча девятьсот семьдесят третьем году. Несмотря на то что стоимость акций составляла всего шесть долларов за штуку, общая сумма сделки превысила отметку в десять миллионов долларов.

Столь крупные инвестиции позволяют Баффету зарабатывать около семи миллионов долларов. Важно отметить, что спустя двадцать лет, стоимость акций, приобретенных Уоренном, достигла отметки в один миллиард долларов. Это означает, что данные инвестиции позволили инвестору значительно приумножить свой капитал.

В начале девяностых годов прошлого столетия, Уоренн приобрел калифорнийскую банковскую ассоциацию под названием «Wells Fargo». Данная компания находилась на гране разорения из-за резких изменений на рынке недвижимости.

Общая стоимость акций, приобретенных Уоренном, составила двести сорок миллионов долларов. Спустя всего десять лет, стоимость этих акций увеличилась до двух с половиной миллиардов долларов.

Важно отметить, что многие финансовые эксперты того времени, сомневались в результативности действий Баффета.

Ситуации, рассмотренные выше, могут стать источником базовых принципов для разработки инвестиционной стратегии. Эти ситуации наглядно демонстрируют, что даже малопривлекательные активы могут приносить довольно высокую прибыль. Однако при этом необходимо учитывать, что для того, чтобы заработать деньги, необходимо инвестировать в долгосрочную перспективу.

Наиболее выгодные виды инвестирований

Первые торговые операции с ценными бумагами были проведены более четырех веков назад. Люди, занимающиеся подобным бизнесом, разрабатывали различные стратегии, которые легли в основу современных биржевых торгов. Ниже мы предлагаем рассмотреть классические виды инвестирования, приносящие максимальную прибыль.

Правило купи-держи

Данный вид пассивной инвестиционной деятельности имеет высокую популярность, несмотря на сопутствующие риски. Этот инструмент идеально подходит для работы с акциями и другими ценными бумагами.

Этот метод подразумевает приобретение акций на длительный отрезок времени. При выборе активов инвестор рассматривает такой показатель как уровень прибыли, полученной компанией за разные годы.

Правильный выбор компаний позволяет инвестору получать крупный доход, что объясняется ежегодным увеличением фондового рынка.

В приведенных выше примерах сделок Уоренна Баффета фигурировали миллионы долларов. Этот пример может способствовать возникновению мыслей о том, что принять участие на фондовом рынке можно лишь при наличии крупного бюджета.

Совет

Однако на практике наблюдается совершенно иная картина. Существует множество брокерских компаний, готовых принять капитал в размере всего одной тысячи рублей.

Однако эксперты рекомендуют начинать работу с инвестициями при наличии бюджета в пятьдесят тысяч рублей.

Главным недостатком этого метода является высокий уровень риска, обусловленный тем, что со временем долги выбранных компаний будут постоянно увеличиваться, что скажется на прибыльности активов. Еще одним отрицательным фактором является высокий уровень волатильности капитала.

Приобретенные акции могут как удвоить свою стоимость, так и значительно потерять в цене. Это означает, что предпринимателю нужно сосредоточиться и переждать кризисное время.

Следует понимать, что при выборе этой стратегии, предприниматель должен быть готов к частичной потере денежных средств.

Источник: https://finfex.ru/strategiya-dolgosrochnogo-investirovaniya-v-akcii/

Стратегии долгосрочного инвестирования

Если вы – инвестор, который планирует сосредоточиться на долгосрочных результатах, а не на краткосрочных победах, вам необходимо знать, как применять такие инструменты, как распределение активов и балансировка инвестиционного портфеля.

Эти две концепции крайне важны для создания крепкого фундамента будущего финансового успеха. Они являются основами основ в стратегии долгосрочного инвестирования.

1. Распределение активов

Распределение активов применяется относительно любых вариантов вложений. Его используют при работе с акциями, облигациями, недвижимостью, полезными ископаемыми, драгоценными металлами и многим другим. Распределение помогает уравновешивать инвестиционный риск в соответствии с потенциальным выигрышем.

Образованные и думающие инвесторы знают, что распределение активов намного важнее, чем точный выбор вариантов для вложения. В конце концов, даже если вы отлично угадаете с компанией на момент покупки, и её акции вырастут вдвое, это не станет большой радостью, когда они также стремительно обрушатся.

Почему при долгосрочном инвестировании нам важно сосредоточиться на процентах, а не долларах? Ценность денежной массы, которой вы обладаете, меняется каждый день, однако процент всегда стабилен. Вы всегда имеете 100% денег. Ни больше, ни меньше.

Поэтому вместо того, чтобы пытаться решить, сколько денег нужно вкладывать в тот или иной актив, следует определить процент от своих денег, который вы готовы инвестировать.

Например, если вы вложите 20% своих денег в конкретный класс активов, вы будете точно знать, необходимо покупать или продавать, когда наступит момент для распределения. Допустим, доля данного класса активов в вашем капитале увеличилась до 25% или уменьшилась до 15%. Вы точно видите общее распределение капитала и можете его скорректировать.

То, как вы захотите распределить свои деньги между базовыми классами или отдельными активами – дело исключительно индивидуальное.

Портфель планируется, исходя из текущего финансового положения, планов, целей и личных предпочтений. Рассмотрим двух человек, обладающих одинаковыми инвестициями.

Один из них человек, который хочет выйти «на пенсию» в 30 лет, и он будет распределять деньги в своём портфеле иначе, нежели тот, кому ещё предстоит оплачивать обучение в ВУЗе на протяжении двух лет или купить дом в течение пяти лет.

Именно поэтому финансовые планировщики глубоко изучают цели и возможности своих клиентов, прежде чем предложить им комфортную, эффективную и безопасную модель распределения активов. Распределение активов — это то, что является очень важным моментом в стратегии долгосрочного инвестирования и инвестирования как такого в принципе.

2. Балансировка

Каждый раз, когда происходит резкое падение цен на определённый класс активов, инвесторы и средства массовой информации часто упускают из виду и не говорят о росте других классов активов. Балансировка – это инструмент, который используется именно в таких ситуациях.

Балансировка важна, потому что, если вы не станете её проводить, ваш портфель в результате может состоять из слишком большого количества одних активов и слишком малого – других.

Это опасно, потому что некоторые инвестиционные направления могут сильно проваливаться. Хорошие примеры этого – падение технологической отрасли на фондовой бирже в 2000 году. Или обвал рынка недвижимости в 2007 году.

Сохраняя свой портфель диверсифицированным, вы избегаете сильного урона от таких ситуаций.

Безусловно, в мире нет такой стратегии долгосрочного инвестирования, которая бы полностью снимала инвестиционные риски, однако данный приём помогает уменьшить вероятность потерь в неблагоприятные периоды.

Если вы не знаете, как именно применять данные инструменты для собственных инвестиций, обратитесь к инвестиционному планировщику или квалифицированному финансовому консультанту.

Помните, что стратегии инвестирования, такие как диверсификация или балансировка и распределение активов, не обеспечивают и не гарантируют более высокую эффективность вложений, а также не устраняют риски инвестиционных потерь.

Важно

Нет никаких гарантий, что портфель, использующий эту или любую другую стратегию, будет превосходить портфель, разработанный по другим правилам.

Инвестирование всегда сопряжено с риском для денег, поэтому всегда подробно изучайте и оценивайте активы перед приобретением.

Читайте: Что обязательно нужно учесть перед тем как начать инвестировать

Источник

Источник: https://invlab.ru/investicii/strategii-dolgosrochnogo-investirovaniya/

Долгосрочные инвестиции в акции

Самым доходным и простым видом инвестирования на фондовой бирже, являются долгосрочные инвестиции в акции на срок в несколько лет и даже десятилетий. Подробный обзор данного способа вложения денежных средств, рассматривается в данной статье.

Суть и принцип долгосрочных инвестиций в акции

Суть долгосрочного инвестирования заключается не просто в инвестировании в рост ценных бумаг, а в большей степени как в покупке части бизнеса. При таком подходе, инвестор накапливает свой портфель акций выбранного предприятия, получая прибыль не только от курсовой разницы, но и в виде дивидендов.

На фондовой бирже существует три способа инвестирования:

  1. Краткосрочные инвестиции — удержание ценных бумаг от нескольких часов до нескольких дней.
  2. Среднесрочные — удержание акций в течении нескольких дней или недель, пока идет тренд.
  3. Долгосрочные — ценные бумаги покупаются на срок в несколько лет или даже десятилетий.

При верном выборе перспективных компаний для длительного вложения капитала, инвестор через несколько лет, получает прибыль превышающую краткосрочные и среднесрочные инвестиции.

Преимущество долгосрочного инвестирования

Известно, что на финансовых рынках существуют как рост, так и спад цены на ценные бумаги. На это влияет спрос и предложение, которые постоянно действуют на бирже.

Из-за постоянно меняющихся тенденций на фондовой бирже, краткосрочные и среднесрочные инвесторы часто теряют свой капитал, неправильно определив тренд.

Преимуществом долгосрочного вложения в акции, является отсутствие воздействия изменяющихся тенденций на финансовых рынках. Используя данный подход, у инвестора при понижении цены появляется отличная возможность приобрести ценные бумаги, ниже их реальной рыночной стоимости.

Составление инвестиционного портфеля

Начиная инвестиции на длительный период, следует подготовить свой инвестиционный портфель с набором акций для покупки. Данный портфель можно составить как самому, так и подглядеть у других инвесторов или индексах.

Создавая свой портфель инвестора, следует обратить внимание на следующие факторы:

  • акции должны быть ликвидными (востребованными);
  • диверсификация по отраслям;
  • высокий размер дивидендов акций;
  • портфель должен быть прост и понятен инвестору;
  • систематический анализ и «перетряхивание» ценных бумаг.

Выбор акций для вложения на длительный срок

Определившись со структурой инвестиционного портфеля, его следует наполнить ценными бумагами наиболее перспективных и надежных предприятий. Эти компании должен находить сам инвестор, анализировать их и принимать решение о покупке их акций.

При выборе акций, следует обратить внимание:

  • бизнес компании должен быть понятен инвестору;
  • возраст компании;
  • ситуация в компании на текущий момент;
  • планы в компании на ближайшие несколько лет;
  • постоянный плавный рост цены акций;
  • систематическая выплата дивидендов;

Инвестиционный алгоритм

Каждый инвестор обязан создать свой личный набор правил для разных рыночных ситуаций, которые постоянно возникают на финансовых рынках. Создание своего инвестиционного торгового алгоритма позволит получить ниже убытки и увеличить прибыль.

ИНВЕСТИЦИИ СО 100 USD В ЦЕННЫЕ БУМАГИ, ETF, ИНДЕКСЫ НА БИРЖЕ
Подробнее

При создании своего плана, следует использовать некоторые из приведенных ниже рекомендаций:

  1. На старте инвестировать не более 30% своего капитала в отобранные ценные бумаги.
  2. При коррекциях (снижении) цены, рассматривать дополнительные покупки таких акций.
  3. Определить уровень цены, когда следует продавать акции: при достижении прибыли и убытка.
  4. Систематический набор ценных бумаг в свой портфель: ежемесячно, ежеквартально, из получаемой прибыли, на коррекциях.

Обладая заранее подготовленными планом и правилами для действия в непредвиденных ситуациях на бирже, инвестор будет спокоен за свой капитал и собственные активы.

Как и где купить акции

После составления собственного инвестиционного плана, следует открыть счет в брокерской компании, которая является посредником между фондовой биржей и клиентом (инвестором, трейдером).

Выбор брокерской компании осуществляет клиент из перечня компаний участников на фондовом рынке:

На фондовом рынке, существуют несколько брокеров, которые осуществляют свою деятельность сразу в России, Украине, Казахстане и Белоруссии. Подробная информация о них ниже.

Выбирайте брокера с низким минимальными депозитом и тарифами за обслуживание:
 Nettrader — 1998г., min 100$;
 Финам — 2007г., min 200$;
 RoboForex Stock — 2009г., min 100$.

Занимаясь инвестиционной деятельность на фондовом или валютном рынке Форекс, следует постоянно усовершенствовать свои навыки и мастерство инвестирования и торговли. При отсутствии постоянного развития, инвесторы и трейдеры начинают допускать ошибки и в следствии несут убытки и теряют капитал.

Источник: https://AboutCash.ru/fondovaya-birzha/dolgosrochnye-investitsii-v-aktsii.html

Долгосрочное инвестирование на фондовом рынке: риски, доходность, стратегии | Международная Академия Инвестиций

Сегодня мы поговорим про долгосрочное инвестирование в акции на фондовом рынке, разберем стратегии данного метода вложения капитала, возможные риски и доходность.

Вэлью инвестирование

Когда мы говорим о долгосрочном инвестировании на фондовом рынке, то первым в голову приходит так называемый «Метод Уоррена Баффетта» или Вэлью инвестирование. Данный метод предполагает длительное владение ценными бумагами качественных и недооцененных на момент покупки компаний.

Существует 2 главных постулата в долгосрочном инвестировании по методу Баффетта:

  • Покупайте акции тех, компаний, которые уже успешны и развиваются в течение многих лет. Их бизнес должен быть прост, понятен для каждого, их продукт не должен «нуждаться в рекламе».
  • Вы сами должны использовать продукт данной компании и знать его очень хорошо. То есть должны быть экспертом в той индустрии, в которой работает выбранная для покупки компания.

Стратегии, риски, доходность

Среди множества различных тонкостей и методов инвестирования, можно выделить 3 основных стратегии при долгосрочном инвестировании, которые могут сочетаться друг с другом.

1. Стратегия «купил и держи»

Здесь все довольно просто: если вы выбрали качественную и недооцененную компанию для покупки, то после совершения сделки держите ее продолжительный период, невзирая на краткосрочные перепады цены на рынке.

Логика данного метода инвестирования следующая: несмотря на периодически встречающиеся сложности и кризисы, с ростом рынка со временем акции компании все равно вырастут.

Конечно, нужно понимать, что не все даже крупные компании существуют долго. Может настать момент, когда они просто могут потерять рынок и в итоге стать банкротами. Но при грамотном фундаментальном анализе данный риск сводится к минимуму.

Для начинающего инвестора данная стратегия может оказаться лучшей по соотношению «риск/доходность».

Доходность

Доходность стратегии «купил и держи» может быть небольшой по сравнению с другими. Точные цифры зависят от многих факторов: возраста компании, таланта ее руководства, индустрии и др.

2. Опционные стратегии

Если вы решили использовать долгосрочное инвестирование в акции, то может случиться так, что цена на рынке будет находиться в горизонтальном тренде (изменяться незначительно в большую или меньшую сторону относительно цены вашей покупки).

В данной ситуации вам помогут увеличить доходность (или застраховаться от убытка, если цена пошла вниз) опционные стратегии. Применяя на практике покупку и (или) продажу Call и Put опционов (не путать с бинарными!) вы сможете зарабатывать даже при флэте на рынке.

Риски и доходность

Риски здесь выше, чем при первой стратегии, но и доходность также может быть выше. Например, при продаже Call опционов вы сможете зарабатывать от 2 до 7% ежемесячно.

Начинающим инвесторам не рекомендуется сразу применять данную стратегию.

3. Дивидендная стратегия

За рубежом высокооплачиваемые специалисты за долгий промежуток времени своей деятельности накапливают приличные капиталы. Именно они часто используют дивидендные стратегии для получения дополнительного заработка. Например, в качестве прибавки к пенсии.

Этот метод долгосрочного инвестирования на фондовом рынке тесно связан с первой методикой – «купил и держи». Только компании для покупки, как правило, выбираются «уже устоявшиеся» на рынке.

Совет

У таких компаний редко бывают большие перепады цен, они более стабильны по сравнению с молодыми и активно развивающимися конкурентами.

Для вас, как дивидендного инвестора, важнее, чтобы ваши дивиденды были более или менее одинаковыми. Стабильность – это основной критерий при выборе и анализе акций для покупки в данном случае.

Риски и доходность

Риски при данном подходе вложения сбережений минимальны, при условии, что был проведен тщательный и грамотный анализ до покупки.

Доходность по дивидендам наименьшая, как правило, из 3-х стратегий и редко превышает 4% в год от стоимости акции на рынке. Однако не стоит забывать, что вы всегда можете продать акции, зафиксировав прибыль от сделки покупки-продажи. То есть по сравнению с банковскими депозитами, ваше «тело вклада» также может расти.

Читайте также:  Как заработать деньги в интернете школьнику

Какие еще методы долгосрочного инвестирования вы знаете?

Источник: http://globalinvestmentacademy.ru/dolgosrochnoe-investirovanie-v-aktsii

Преимущества стоимостной стратегии инвестиций в акции США для долгосрочных инвесторов — Вадим Оришак

В предыдущей статье я уже рассказывал о преимуществах инвестиций в акции США по сравнению с российским фондовым рынком. Сегодня я хочу поделиться своей стратегией стоимостного инвестирования, которая идеально подходит тем, кто готов вложить средства на долгий срок для получения доходности от 10% годовых в долларах и выше.

Если у Вас есть бизнес или другие инвестиции и Вы хотите диверсифицировать риски, если Вы хотите накопить капитал для обучения детей или для получения пассивного пенсионного дохода, то эта стратегия идеально Вам подойдет. Также эта стратегия подходит долгосрочным институциональным инвесторам — например, пенсионным фондам, страховым компаниям.

Важный момент: я не рекомендую инвестировать в акции деньги, которые могут понадобиться в ближайшее время. Идеальный горизонт инвестирования не менее 5-10 лет. Об этом подробнее я еще расскажу в преимуществах и недостатках стоимостного инвестирования.

Что такое коэффициент P/E

Прежде чем говорить о стратегии стоимостного инвестирования, необходимо объяснить, что такое коэффициент цена/прибыль (P/E).

Данный показатель может быть рассчитан двумя способами: капитализация компании делится на общую прибыль или цена одной акции делится на приходящуюся на нее прибыль (EPS — earnings per share).

Во втором случае также используется формула P/EPS. Коэффициент P/E — это основной коэффициент, с которого начинается работа с акциями.

Для примера в мае 2018 года коэффициент P/E компании Apple (AAPL) составляет 18, компании Accenture (ACN) — 27. А средний коэффициент P/E индекса S&P500 (SPX) составляет 25. (S&P500 — это индекс 500 крупнейших компании США, который используется для оценки рынка акций).

Текущий коэффициент P/E индекса S&P500 и исторические значения (источник: www.multpl.com)

Коэффициент P/E равный 25, много это или мало? Все познается в сравнении. Чтобы было наглядно, этот коэффициент позволяет понять, за сколько лет окупится Ваша инвестиция. В случае текущего коэффициента индекса S&P500 срок окупаемости составляет 25 лет. Также можно сказать, что ожидаемая доходность вложения составит 4%.

Акции роста и акции стоимости

Коэффициент P/E индекса S&P500 помогает понять, что за компания перед нами. К акциям роста обычно относят акции компаний, чей коэффициент P/E выше среднего по рынку (т.е.

в данный момент выше 25), а акции стоимости — это компании, у которых этот коэффициент ниже. Проще говоря, первые акции «переоценены» относительно рынка, а вторые «недооценены».

Среди приведенных мной в качестве примера акций к текущему показателю S&P500 акции Apple недооценены, а Accenture — переоценены.

В качестве яркого примера акций роста можно назвать компанию Netflix (NFLX) — ее коэффициент P/E составляет 275! Срок окупаемости инвестиции составляет 275 лет, но ее продолжают покупать в надежде на дальнейший рост стоимости.

Почему в надежде, так как рост прибыли серьезно отстает от роста стоимости акции. Тем не менее это не значит, что на ней нельзя заработать и пока же ее рост впечатляет.

Для наглядности на пятилетний график роста акций NFLX добавил рост индекса S&P500 (на графике это SPX).

Обратите внимание

Рост стоимости акции Netflix за 5 лет составил 1222%. Индекс S&P500 за тот же срок вырос на 71%.

А вот рост чистой прибыли на акцию, как я говорил, не слишком впечатляет, хотя и показывает положительную динамику. Так что если хотите прокатиться на волне, ничто не мешает это сделать, вопрос, как долго будет идти эта волна.

Финансовые показатели Netflix за последние 5 лет

Сейчас кстати рынок на подъеме и все ждут обвала, но пока отделались небольшой коррекцией в марте. Делать прогнозы дело неблагодарное, но я лично жду обвала, на котором как на распродаже можно будет купить акции отличных компаний. Например, я подловил момент коррекции и купил акции Accenture в апреле 2017 года по 117 за штуку, сейчас цена — 155. Доходность за год составила 32%.

Инвестиции в акции стоимости и роста — немного истории

Идею стоимостного инвестирования предложил и развил Бенджамин Грехэм (в некоторых источниках Грэм), который в 1934 году написал книгу «Анализ ценных бумаг», а в 1949 году объемный труд «Разумный инвестор». Именно эта книга и вдохновила молодого Уоррена Баффета, который впоследствии стал учеником Грэхема. Эту книгу Баффет до сих пор рекомендует прочитать каждому начинающему инвестору.

Грехэм искал акции стабильно работающих компаний, которые оценивались значительно ниже рынка, как он их называл “сигарные окурки”.

Он даже ввел “маржу безопасности” которая позволяла получать прибыль от нескольких успешных компаний, даже если остальные компании из его портфеля так и не вырастали в цене.

Сфера деятельности и сам бизнес Грехэма не интересовали, главное была низкая стоимость акций.

Бенджамин Грэхем — учитель Уоррена Баффета

Я не могу выделить ни одно яркого последователя инвестиций в акции роста, но замечу, что большинство инвестиционных фондов покупают именно акции роста, так как стремятся постоянно показывать прибыль для привлечения новых инвесторов и удержания старых.

При этом они игнорируют акции хороших компаний, если согласно прогнозам в ближайшее время цена их не вырастет.

Да и большинство инвесторов, которые не занимаются фундаментальным анализом, покупают именно компании роста, рекомендованные различными аналитиками, ну и продают, когда те перестают расти.

Уоррен Баффет, который начал свою карьеру как последователь стратегии Бенджамина Грэхема, со временем изменил подход, во многом под влиянием своего партнера Чарльза Мангера. Он стремится покупать акции не по низким ценам, а по разумным. Не брезгует он и акциями роста, если по его расчетам цена становится “разумной” в силу тех или иных обстоятельств.

Важно

Но главное отличие от Грэхема, которому было все равно, что покупать, лишь бы дешево, Баффет огромное значение придает сути бизнеса, и тому, кто этим бизнесом управляет. Он ищет своего рода естественные монополии, которые благодаря какому-то уникальному преимуществу защищены от конкурентов и кризисов.

Кроме того, купив акции с позиции бизнеса, а иногда и бизнес целиком, Баффет не отслеживает котировки, а уделяет внимание лишь показателям бизнеса. И главное, отличие от большинства инвестиционных фондов Баффет редко продает компании, с одной стороны чтобы избежать налога на прирост капитала, а с другой стороны, зачем продавать то, что в перспективе будет и дальше расти в цене.

Такой подход сделал Баффета самым известным инвестором в мире и одним из богатейших людей планеты.

Чему стоит поучиться у Уоррена Баффета

Я лично разделяю именно подход Баффета и благодаря фундаментальному анализу отчетностей покупаю не просто дешевые акции, а ищу действительно отличные компании, с хорошими финансовыми показателями за последние 5-10 лет, но которые сейчас испытывают те или иные кратковременные проблемы или просто недооценены рынком, который перекинулся на раскрученные компании типа того же Netflix.

Залог успеха стратегии заключается в правильном подборе акций и времени их покупки, реинвестировании дивидендов, а также в дальнейшей покупке новых акций, которые в силу тех или иных причин становятся выгодными для приобретения. Да, они могут не сразу показать рост, да и цена может в какой то момент стать еще ниже, но именно долгосрочный горизонт инвестирования с лихвой компенсирует эти недостатки.

Главным недостатком, я считаю, является именно долгосрочность стратегии, которая предполагает инвестирование только тех средств, которые не понадобятся в ближайшие годы.

Конечно, в случае необходимости всегда можно продать часть или весь портфель акций и вывести средства со счета брокера без каких-либо ограничений.

Но при этом время может быть неподходящим для продажи, плюс если стоимость портфеля выросла, то возникает необходимость заплатить налоги (цена продажи — цена покупки), что тоже снижает итоговую доходность.

Отсутствие необходимости платить налог на прирост капитала до продажи акций в портфеле и капитализация позволяют расти инвестициям максимально эффективно. Долгосрочный характер владения нивелирует просадки портфеля в моменты кризисов, а сама стратегия подразумевает покупку акций, когда цены на них падают.

В следующих статьях я подробнее расскажу о принципах стратегии, а также расскажу о различных способах инвестирования в акции США, об их преимуществах и недостатках.

Искренне Ваш, Вадим Оришак

Источник: https://orishak.ru/value-investing-strategy-2/

Инвестиции в акции: стратегия и тактика покупки

Инвестпривет, друзья! Сегодня с вами поговорим об инвестициях в акции. Меня часто спрашивают, как можно заработать на акциях, какие ценные бумаги стоит приобретать и по какой стратегии. Постараюсь дать наиболее подробную картину.

Стратегия 1: Покупка дивидендных акций

Если коротко – это покупка акций, которые приносят систематический пассивный доход за счет дивидендов. Некоторые компании платят дивиденды раз в год, другие — дважды, а некоторые — каждый квартал (особенно популярна эта схема у зарубежных эмитентов, например, Apple). Словом, вы можете собрать портфель из дивидендных акций, которые будут приносить постоянный доход.

Как отобрать акции, которые вырастут — это тема отдельного разговора (ниже мы ее рассмотрим). Однако если вы хотите получать доход от инвестиций в акции, то лучше выбрать эмитенты, платящие щедрые дивиденды.

Способов сделать это несколько.

Первый — тупо отобрать самые доходные акции за прошлый год. Посмотреть их можно тут: http://stocks.investfunds.ru/stocks/leaders_dividend_yield/.

Совет

Ну, всё понятно без комментариев. Берете лидеров и скупаете по максимуму, распределяя равномерно между ними свой портфель. 5-10 эмитентов — этого достаточно.

На этом же сайте вы сможете сравнить акции по другим параметрам. Вообще, советую добавить http://stocks.investfunds.ru в закладки (ну и мой блог alfainvestor.ru тоже

Источник: http://alfainvestor.ru/investitsii-v-aktsii-strategiya-i-taktika-pokupki/

Ссылка на основную публикацию