Рентабельность оборотных активов: что показывает

Рентабельность оборотных активов — формула расчета по балансу

Сегодня, в условиях повышенной динамичности экономических отношений, субъекты хозяйственной деятельности, независимо от их типа и формы собственности, зачастую самостоятельно занимаются планированием своей деятельности.

Дорогой читатель! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону.

Это быстро и !

Обратите внимание

Перспективы развития разрабатываются исходя из хозяйственных целей и социальных задач предприятия, а также, в зависимости от спроса и предложения, существующих на рынках сбыта.

Для правильного планирования будущих экономических показателей и эффективной оценки уже существующей деятельности предназначен такой показатель, как рентабельность. С его помощью можно проследить, как используются денежные, материальные и трудовые ресурсы в процессе хозяйственной деятельности.

Итак, рентабельность – это экономический показатель, который представляет собой отношение чистой прибыли, полученной в отчетном периоде или операционном цикле, если его длительность превышает один календарный год, к общему количеству понесенных затрат. Может выражаться как в долях, так и в процентах.

Рентабельность можно условно поделить на две основополагающие группы:

  1. Общие показатели рентабельности. Предназначены для анализа общей (балансовой) прибыли и средневзвешенной стоимости всех основных хозяйственных фондов и нормативных оборотных активов.
  2. Расчетная. Представляет собой соотношение планируемой (расчетной) прибыли к средней цене фондов производства, с которых взимается оплата.В процессе реализации продукции предприятие несет определенные расходы (издержки). Именно эти показатели и формируют затраты производства (себестоимость готовой продукции). Их величина непосредственно влияет на финансовый результат.

Поэтому, именно показатель рентабельности необходим для правильного анализа эффективности производства. Ведь даже такой показатель, как величина чистой прибыли, не дает полной оценки производства в целом.

Общая сумма доходов может расти с каждым годом, но это совсем не говорит о том, что производственные силы используются максимально эффективно.

Виды

Существуют следующие виды рентабельности:

  • рентабельность активов предприятия или банка;
  • рентабельность фондов основного производства;
  • рентабельность капитала;
  • рентабельность капитальных инвестиций;

Принятие важных инвестиционных или управленческих решений, а также анализ надежности контрагентов просто невозможно представить себе без этих четырех показателей.

Особое внимание все же зачастую уделяется рентабельности активов предприятия. Это процентное соотношение, которое показывает, насколько деятельность предприятия является доходной. Другими словами, рентабельность активов отражает сумму дохода, полученную с каждого потраченного предприятием рубля.

Активы – это все имущество предприятия, находящееся у него под контролем. Стоимость учета активов может быть правильно определена, а их использование, как ожидается, принесет предприятию доход.

К активам предприятия относятся:

  1. Оборотные активы. Это самый ликвидный вид ресурсов предприятия. К нему относятся: денежные средства и эквиваленты, дебиторская задолженность поставщиков и покупателей, товары на складе, готовая продукция.
  2. Необоротные активы: здания, сооружения, основное и вспомогательное оборудование и т.д.
  3. Необоротные активы предприятия, которые удерживаются им для будущей продажи.

Формула расчета

Рентабельность активов предприятия можно рассчитать по формуле:

Где:

  • Rакт – рентабельность активов предприятия;
  • ЧП – чистая прибыль, полученная в отчетном периоде;
  • Ас – среднегодовая стоимость всех активов;

Данные для расчета рентабельности хозяйственных средств можно найти в бухгалтерской отчетности предприятия. Сумма чистой прибыли указана в форме № 2 «Отчет о финансовых результатах», а средний показатель стоимости активов можно найти в форме № 1 « Бухгалтерский баланс».

Для более высокой точности расчетов средний показатель стоимости активов нужно рассчитывать как сумму активов на начало и конец года поделенную на два.

Разновидности рентабельности активов

Рентабельность оборотных активов предприятия:

Где:

  • Rоб.акт – рентабельность оборотных активов;
  • Пч – прибыль с учетом налогообложения (чистая);
  • ОАср – среднегодовая стоимость оборотных активов;

Такое понятие, как рентабельность оборотных активов, отражает результативность процесса производства. С его помощью можно смело судить о характере выполнения хозяйственных и финансовых планов. Увеличение объемов производства и сбыта товаров, завоевание новых рынков сбыта, постоянно должно гарантироваться оборотными средствами.

Именно это задание ставит перед собой обеспечение рентабельности, ведь основные средства всегда должны использоваться рационально.

Этот показатель говорит о том, насколько компания способна добиться положительного финансового результата. Именно оборотные активы гарантируют предприятию непрерывность хозяйственной деятельности и финансовых операций.

Рентабельность внеоборотных активов определяется аналогично:

Где:

  • Rн.акт – рентабельность необоротных активов;
  • Пч – чистая прибыль;
  • НАср – среднегодовая стоимость необоротных активов;

Еще одним из важнейших показателей деятельности организации является рентабельность внеоборотных активов. Этот критерий показывает ту отдачу, которая генерируется фондами, предназначенными для хозяйственной деятельности. Именно благодаря ему прослеживается четкая взаимосвязь между активом и пассивом баланса и отчета о прибылях и убытках.

Узнать сумму прибыли, которую получает предприятие от каждого рубля выручки поможет показатель рентабельности реализации:

Где:

  • Rр – рентабельность реализации;
  • Пч. пр – сумма чистой прибыли, полученная от продаж;
  • В – выручка от продаж;

Само собой, чем выше этот показатель, тем предприятию лучше. Но при анализе разноотраслевых компаний этот показатель может очень отличаться. Именно поэтому, сравнение рентабельности продаж нужно проводить только между конкурентными компаниями.

Добиться увеличения эффективности реализации можно следующими способами:

  1. Увеличить сумму прибыли.
  2. Уменьшить объем продаж.

Но самым оптимальным вариантом, конечно, будет одновременное воздействие и на числитель и на знаменатель формулы.

Благодаря всем этим показателям можно смело говорить о расхождениях между планируемыми показателями рентабельности и реальными данными, а еще можно понять, что стало поводом для расхождения.

С помощью показателей рентабельности, руководство предприятия имеет возможность оценить его доходность с различных сторон, в зависимости от интересов участников процесса хозяйствования. Рентабельность до недавних времен была исключительно относительным показателем финансовых результатов и эффективности деятельности.

В любом случае это один из самых важных направлений факторной среды образования доходов (прибыли) предприятия.

Именно поэтому, показатели рентабельности всегда занимают лидирующее место в процессах анализа операционного и инвестиционного состояния предприятия. Анализируя производственные показатели, рентабельность можно использовать в роли инструмента ценообразования и инвестиционной политики.

Весомые позиции в рыночной экономике занимает сравнение чистой прибыли с ее доходными частями и, соответственно, с источниками ее образования.

Оценка устойчивости и доходности

Стандартную оценку устойчивости и доходности предприятия принято проводить одновременно тремя методиками:

  1. Первая методика предполагает использование показателей рентабельности, которые неразрывно связаны друг с другом. Например, показатели рентабельности активов и фондоотдачи. Каждый из таких факторов несет одинаковую информационную нагрузку как для простых работников предприятия, как и для пользователей отчетной информации (кредиторов, банков, инвесторов и акционеров).
  2. Второй способ заключается в использовании показателей рентабельности в качестве одной из составляющих финансово-экономической оценки нынешнего состояния предприятия.
  3. Третья методика заключается в необходимости сопоставимого и динамического анализа показателей рентабельности отдельно по секторам хозяйственной деятельности. Сравнение принято проводить с аналогичными предприятиями-конкурентами.

Источник: https://hardcorecase.ru/data/perevod/rentabelnost-oborotnyx-aktivov.html

Коэффициенты рентабельности предприятия

Рассмотрим наиболее популярные и важные коэффициенты рентабельности. Коэффициенты рентабельности используются для оценки эффективности (доходности) нашего предприятия или для оценки прибыльности от инвестирования денежных средств в другие предприятия.

Рассматриваемые финансовые коэффициенты широко используются в практике предприятий различных отраслей и форм деятельности. По сравнению с другими финансовыми коэффициентами — коэффициенты рентабельности является наиболее важными, т.к.

отражают эффективность деятельности предприятия, выраженную в ее прибыльности.

Абсолютно все финансовые коэффициенты рентабельности рассчитываются по одному принципу:

Важно

Рентабельность(X)= Прибыль / X

Рентабельность показателя (Х) равняется Прибыль делится на количественное значение этого показателя. Прибыль берется различная: прибыль до налогообложения, чистая прибыль, валовая прибыль. Тем не менее, суть от этого не изменяется.

Ниже описаны основные коэффициенты рентабельности, которые используются в финансовом анализе предприятия.

Коэффициент общей рентабельности

Пожалуй, один из наиболее распространенных финансовых коэффициентов из группу Рентабельность. Рассчитывается он как отношение Прибыли до налогообложения к Выручке от продаж. Чем больше значение коэффициента, тем более эффективны продажи у предприятия. Формула расчета коэффициента общей рентабельности представлена ниже.

Rобщая = Прибыль до налогообложения / Выручка от продаж

Рентабельность оборотных активов

Рентабельность оборотных активов рассчитывается через отношение чистой прибыли (прибыль минус налоги) к оборотным активам.

Коэффициент показывает возможности предприятия в генерации достаточного объема прибыли по отношению к оборотным активам.

Чем больше финансовый коэффициент, тем более эффективно используются оборотные активы. Формула расчета рентабельности оборотных активов представлена ниже.

Rоб.а= Чистая прибыль / Оборотные активы

Рентабельность активов предприятия

Рентабельность активов предприятия (ROA) рассчитывается через деление чистой прибыли предприятия к его активам. Коэффициент показывает эффективность использования активов предприятия. Чем выше его значение, тем эффективность, соответственно, выше. Формула расчета коэффициента представлена ниже.

Rакт = Чистая прибыль / Активы предприятия

Рентабельность производства

Рентабельность производства определяется через отношение валовой прибыли к себестоимости продукции. Данный коэффициент рентабельности показывает эффективность производства. Формула расчета представлена ниже.

Rпроизв = Валовая прибыль / Себестоимость продукции

Подписывайтесь на рассылку по экспресс методам финансового анализа предприятия.

Источник: http://finzz.ru/koefficienty-rentabelnosti.html

Рентабельность оборотных средств

Формула рентабельности оборотных средств

Понятие рентабельности

Важнейшим видом рентабельности является показатель рентабельности оборотных средств предприятия, который отражает сумму денежных средств, приходящихся на единицу оборотных средств организации.

Понятие оборотных средств

Оборотные средства компании представляют собой ресурсы, потребляемые за один производственный цикл и относящиеся на себестоимость готового продукта. Оборачиваемость этих средств краткосрочная и обычно не превышает 1 год.

Рентабельность оборотных активов и её формулы расчёта

Количество всех оборотных средств подвергается нормированию.

Оборотными средствами предприятия являются:

  • Сырье и материалы,
  • Топливные ресурсы,
  • Полуфабрикаты для производства,
  • Дебиторская задолженность,
  • Вложения краткосрочного характера и др.

Рентабельность оборотных средств будет расти по мере уменьшения затраченных ресурсов для извлечения прибыли предприятия. При этом количества оборотных средств должно хватать для нормального и бесперебойного функционирования производственного процесса.

Читайте также:  Выращивание рассады цветов на продажу

Уменьшение затрат руководство компании проводит путем снижения:

  • Суммы дебиторской задолженности,
  • Незавершенного производства,
  • Количества запасов и др.

Формула рентабельности оборотных средств

Формула рентабельности оборотных средств в общем виде выглядит следующим образом:

РОС = Пчист / СОС * 100 %

Здесь РОС – показатель рентабельности оборотных средств,

П чист – сумма чистой прибыли,

СОС – среднегодовая сумма оборотных средств.

Если использовать строки бухгалтерской отчетности, то формула рентабельности оборотных средств примет следующий вид:

РОС = 2400 / 1200

Здесь 2400 строка отчета о прибылях и убытках (чистая прибыль компании),

1200 строка бухгалтерского баланса (стоимость оборотных средств).

Формула рентабельности оборотных средств с итогом больше единицы означает эффективное использование оборотных средств, свидетельствует о получении прибыли предприятием.

Повышение рентабельности оборотных средств

Каждым предприятием должны проводиться мероприятия по увеличению рентабельности оборотных средств с целью повышения их эффективности. Среди этих мероприятий могут быть:

  • Производство товара с большим спросом для сокращения времени превращения материала и сырья в готовую продукцию,
  • Увеличение ассортимента товара,
  • Сокращение складских запасов,
  • Проведение работы с качеством продукции,
  • Внедрение улучшенных материалов,
  • Работа с научно-техническими разработками,
  • Изменение себестоимости или цены и др.

Примеры решения задач

Понравился сайт? Расскажи друзьям!

Первые три показателя оценивают рентабельность оборота при реализации продукции.

Как определить рентабельность оборотных активов

Для получения значений в процентах необходимо умножить значение коэффициента на 100%.

Рентабельность валовой прибыли (GPM) — другое название этого коэффициента – Gross margin ratio. Демонстрирует долю валовой прибыли в объеме продаж предприятия.

Рассчитывается по формуле: GP/NS = Валовая прибыль/Суммарная выручка.

Рентабельность операционной прибыли (ОPM)— демонстрирует долю операционной прибыли в объеме продаж.
Рассчитывается по формуле:  ОP/NS = Операционная прибыль/Суммарная выручка.

Рентабельность чистой прибыли (NPM) — демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж.
Рассчитывается по формуле: NI/NS = Чистая прибыль/Суммарная выручка.

Следующие 4 коэффициента оценивают рентабельность капитала, вложенного в предприятие. Расчет производится для годового периода с использованием среднего значения соответствующих статей активов и пассивов.

Для расчета за период менее одного года, значение прибыли умножается на соответствующий коэффициент (12, 4, 2), и используется среднее за период значение оборотных активов.

Для получения значений в процентах, также как и в предыдущих случаях, необходимо умножить значение коэффициента на 100%.

Рентабельность оборотных активов (RCA)— демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.
Рассчитывается по формуле: NI/СА = Чистая прибыль/Оборотные средства.

Рентабельность внеоборотных активов (RFA) — демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства.
Рассчитывается по формуле: NI/FА = Чистая прибыль/Основные средства.

Рентабельность активов (Рентабельность инвестиций) (ROI) — в отношении данного показателя возникла небольшая терминологическая путаница. В дословном переводе с английского, название данного показателя звучит как «рентабельность инвестиций», хотя, как следует из формулы, ни о каких инвестициях речи не идет.

Рассчитывается по формуле: NI/ЕА = Чистая прибыль/Суммарные активы.

 
Рентабельность собственного капитала (ROE) позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия.

Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в другие ценные бумаги. Он показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли «заработала» каждая единица, вложенная собственниками компании.

Рассчитывается по формуле: NI/ЕQ = Чистая прибыль/Совокупный собственный капитал.

Рентабельность оборотного капитала – показатель эффективности управления оборотным капиталом. Он указывает, сколько прибыли приходится на каждый рубль оборотных средств. Анализировать показатель нужно в динамике, сравнивая со среднеотраслевым значением.

Совет

Рентабельность – это относительный показатель экономической эффективности, который свидетельствует о доходности от использования тех или иных ресурсов. Он рассчитывается применительно к собственному, заемному капиталу, основным средствам, продажам, активам, производству, наценке и т.д.

Рентабельность оборотного капитала (РОК) – эффективность применения оборотного капитала организации. Находят его в виде коэффициента или в процентном отношении.

Простыми словами: РОК – сумма прибыли на каждый рубль оборотных активов.

Что относят к оборотному капиталу

Оборотный капитал – средства, принадлежащие предприятию и являющиеся его собственностью. Это показатель финансовой состоятельности и экономической устойчивости, разница между текущими активами и текущими пассивами.

К оборотному капиталу относятся:

  • дебиторская задолженность;
  • незавершенное строительство;
  • запасы сырья и материалов;
  • готовая продукция, которая хранится на складах.

Величина капитала зависит от расходов на сырье, материалы, стоимости и сроков возврата кредитов, дополнительных затрат на реализацию продукции, продолжительности производственного цикла и других факторов.

Информация об оборотном капитале находится во втором разделе актива бухгалтерского баланса предприятия.

Примечание от автора! Величина оборотного капитала может быть отрицательной, если текущие обязательства компании превышают текущие активы. Это отражает финансовую нестабильность фирмы и недостаток финансирования.

Рис. 1. Схема капитала предприятия

Для чего рассчитывать рентабельность?

Финансовое положение любой компании тесно связано с состоянием и эффективностью использования оборотных средств.

Грамотно управляя ими, предприятие обретает независимость от внешних источников финансирования и повышает свою ликвидность.

Анализировать рентабельность оборотного капитала нужно для своевременного выявления и устранения проблем управления запасами, дебиторской задолженностью, продукцией на складах.

Формула расчета

Для расчета РОК используется формула:

  • Пч – чистая прибыль;
  • СОА – стоимость оборота активов.

Показатель рассчитывают за определенный период времени – год, квартал, месяц. Стоимость активов берется средняя за необходимое время.

Среднюю стоимость активов находят по формуле:

  • ОАНП – стоимость оборотных активов на начало периода;
  • ОАКП – стоимость оборотных активов на конец периода.

Формула для расчета по данным баланса:

  • стр. 2400 – значение строки 2400 из формы 2;
  • стр. 1200 – значение строки 1200 из формы 1.

Расчет показателя на примере

Для наглядности лучше использовать таблицы и баланс предприятия.

АктивНа 01.01. 2016На 31.12. 2016ПассивНа 01.01. 2016На 31.12. 2016
I. Внеоборотные активы 79 304 87 563 III. Капитал и резервы 484 043 595 608
II. Оборотные активы 567 495 678 905 IV. Долгосрочные обязательства
V. Краткосрочные обязательства 162 456 170 360
Баланс 646 799 766 468 Баланс 646 799 766 468

Величина оборотных активов предприятия на начало 2016 года составила 567 495 тыс. руб., на конец года – 678 905 тыс. руб.

Наименование показателяЗначение, тыс.руб., 2016 г.
Выручка 593 689
Себестоимость продаж 341 347
Валовая прибыль 252 342
Коммерческие расходы 54 800
Управленческие расходы 100 108
Прибыль (убыток) от продаж 97 434
Прочие доходы 27 061
Прочие расходы 15 316
Прибыль (убыток) до налогообложения (БП) 109 179
Текущий налог на прибыль 21 835,8
Чистая прибыль (убыток) 87 343,2

Рассчитаем РОК:

В процентах:

Таким образом, рентабельность оборотного капитала компании в 2016 году составила 7% (каждый рубль оборотного капитала принес 7 копеек прибыли).

Для оценки показателя в динамике нужно его сравнить с данными за другие годы работы компании (скачать таблицу в Excel).

Показатель
Чистая прибыль, тыс. руб. 43 872,6 526 588 563 087 873 432
Стоимость оборота активов на начало периода, тыс. руб. 884 376 763 989,6 872 7 36,8 608 273
Стоимость оборота активов на конец периода, тыс. руб. 763 989,6 872 7 36,8 608 273 678 905
Рентабельность, %

График изменения показателя изображен на диаграмме ниже.

Рис. 2. Изменение РОК в динамике

Таким образом, показатель рентабельности компании постепенно увеличивается. Это означает, что каждый рубль оборотных средств обеспечивает больше прибыли (в 2013 году – только 5 коп., в 2016 – 6 коп.).

Нормативы

РОК говорит об обеспеченности предприятия оборотным капиталом: он показывает, насколько эта статья активов обеспечивает прибыль компании. Для показателя не существует определенного норматива, который подошел бы для всех компаний любых отраслей. Анализировать рентабельность нужно в динамике за прошлые периоды. 

Важно! Рентабельность в разных сферах отличается в разы. Так, например, на крупных производственных градообразующих предприятиях с большими оборотами она будет ниже, чем в небольших компаниях, предлагающих услуги.

Полученный показатель рентабельности можно сравнить со среднеотраслевым. Если компания отстает, то это верный признак неэффективного управления, и нужно корректировать стратегию развития предприятия.

Формула рентабельности оборотных средств

Наиболее показательным окажется сравнение с ближайшими конкурентами.

Главная сложность при расчете показателя – это выделить оборотный капитал из активов.

К тому же большую ценность для анализа представляют показатели рентабельности собственного капитала и заемных средств – они дают детальную картину использования ресурсов на предприятии.

Поэтому вычислять РОК без деления на способы получения активов не всегда рационально. Его находят для составления общей картины обеспеченности оборотными средствами.

Вопросы и ответы по теме

По материалу пока еще не задан ни один вопрос, у вас есть возможность сделать это первым

Главная » Бухгалтеру » Рентабельность оборотного капитала

Рентабельность оборотного капитала

Вернуться назад на Оборотный капитал

Рентабельность оборотного капитала = прибыль до налогообложения / основные средства

Расчет рентабельности предприятия производится либо на основании прогнозируемых показателей, либо на функционирующем предприятии, где уже подведены финансовые показатели расчетного периода и получен определенный доход.

Рентабельность оборотного капитала – это показатель, определяющий доходность или убыточности предприятия. Под оборотным капиталом понимается самая подвижная часть капитала, другими словами это активы предприятия, которые с легкостью можно трансформировать в денежные средства.

Обратите внимание

Показатель рентабельности оборотного капитала говорит об уровне прибыльности бизнеса. Чем выше будет коэффициент рентабельности оборотного капитала, тем больше будет прибыльность бизнеса.

Рентабельность может рассчитываться как в общем плане, так и на отдельных элементах, иными словами, расчет может быть произведен исходя из общего объема производства и на конкретной части капиталовложений.

Читайте также:  Ликвидация ип с долгами в 2016 году: пошаговая инструкция

Рентабельность оборотного капитала говорит о том, насколько бизнес эффективно работает в части соотношения существующих в наличии ресурсов к использованным ресурсам.

Рентабельность оборотного капитала иногда трудно высчитать из-за сложности разграничения и выделения средств, которые используются в прочей и основной деятельности предприятия. В данном случае целесообразно производить расчет общей стоимости оборотных активов и определять показатель общей рентабельности.

Анализ всех показателей в течение полугода или года предоставит руководству наглядную информацию о том, насколько эффективно предприятие работала в течение этого времени и какие показатели необходимо подвергнуть коррекции в целях повышения рентабельности предприятия и увеличения его оборота.

Своевременное принятие решений о корректировке или изменении внутренней политики предприятия могут продлить жизнь предприятия на внутреннем рынке страны.

Что показывает рентабельность оборотных активов

Источник: https://photomayya.ru/rentabelnost-oborotnyh-sredstv/

Показатель рентабельности активов предприятия

Рентабельность — ключевой показатель в эффективности работы любой организации. С его помощью можно понять, что средства используются не только для покрытия расходов, но и для получения прибыли.

Что это такое?

В оценке доходности организации используют:

  • Абсолютные показатели — отображаются в стоимостном выражении, показывают прибыль, единицы измерения в рублях.
  • Относительные — это коэффициенты или процентное отношение, служат выражением рентабельности.

Рентабельность не будет сильно зависеть от инфляции, потому как выражает отношение прибыли к различным показателям (капитал, затраты). После расчета полученные данные сопоставляются с плановыми, с аналогичными показателями за прошлые периоды и с данными конкурентов.

Рентабельность активов — это одна из главных величин, использующаяся как характеристика успешной деятельности предприятия.

Таким образом видно, какая прибыль получена с каждого потраченного на приобретение активов рубля.

Важно

Рентабельность активов является выражением доходности в заданном периоде. Величину измеряют в процентах (%).

В зависимости от того доходность каких именно активов необходимо посчитать, формулы будет отличаться, но принцип расчета в основном не меняется.

Основная формула

Показатель является отношением прибыли к активам.

Расчет в общем выглядит так:

Рентабельность активов = (чистая прибыль/средняя величина активов)*100%

Так определяют насколько доходен тот или иной актив предприятия.

Двухфакторная модель

Способ анализа финансовой стороны компании с помощью оценки основных факторов назван модель Дюпона. Также можно встретить наименование «Формула Дюпона». Впервые его использовала компания «DuPont», что и дало ему название.

Выделяют основные факторы, которые в большей степени влияют на эффективность работы предприятия.

Прибыльность фирмы находит отражение в коэффициентах рентабельности. Соответственно воздействие на рентабельность основная задача всех уровней менеджмента компании.

Фирма «DuPont» предложила удобный метод для воздействия на рентабельность, состоящий в том, чтобы разложить коэффициент рентабельности на факторы, которые отображают разные аспекты деятельности организации.

Двухфакторная модель по формуле Дюпона выглядит так:

ROA = чистая прибыль/средняя величина активов = (чистая прибыль/выручка)*(выручка/средняя величина активов)

ROA = ROS*Коа

где

  • ROA — коэффициент, показывающий рентабельность активов;
  • ROS — коэффициент, который отражает рентабельность продаж;
  • Коa — коэффициент, характеризующий оборачиваемость активов.

С помощью двухфакторной модели видно связь между значением рентабельности, то есть доходности деятельности организации и факторами — оборачиваемость активов и рентабельность продаж.

Таким образом становится понятно, какой вклад в прибыльность компании вносят система продаж и какова интенсивность использования активов при этом.

В одном из вариантов двухфакторной формулы Дюпона критерием эффективности принимается рентабельность собственного капитала.

Тогда формула примет такой вид: 

ROE = ROA*LR

где

  • ROE — рентабельность собственного капитала;
  • LR — коэффициент капитализации, так называемый коэффициент финансового рычага.

Здесь два фактора, оказывающие воздействие на рентабельность — доходность и уровень рисков, который выражается коэффициентом финансового рычага.

Семифакторная модель

Данная модель учитывает большее число факторов и может прогнозировать состояние банкротства с точностью до 70% и с горизонтом в 5 лет. Она менее всего распространена, но результат дает наиболее точный. Разработана Эдвардом Альтманом.

Имеет следующий вид:

Z = 3,3* Кра + 0,1*Кдп + 1,4*Кпп + 0,2*Ккп + 0,5*Ктл + 2,1*Ка + 0,9*Коса

где К — это соответствующие коэффициенты:

  • Кра — рентабельность активов;
  • Кдп — динамика прибыли;
  • Кпп — покрытие процентов;
  • Ккп — кумулятивная прибыльность;
  • Ктл — текущая ликвидность;
  • Ка — автономия;
  • Коса — оборачиваемость совокупных активов.

Данные коэффициенты вычисляются следующим образом:

  • Кра = Прибыль (убыток) до налогообложения/активы. Если рентабельность активов меньше нуля, то компания убыточна.
  • Кдп = Прибыль в отчетном году/Прибыль в базисном году. Показывает изменение прибыли в отчетном году в сравнении с базисным.
  • Кпп = (Прибыль до налогообложения + % по займам)/% по займам. Показывает, насколько защищены кредиторы от невыплаты процентов по кредитам и займам. По нему можно определить, сколько организация получила доходов на выплату процентов. Также по нему определяют до какого уровня допустимо снизить прибыль для выплаты обязательств по займам в виде процентов. Нормальным показателем считается, если данный коэффициент больше 1.
  • Ккп = Балансовая прибыль/совокупные активы. Показывает отдачу активов компании.
  • Ктл = Запасы и другие активы (оборотные средства)/обязательства с первостепенной выплатой. Так оценивается возможность предприятия покрыть имеющиеся обязательства. Нормальное значение — более 2. Если значение менее 1, то говорят об утрате платежеспособности, а если более 4, то заемные средства недостаточно результативно используются, и соответственно уменьшается рентабельность своего капитала. При расчете надо делать поправку на область деятельности, состав активов и их качество.
  • Ка = Собственные средства (источники)/активы (пассивы). Показывает насколько компания независима от кредиторов. Нормальные значения — 0,5-0,6.
  • Коса = Выручка за год/Активы. Дает представление об оборачиваемости всех активов компании за год.

При анализе и прогнозировании возможного банкротства каждый из показателей следует оценивать критически, однако если значение Z получилось низким, то это сигнал об опасности. Надо проанализировать причины, приведшие к такому результату.

В среде отечественной экономики модель Альтмана не будет выдавать объективный результат. Происходит это по таким причинам как:

  • несовпадение отдельных показателей при учете;
  • инфляция, влияющая на данные отчетности;
  • различная рыночная и балансовая стоимость ряда активов.

Оборотных

С помощью коэффициента рентабельности оборотных активов отражается эффективность, с которой используется оборотный капитал предприятия.

Данный коэффициент дает понять сколько прибыли компания получает с 1 рубля, вложенного в оборотные активы.

Рентабельность оборотных активов можно посчитать по формуле:

Кроа = Чистая прибыль/Средняя стоимость ОА

где ОА — оборотные активы.

По результатам расчета видно какие возможности имеет компания, чтобы обеспечить нужный объем прибыли, покрывающий затраты на использование оборотных средств.

Значение коэффициента тем выше, чем результативнее используются оборотные средства.

Внеоборотных

Для расчета рентабельности внеоборотных активов берутся данные из бухгалтерского баланса. Он определяется как отношение балансовой прибыли к среднегодовой балансовой стоимости ОПФ (основных производственных фондов). Данный показатель отражает величину прибыли, приходящейся на 1 рубль ОПФ компании.

Рассчитывается с помощью формулы:

Крва = (Балансовая прибыль/Средняя стоимость внеоборотных активов)*100%

Если рентабельность внеоборотных активов:

  • Стремится вверх, то это говорит об эффективном использовании ОФП.
  • Падает, а фондоотдача увеличивается, то речь идет об увеличении расходов в компании. Это считается нормальным в ситуации, когда имеют место инвестиции в ОФП в связи с освоением новых технологий или производство нового типа продукции. Так происходит, потому что отдача от вложений происходит не одномоментно.

По балансу

Для расчета показателя рентабельности пользуются бухгалтерским балансом.

Формула принимает такой вид:

Кра = стр. 2400 ОП ОФР/ ((стр. 1600 нп Б + стр. 1600 кп Б)/2)

где

  • стр. 2400 ОП ОФР — чистая прибыль из отчета о финансовых результатах по строке 2400 за период отчета; стр. 1600 нп Б — активы на начало периода из 1600 строки баланса;
  • стр. 1600 кп Б — активы на конец периода по строке 1600.

Чистых

Рентабельность чистых активов — этот коэффициент характеризует эффективность оперативной деятельности фирмы. По нему видно насколько компания способна результативно управлять собственным капиталом и кредитами финансовых организаций.

Общая формула расчета выглядит так:

Крча = чистая прибыль/(ОС+Чистый оборотный капитал)

где ОС — основные средства компании.

Этот показатель очень важен для акционеров компании, так как отображает долю прибыли на собственный капитал.

Текущих

Рентабельность текущих активов означает эффективность использования оборотных средств предприятия.

Рассчитывается по формуле:

Крта = Чистая прибыль/Средняя стоимость текущих активов (из баланса)

Совокупных по прибыли до налогообложения

Рентабельность совокупных активов известна под наименованием норма прибыли. Показывает степень эффективности применения имущества фирмы.

Для вычисления рентабельности совокупных активов применяют значение прибыли до налогообложения.

Вычисляется по формуле:

Крса = Прибыль до НО/Средняя ст-сть активов

Пример расчета

Сумма активов (по балансу) организации на начало года 152 млн. руб., на конец года 165 млн. руб. Чистая прибыль — 25 млн. руб. Надо найти коэффициент рентабельности активов (Кра).

Вычисляем его по формуле:

Кра = Чистая прибыль/среднегодовая величина активов

Среднегодовая величина активов = (165 000 + 152 000)/2 = 158 500 тыс. руб.

Кра = 25 000/158 500*100% = 15, 82 %

Интерпретация результатов

В зависимости от того какое значение получилось при расчетах можно судить об успешности предприятия. В случае неудовлетворительного результата стоит вовремя предпринять меры.

Нормативное значение

Как таковой нормы для этого показателя не существует. Его исследуют в динамике, сопоставляя значения за разные года.

Имеет смысл сравнить значение с аналогичным показателем у конкурентов. Стоит понимать, что чем выше показатель, тем более эффективен процесс управления компанией.

Если уменьшилась

Снижение прибыльности говорит о таких факторах как:

  • уменьшение показателя чистой прибыли компании;
  • возросла стоимость основных средств, а также оборотных и внеоборотных активов;
  • оборачиваемость активов снизилась.

О чем говорит увеличение

Значение рентабельности активов интерпретируют следующим образом.

Читайте также:  Работа в интернете на дому без вложений и обмана

Чем выше показатель, тем выше:

  • показатели чистой прибыли;
  • тариф на услуги или продукцию (или меньше затраты при производстве);
  • оборачиваемость активов.

Если отрицательная

Отрицательный показатель рентабельности однозначно говорит о том, что деятельность фирмы убыточна.

Существует понятие порога рентабельности — это точка, которая отделяет прибыльное производство от приносящего убыток. В таком случае уже не важно сколько процентов будет этот показатель, если он отрицательный. Его значение при успешной деятельности должно быть выше нуля.

Что может влиять на величину и как улучшить ситуацию?

Если рентабельность активов недостаточна, то следует найти способы увеличения показателя прибыли. Ее рост, соответственно приведет к росту коэффициента рентабельности активов.

Чтобы прибыль до налогообложения увеличилась, можно порекомендовать следующее:

  • если условия стабильны, то стоит снизить себестоимость в части затрат на материалы;
  • величина прибыли зависит от нереализованных остатков на начало и конец периода отчетности — большое количество таких остатков приведут к неполной выручке и недополучению возможной прибыли;
  • можно использовать прибыль от продажи ОПФ;
  • снижение трудоемкости;
  • использование новых технологий и оборудования;
  • улучшение организационной структуры компании;
  • повышение оборачиваемости оборотных средств;
  • оптимизация ассортимента и улучшение качества.

Логично, что целью организации должно быть увеличение значения коэффициента рентабельности активов. При расчете становится видно, как каждый актив участвует в общей доходности предприятия. Если какой-либо актив не приносит прибыль, то от него отказываются.

Источник: http://buhdzen.ru/analiz-hozjajstvennoj-dejatelnosti/rentabelnost-aktivov/

Рентабельность оборотных средств

Любое предприятие обязано проводить контроль показателей эффективности своей финансово-экономической деятельности. Одним из таких параметров является рентабельность. Это относительный показатель, который показывает уровень прибыли относительно конкретной базы. Рентабельность — отдача на единицу инвестиций, издержек или оборота.

Среди всех видов выделяют рентабельность оборотных средств или капитала. Оборотные средства необходимы для производства продукции. Следовательно, без их оценки компания не может правильно организовать процесс создания своей продукции.

Показатель рентабельности позволяет аналитикам и руководству компании изучить влияние оборотных активов на размер прибыли отчетного периода. При проведении анализа коэффициент рентабельности следует изучать в динамике за несколько периодов.

Кроме этого есть возможность сравнить его с аналогичными показателями конкурирующих предприятий.

Определение 1

Совет

Рентабельность оборотного капитала – это относительный показатель деятельности компании, который показывает, сколько прибыли приносит один рубль, вложенный в оборотные средства.

Ничего непонятно?

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

$R=P/S_{об}$

Где $R$ — рентабельность, $P$ – прибыль, руб. $S_{об}$– средняя стоимость оборотных средств, руб.

Последняя величина в свою очередь определяется по следующей формуле:

$S_{об}={S_{об}}^{нг}+{S_{об}}^{кг}$

Где ${S_{об}}^{кг}$– величина оборотных средств на начало года; ${S_{об}}^{кг}$ – величина оборотных средств на конец года.

Чаще рентабельность оборотных активов определяется исходя из прибыли от реализации. Она отображается в финансовом отчете компании.

Показатель рентабельности оборотных средств может быть выше, если компания израсходует меньше ресурсов для роста своей прибыли. Но количество данных активов должно быть достаточным для непрерывного производственного процесса. Поэтому работа финансовой службы состоит в снижении в составе оборотного капитала дебиторской задолженности, запасов и незавершенного производства.

Отсюда следует, что важной частью деятельности компании являются именно оборотные активы, поэтому необходимо анализировать эффективность использования и контролировать их величину.

Анализ рентабельности оборотных средств

Абсолютная эффективность хозяйствования компании измеряется показателями финансовых результатов. Одними из главных таких параметров, которые составляют основу экономического развития организации, считаются показатели прибыли и рентабельности. Именно обеспечение высоких значений прибыли и рентабельности – это ключевая цель любой предпринимательской деятельности.

Замечание 1

Показатели рентабельности определяют доходность компании с различных точек зрения и объединяются в группы согласно интересам участников экономического процесса. Это важные параметры факторной среды формирования выручки и прибыли организации. Отсюда показатели рентабельности являются обязательными компонентами сравнительного анализа финансового состояния компании.

В финансовом анализе используется довольно простая формула рентабельности оборотных средств (Рос). Предпочтительнее производится расчет в процентах.

$Р_{ос} ЧП/ОС cdot 100$

где ЧП – чистая прибыль, ОС – среднегодовая сумма оборотных средств.

Обратите внимание

Данные для расчетов представлены в №1 и 2 формах бухгалтерской отчетности. Оборотные средства представлены в строке 1200 баланса, а чистая прибыль – это строка 2400 отчета о прибылях и убытках.

Эта формула применяется для анализа рентабельности оборотных средств в динамике за несколько периодов.

Если в предыдущем году среднегодовая стоимость оборотных активов по балансу составила 20 млн руб., а в отчетном периоде – 22,5 млн руб., то чистая прибыль составила 2,5 млн руб. Соответственно рентабельность по формуле составила:

$Р_{{ос}_1}=2,5/20 cdot 100%=12,5\%$

$Р_{{ос}_2}=2,5/22,5 cdot 100%=11,1\%$

В первом анализируемом периоде показатель рентабельности оборотных средств оказался положительным, но динамика показала снижение рентабельности. Причина состоит в увеличении объема оборотных средств. Задача руководства компании – это пересмотр структуры баланса и разработка мероприятий по уменьшению количества оборотных активов.

Также показатель рентабельности оборотных средств сравнивается с аналогичным значением предприятий-конкурентов или нормативной величиной. Каждая отрасль или сфера деятельности имеет свой нормативный показатель, что связано с материалоемкостью производства. Для промышленной отрасли значение данного параметра выше, чем в других.

Это связано с необходимостью вложения значительных затрат сырья и материалов. Коэффициент рентабельности оборотных средств при этом составляет не выше 0,2. Для торговых организаций нормой считается значение от 0 до 0,8.

Материальные издержки невысокие, по сравнению с промышленностью, что большого влияния на рентабельность не оказывает.

Пути повышения рентабельности оборотных средств

Выделяют три подхода к росту рентабельности оборотных активов:

  • ускорение товарооборота;
  • спланированное уменьшение объемов оборотных средств;
  • изменение ценовой политики.

Замечание 2

Первое направление предполагает сокращение периода всего цикла. Анализ каждой стадии реализации позволяет определить сдерживающие факторы. После их предотвращения появляется возможность увеличить оборачиваемость активов, что освобождает определенные ресурсы. Их можно использовать для дальнейшего улучшения качественных характеристик продукции и расширение производства.

Снижение количества оборотных средств необходимо тщательно просчитать. В противном случае при дефиците средств может возникнуть ситуации простоя производственного процесса, снижения платежеспособности, стабильности и инвестиционной активности.

Разработка ценовой политики осуществляется после проведения исследования конъюнктуры рынка. Цены устанавливаются с учетом соотношения спроса и предложения на рынке.

Важно

Кроме этого, проводится ряд мероприятий по повышению рентабельности оборотных средств:

  1. особое внимание уделять товарам, пользующимся большим спросом;
  2. увеличение ассортимента продукции;
  3. сокращение запасов на складе;
  4. улучшение качества производимой продукции;
  5. грамотная рекламная кампания;
  6. грамотное нормирование;
  7. изменение цен на продукцию и др.

Замечание 3

Все мероприятия основаны на результатах проведенных исследований. Их реализация способствует эффективному использованию ресурсов и росту чистой прибыли предприятия.

Источник: https://spravochnick.ru/ekonomika/rentabelnost_oborotnyh_sredstv/

Определяем рентабельность активов (формула по балансу)

Рентабельность активов — что это такое, как ее посчитать и зачем она нужна бухгалтеру? Об этом вы узнаете из нашей статьи.

Что показывает рентабельность активов

Виды рентабельности активов

Как рассчитать рентабельность внеоборотных активов (формула по балансу)

Формула расчета рентабельности оборотных активов

Зачем рентабельность активов бухгалтеру?

Итоги

Что показывает рентабельность активов

Рентабельность — это целая система показателей, которые характеризуют эффективность деятельности предприятия. Одним из таких показателей является коэффициент рентабельности активов. Его принято обозначать ROA (сокращение от английского return on assets).

Этот коэффициент демонстрирует, насколько высока отдача от средств, вложенных в имущество организации, какую прибыль приносит компании каждый рубль, инвестированный в ее активы.

В общем виде формулу расчета рентабельности активов можно представить так:

ROA = Пр / Ак × 100%,

где:

ROA — рентабельность активов;

Пр — прибыль (для расчета берут либо чистую, либо прибыль от продаж, в зависимости от того, какая доходность интересует пользователя);

Ак — активы организации (как правило, для расчета используют среднюю стоимость активов за период).

Рентабельность активов — показатель относительный, выражается, как правило, в процентах.

Виды рентабельности активов

Рассчитывают 3 показателя рентабельности активов:

  • рентабельность внеоборотных активов — обозначим ее ROAвн;
  • рентабельность оборотных активов — ROAоб;
  • рентабельность суммарных активов — ROA.

Далее рассмотрим формулы рентабельности активов по балансу.

Как рассчитать рентабельность внеоборотных активов (формула по балансу)

Внеоборотные активы — это так называемые длинные активы, которыми компания пользуется длительное время — более 12 месяцев. Такое имущество отражается в I разделе бухгалтерского баланса. Это основные средства, НМА, долгосрочные финансовые вложения и др.

При расчете рентабельности активов данной категории в знаменателе нужно отразить итог по разделу I — строку 1100. Тогда мы получим рентабельность всех имеющихся внеоборотных активов.

При необходимости можно проанализировать прибыльность активов отдельного вида, например основных средств или группы внеобротных активов (материальные, нематериальные, финансовые). В этом случае в формулу подставляют данные по строкам, в которых отражено соответствующее имущество.

Совет

Самый простой способ вычислить среднее значение стоимости активов — сложить показатели на начало и конец года и разделить сумму на 2.

Подробнее о балансе см. «Заполнение формы 1 бухгалтерского баланса (образец)».

Показатели прибыли для числителя формулы рентабельности активов нужно взять из отчета о финансовых результатах, всем известного под формой 2:

  • прибыль от продаж — из строки 2200;
  • чистую прибыль — из строки 2400.

О форме 2 читайте: «Заполнение формы 2 бухгалтерского баланса (образец)».

Формула расчета рентабельности оборотных активов

Принцип расчета рентабельности активов этого вида такой же. В числитель формулы ставим нужную нам прибыль из отчета о финансовых результатах, в знаменатель — среднее значение стоимости оборотных активов. Если считаем рентабельность всех активов, берем итог раздела II актива баланса (строка 1200). Если интересует их отдельный вид — информацию из соответствующей строки второго раздела.

Зачем рентабельность активов бухгалтеру?

Источник: https://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/opredelyaem_rentabelnost_aktivov_formula_po_balansu/

Ссылка на основную публикацию